| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2009年04月17日 08:56 |
作者： |
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中信证券分析师潘建平认为，公司在钢结构领域优势明显，目前拥有钢结构产能50万吨左右，近年钢结构工程结算量、用钢量、工程建筑总面积均列行业首位。2007年兼并上海美建后龙头地位更加稳固。
公司国内高端彩涂铝板市场占有率第一。彩铝高端产品一直以进口为主，国内市场空间广阔。公司旗下墙煌建材是国内彩涂铝板行业龙头，年产2万吨彩涂铝板；年底长江彩铝项目投产后将达6万吨高档彩涂铝板产能，市场占有率将升至15%。
分析师称，我国钢结构行业将迎来发展最快的黄金时期，2015年前建筑钢结构产量有望突破3000万吨。“十一五”国家规划修建548座新客站，总投资1500亿元，预计带动钢结构需求150-300万吨；今明两年4500亿元机场建设投资带动钢结构需求110万吨。
分析师预计公司2009-2011年EPS分别为0.50元、0.66元和0.89元，CAGR为35%。综合可比公司相对估值(PE)和绝对估值(DCF)结果，得出其合理股价为10.00元，维持“买入”评级。
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