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良茂期货 |
发布时间： |
2011年03月22日 16:54 |
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【宏观政策】
中国电力企业联合会最新发布的统计数据显示，1-2月份，我国全社会用电量达7025亿千瓦时，同比增长12.3%。其中，化工、建材、钢铁冶炼、有色金属冶炼四大行业用电量同比增长9.4%，占全社会用电量的32.7%。
中国发改委网站3月21日消息，2011年1-2月，规模以上工业增加值同比增长14.1%，增速同比减缓6.6个百分点。其中，2月份增长14.9%，加快2.1个百分点。
美国全国地产经纪商协会（NAR）3月21日公布，经季节性因素调整后，2月份成屋销量下降9.6%，折合成年率为488万套，创2010年11月份以来最低水平，同时，价格跌至近九年来最低水平，表明市场仍旧疲软。
一位欧元区高级官员21日称，葡萄牙最晚可能在6月份向其他欧盟(European Union)成员国和国际货币基金组织(International Monetary Fund)寻求援助。
金属：股市探针带动商品反弹【行业信息】
3月21日，国内数家主流大钢厂发布最新钢价政策，其中，沙钢除继续对3月中旬的钢价做100-150元/吨的补贴外，对3月下旬钢价继续下调100元/吨。河北钢铁对冷扎、热轧板卷等板材品种4月价格下调200-250元/吨，但是线材品种小幅上调100-150元/吨。另外，本钢对于4月份板材报价维持不变。
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4870元/吨，8mmQ235高线均价4570元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1215.77869吨，较前日减仓10.61673吨.【盘面概述】
今日金属走出反弹行情，虽然隔夜LME金属下跌，但国外股市上涨，特别是今天国内股市探底回抽大大刺激了国内商品市场，有色今天反弹幅度较大，螺纹钢冲高回落依然弱势，金价高位有不稳迹象。
【操作建议】
有色日内短线或观望为主，不宜做空铝；螺纹钢空单减磅，4600附近止赢离场；黄金多单减磅。
海风
豆类：强势震荡，短线操作【盘面概述】
今日豆类维持强势震荡，至收盘大豆1201合约上涨0.31%，豆粕1201合约上涨0.03%。
【行业信息】
中国海关3月21日消息，中国海关2月进出数据显示，中国2月油粕进口量为101,856吨，同比增长86.76%；1至2月累计进口218,885吨，同比增长73.79%。中国2月豆粕进口量为24,731吨，同比增长74.32%；1至2月累计进口80,143吨，同比增长285.82。
中国海关3月21日消息，中国海关总署周一公布的数据显示，中国2月大豆进口量为232万吨，较上年同期降幅为21%。今年前两个月，大豆进口较上年同期增加6.1%，至745万吨。
国家临时存储移库大豆竞价销售交易会于2011年3月22日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场(河北、山东、陕西)成功举行。本次计划销售移库大豆29.93万吨（河北12.07万吨、山东15.99万吨、陕西1.87万吨），起拍价为：河北3920-3960元/吨；山东3960-4000元/吨；陕西4090元/吨。全部流拍。
阿根廷农业部周一发布了对大豆收成的首次官方预估，预计阿根廷2010/11年度大豆产量将达5000万吨。阿根廷是全球最大的豆油和豆粕出口国。该国农户已开始对1860万公顷的大豆农田展开收割。
3月22日消息，高盛集团(Goldman Sachs)预计今年美国农户将播种7560万英亩大豆，9210万英亩玉米，以及5700万英亩小麦。高盛是周一在向其客户递交的报告中作出上述预估的，而美国农业部(USDA)将在3月31日发布种植意向报告。
3月22日消息，农业咨询机构Celeres在周一发布的周度报告中称，截至3月18日，巴西2010/11年度大豆收割已完成44%，高于之前一周的30%，但落后于上年度同期的56%，因春季降雨令播种时间推迟。去年作物的收割工作很早就开始了。
【操作建议】
近期世界政治、经济局势动荡。日本核泄漏以及利比亚、中东局势等问题相互交织，市场价格并不稳定，隔夜需谨慎，建议投资者以日内操作为主。
孙鹏021-63043962
化工：PTA抗跌，LV暂缓跌势国内股市大盘继续横盘震荡，尾盘小幅收高。国内化工盘中探低回升，PTA增仓放量，小幅收低。LLDPE低开弱势震荡，随后逐步震荡走高，尾盘小幅收涨，持仓减少1万余手。PVC同样先跌后涨，尾盘小幅收红，日内减仓2千余手。
