全景网8月13日讯 平安银行周三交出了一份漂亮的中期成绩单，34%的净利润增速似乎没有让股东失望。但在仔细观察财报之后投资者会发现，一直困扰银行股的资产质量问题并未得到缓解。

    根据财报，平安银行上半年赚了101亿，同比增长34%。业绩大增的原因首先是业务规模的迅速增长，和年初相比，平安银行的存款增长了24%，总资产规模增长13%。因为公司年初刚刚向大股东平安集团进行了148亿元的定向增发，资本实力大幅增强。

    不过，普通投资者并不能完全分享到这种喜悦，因为增发带来的摊薄效应，公司的每股收益只上升了15%。

    为了提升盈利能力，上半年公司采取了压缩高成本同业负债，压缩个人房贷业务，扩张高利润经营性贷款的策略。6月底公司的同业资产（同业存放+拆入资金+卖出回购）总和为4315亿，同比下降了15%。与此同时，住房按揭贷款余额下降了7%，个人经营性贷款余额则增长了18%。

    因此，期内公司的净息差水平上升0.31个百分点，达到2.5%。加上成本收入比继续下降，整体盈利水平有所提升。但从整体水平看，平安银行上半年的年化股权回报率ROE小幅上升到16.61%，仍未进入上市银行的第一梯队。

    由于高风险的经营性贷款业务持续扩张，上半年平安的零售贷款不良率比年初上升0.42个百分点。公司指出，经营性贷款受钢贸行业以及银行收紧政策影响，不良率有所上升。目前，小微企业经营更加困难，导致银行部分弱担保方式的保证类产品风险暴露，部分客户还款困难形成不良。

    整体来看，6月末平安银行的不良贷款率为0.92%，较年初上升了0.03个百分点，似乎比较稳定，但这已经是公司大笔核销和出售不良的结果。财报显示，上半年平安一共核销和出售了36亿的不良贷款，占年初不良余额的四分之一，而去年同期核销出售不良的规模只有10亿元。

    从其他反映资产质量的指标看，6月底公司逾期90天以内贷款增加了55%，逾期90天以上贷款增加了34%，重组贷款增幅达到128%。公司指出，受当前经济金融形势和企业间存在的联保互保关系影响，部分企业经营困难，融资能力下降，出现贷款逾期、欠息情况，关注类贷款有所增长。（全景网/成亮）