| 来源： |
证券日报 |
发布时间： |
2012年07月05日 08:31 |
作者： |
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航空行业指数本周上涨0.19%，跑赢沪深300指数2.2个百分点。机场行业指数本周上涨0.40%，跑赢沪深300指数2.41个百分点。本周交通运输行业涨幅行业第七，航空业涨幅行业第四，机场业涨幅行业第三。航空行业市净率相对沪深300指数的市净率现在是1.01倍，低于2005年以来均值1.26倍。机场行业市净率相对沪深300指数的市净率现在是0.83倍，低于2005年以来均值0.96倍。
长江证券认为，七八月暑运旺季即将到来，有助于提升客运需求。欧盟峰会就债务危机达成突破性协议，极大提振了市场信心，美元相对弱势，加之欧盟对伊朗石油禁令在7月1日生效，助推本周油价大幅上扬，但预计不具可持续性，油价后市仍旧低迷。而机场流量因航空票价水平的走低而有所增长，弱市下仍推荐防御性见长的机场。建议买入有资产注入预期和内航外线收费上调利好的上海机场以及区域优势显著且日韩航线较多的东方航空。
港口行业
外贸吞吐量增长
外贸货物吞吐量快速增长。5月份我国进口、出口规模双双创下月度新高。受益于进出口规模扩张，全国规模以上港口货物吞吐量、外贸货物吞吐量、集装箱吞吐量分别增长7.9%、16.4%、9.3%。1-5月累计分别增长7.4%、13.6%、8.7%。
6月市场需求难有改观。虽然5月进出口创出历史新高，但国外新订单指数时隔三个月后再次跌至临界点以下，出口市场需求下滑，短期内难有大的改观，5月国内对外直接投资结束连续五个月的上升并大幅回落、重新逼近收缩区间，国内经济增长面临较大压力，6月运输市场需求难有改观。煤炭、矿石压港严重。分货种情况来看，煤炭需求较为疲软，环渤海港口煤炭库存快速攀升；原油进口5月创历史记录，由于战略储备增加，原油进口将维持高位；5月铁矿石进口虽然增速较快，但钢材现货市场已经持续低迷，下游需求始终未能有效打开，未来供需矛盾仍将严峻。
信达证券认为，中日韩自贸区概念前期成为港口股价上行的催化剂，由于贸易区涉及到的三国利益错综复杂，预计谈判还需要花较长的时间，相关受益股目前还只是炒作，对上市公司业绩并未有实质促进。对于已上涨较多的中日韩自贸区港口概念股，短期内不建议追高。
新材料行业
关注板块超跌反弹机会
光伏材料板块因光伏规划安装量有望上升的利好，上周五已作出反应。短期内光伏行业仍受制于产能过剩，相关公司业绩不确定性仍较大，行业反转机会仍需等待，目前仍只存在短线博弈政策的可能。电池材料：上周电池板块总体随大盘调整，幅度和中小板相仿。电池材料钴酸锂的价格有所企稳，碳酸锂价格仍然坚挺。核电材料：核电材料上周板块有所回调，目前的市场调整有助于释放前期上涨后的板块风险。磁材板块：上周主要稀土金属的价格仍然不振，需求也仍未见明显起色，同时板块的调整幅度较大。前期建议注意板块冲高回落的风险，短期板块超跌后，或有反弹，但是仍维持对板块谨慎的态度。超硬难熔材料板块：上周超硬难熔板块的调整幅度较大，表现明显弱于大势。前期认为行业的基本面表现平淡，金刚石单晶价格仍未筑底，建议对板块谨慎。
东北证券认为，新材料板块的整体表现偏弱，近期重点关注国内光伏利好政策进一步走向，重点关注受益于碳酸锂价格上涨的天齐锂业、赣锋锂业等个股的阶段性机会，短期内重点关注核电相关规划审批进展，政策出台预期使板块具备新一波上涨的可能，看好核电材料类公司受益于新项目审批及材料国产化率提升，可关注板块超跌反弹的机会，建议关注板块回调后的低吸机会。
（李昂 整理）
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