【行业信息】
LLDPELLDPE各地市场报价大稳小动，原油上涨，线性期货低开震荡，商家心态尚可，多随行就市，下游工厂接货一般，市场盘整态势明显。。
PTA现货市场，下游涤丝价格继续下跌，市场产销情况维持低迷。
PVCPVC市场报价维持坚挺，个别仍有拉涨。当前社会库存仍偏多，且成本偏高，部分商家仍是亏本销售，但需求平淡，价格拉涨困难，成交一般。
【操作建议】
中东局势恶化，但经济面数据利空，国际原油高位震荡。PTA在20日均线压制下未能扩大涨幅，反而重心有所下移，预计在供应紧张的局面下1109合约将较为抗跌，但也难以走出大幅上涨行情，暂少量多单参与。LLDPE继续构筑震荡平台，上方面临5日均线的压制，在11500一线震荡，总体行情偏弱，上方抛压较大，仓单注销日逐渐临近，市场供应压力加大，短线空单参与。PVC成交量日渐低迷，近期仍以弱势行情为主，或在8000点处构筑震荡平台。
天胶：，维持短期多头思维【盘面概述】
沪胶主力1109合约，收于35485元/吨，涨幅为1.50%，日胶今日继续大涨之势，回到430点位上方。
【行业信息】
1、泰国橡胶会议昨日1:30下午在曼谷召开，副总理素贴继续就橡胶市场形势及前期期货市场的恶意操作听取与会者意见；预计将就橡胶价格及与其他2大产胶国的合作公开发布声明。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。泰国交易商报价不踊跃，原材料供应量偏低。一大型出口商称，买入的原材料不足10吨，没报价。
【操作建议】
日胶昨日休市，今日开盘后补涨至430点附近，沪胶今日也维持涨势，但依旧未能突破36000点位压制，目前外围市场胶价涨势夺目，市场供应紧张的局面在胶农惜售后更加恶化，对胶价将提供良好支撑，后期有望继续冲击36000点，操作上尽量短线参与，轻仓试多。
燃油原油暂于高位盘踞，沪油重心小幅下移，在10日线处止步，目前沪油走势较为震荡，方向不明，持仓减少，成交渐低迷，短线参与。
张弛021-63031366白糖:反弹乏力回调可期【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6948元/吨；最高上探至7018元/吨，最低下探至：6918元/吨，报收于：7002元/吨，上涨：20，涨幅：0.29%，持仓增加：2264手。
【行业信息】
1、受泰国食糖产量超预期、巴西增产以及印度将扩大甘蔗种植而促使当地政府决定出口自产糖等因素的综合影响，国际糖市阶段性供给相对充足，未来国际糖价上行或将承压。
2、据中国海关3月21日消息，中国海关2月进出数据显示，中国2月食糖进口量为19,651吨，同比增长220.21%；1至2月累计进口34,018吨，同比增长131.38%。
3、最新榨季前沿情况：续部分产区已经收榨结束之余，截止今日广西收榨糖厂数达41家，后期进程将继续加快，消费淡季加上国内新糖涌入，未来国内糖价也将面临新的考验。
4、今日主产区现货报价：柳州中间商报价7160--7170元/吨,报价较昨日小幅下调10元/吨，成交清淡。南宁中间商今日报价7150元/吨，报价较昨日下调20元/吨，成交一般。贵港中间商今日报价7180元/吨，报价继续以持稳为主,成交一般。
【操作建议】
隔夜ICE原糖反弹受10日均线压制后回落收低；今日郑糖走势震荡，于10日均线附近多空争夺激烈，增仓数量相当；主力合约期价在前缺口7066附近的位置将获明显压制，短期反弹乏力，后期有继续下行的趋势，建议操作上以逢高沽空为主。
棉花：上下两难区间震荡【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于30195元/吨，最高上探至：30355吨，最低下探至：29640，下跌：80跌幅：0.26%，持仓增加：9180手。
【行业信息】
1、据国际棉商方面表示，中国市场目前对棉花进口的需求仍然比较强，但从装运的日期上看大多在今年年底到明年年初之间，近期的需求量并不多，这对后期棉价的上行将产生一定压力。
2、虽然之前美国农业部预计2010/11年度美国棉花产量将有6.6%的增幅，但据最近美国国家海洋和大气管理局方面预计，由于德克萨斯州和乔治亚州的大部分地区干旱天气可能持续恶化，将不利于棉花作物的生长，这或将阻碍棉花产量的上升。
3、据中国海关3月21日消息，中国海关2月进出数据显示，中国2月棉花进口量为184,216吨，同比减少16.64%；1至2月累计进口量为575,608吨，同比增长10.65%。
4、国内基本面看，棉花资源少直接促使棉价维系高位运行，但同时出于下游纺织企业依然处于现对被动地位，采购需求又但积极性不高，多持谨慎及观望态度，所以也致使棉价上涨乏力。预计这样的情况短期内难以后所扭转，近期棉价将陷入上下两难的格局。
5、从目前库存方面的信息来看，目前纺织企业的库存大部分在可以维持两个月，二季度的后期可能会面临青黄不接的局面。同时，下游坯布企业的棉纱库存也较为有限，随时可能产生新一轮的棉纱采购需求。所以二季度棉价依然会有走强的机会。
6、今日中国棉花价格指数：30576；上涨：20点。
【操作建议】
美棉高位回落，郑棉小幅低开，盘中于低位盘整后出现微升，主力合约期价暂时稳立于30000之上，但60日均线压力依然存在；短期棉价大涨或大跌的可能性都不大，仍将维系盘整，在趋势性上不明朗之际，波段操作或观望为宜。
强麦：中长期看涨麦价趋势不变，但相对于之前受干旱天气影响而飙涨的走势而言，目前天气情况相对稳定，预计本次反弹会是一个循序渐进的过程，短期关注下方2770支撑以及上方2900处的阻力；操作上建议中长期可在下方支撑位附近介入适量多单。
邬怡嘉021-63043962
油脂：震荡整理，后市偏空【盘面概述】
今日油脂震荡整理，至收盘豆油1109合约下跌0.48%，棕榈油1109合约下跌1.21%。
【行业信息】
国内部分地区豆油价格3月22日报价稳中有跌
今日天津港豆油市场价格行情，天津港贸易商一级豆油报价10260元/吨。今日日照港豆油市场价格行情，日照港贸易商一级豆油报价10100元/吨，四级豆油报价9900元/吨。
据中国海关3月21日消息，中国海关2月进出数据显示，中国2月豆油进口量为108,743吨，同比增长381.42%；1至2月累计进口268,956吨，同比增长183.36%。
国内主要港口24度棕榈油3月22日报价下跌
3月22日消息，天津地区棕榈油市场行情下滑。24度棕榈油报价在9350 /吨左右，价格较昨日下滑100元/吨左右，成交一般。广州地区棕榈油市场行情下滑。24度棕榈油贸易商报价9200元/吨左右，价格较昨日下滑100元/吨左右，市场需求清淡，成交可商议。张家港棕榈油市场行情下滑。24度棕榈油报价9300元/吨左右，价格较昨日下滑100元/吨左右，市场需求清淡，目前尚无成交。山东日照棕榈油市场行情下滑。24度棕榈油报价9450元/吨左右，价格较昨下滑50元/吨左右，成交9400元/吨左右，市场需求清淡，目前尚无成交。
【操作建议】
今日油脂有反弹见顶迹象，受制于20日均线空头压制，后市偏空。投资者可小额空单试探；抄底做多需等待回撤并企稳确认。
股指期货日评——短线维持震荡，中级升势仍可期待一、今日行情今日沪深300指数延续震荡，盘中金融建材板块强势，医药食品板块调整。收盘3222.96点，涨幅0.49%，成交量持平。
股指期货方面，主力合约IF1104，延续震荡调整，收盘3231.6点，涨幅0.44%，成交21.17万手，持仓2.75万手，升水8.64点。
二、今日财经新闻1、海外媒体3月21日报道，欧洲央行(European Central Bank)执行理事会成员汤普古格罗(Gertrude Tumpel-Gugerell)21日重申，需要对通货膨胀风险予以高度警惕，这暗示尽管日本地震和油价飙升引发新的不确定性，但该行4月仍可能上调基准利率。
2、世界银行(World Bank)3月21日表示，东亚仍面临严峻的通胀考验，因此有必要收紧货币政策。世界银行在东亚及太平洋半年度经济展望中略微上调了该地区2011年经济增长预期，但同时表示对抗通胀的措施会让从中国到马来西亚的多个经济体承压。3、报称中国部分城市楼市成交量回暖；楼市成交的触底反弹或提振市场信心，料略利地产股。
4、渣打银行3月21日发布评估报告指出，日本9级强震及海啸对其他亚洲国家金融市场的整体影响有限，报告指出，震后日本政府迅速采取措施，稳定国内金融系统；且日本在亚洲地区投资占其海外投资总额份额较小，进而拉低周边国家金融系统可能因日本强震而受到的负面影响。此外，日本金融机构海外放贷似乎没有因这次自然灾害而遭受沉重打击。
三、分析评论2011/03/22股指：短线维持震荡，中级升势仍可期待今日沪深300指数延续震荡，盘中金融建材板块强势，医药食品板块调整。收盘3222.96点，涨幅0.49%，成交量持平。
股指期货方面，主力合约IF1104，延续震荡调整，收盘3231.6点，涨幅0.44%，成交21.17万手，持仓2.75万手，升水8.64点。
目前市场短线仍围绕3200点震荡整理，预计后市将企稳回升，后市保持乐观。
交易策略上，仍保持多头思维，短线持震荡市思路，中线多单注意仓位适度，防范震荡，耐心持有。
总之，市场处于整固底部阶段，后市看多。
张国栋021-63043962
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