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良茂期货 |
发布时间： |
2011年03月17日 16:07 |
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【宏观政策】
美国2月新屋开工年化月率下降22.5%，为1984年3月以来最大降幅，1月修正值上升18.4%，初值上升14.6%。
穆迪宣布将葡萄牙信评一举下调2级至A3，因经济成长展望走软，且考虑到政府删减赤字计划的风险，以及国内银行业恐须增资。尽管葡萄牙今日仍成功发行10亿欧元的1年期公债，但贷款成本上升。欧债危机忧虑再度升高。
俄罗斯财政部官员亚历山大?萨科维奇3月15日表示，俄罗斯4月份的石油出口税可能提高16%，从目前的每吨365美元提高到423.8美元。
金属：强弱切换【行业信息】今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4920元/吨，8mmQ235高线均价4610元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1217.29509吨，较前日减仓4.55026吨.【盘面概述】
今日金属期货震荡剧烈，品种间强弱切换明显，前两日强势的锌大跌破位，反弹强劲的铜开始走弱，而跌幅较深的铝则显露出反抽的欲望，螺纹钢冲高回落，被20日均线压制，金价跟随外盘小幅回升。日本核泄漏的问题尚未解决，市场依旧存在较多不确定性。
【操作建议】
有色金属处在震荡行情中，短线跟随市场空锌多铝；螺纹钢短期涨幅过快，多单可减磅；黄金短线可少量做多。
海风
豆类：豆强粕弱，短线操作【盘面概述】
今日豆类依然呈现豆强粕弱格局，至收盘大豆1201合约上涨1.25%，豆粕1201合约微涨0.4%。
【行业信息】
3月17日，美国2011年9月交货的大豆到中国港口的成本为4,226元/吨，升帖水为68美分/蒲式耳，国际运费为57.83美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,210元/吨，升帖水为30美分/蒲式耳，国际运费为57.42美元。
3月17日消息，受黑龙江省储备粮管理有限公司委托，哈尔滨国家粮食交易中心将于2011年3月18日组织“2011年黑龙江省省级储备大豆竞价销售交易会”，此次交易共上市2008年黑龙江省产大豆约2.07万吨。
3月16日，美国艾伦代尔公司表示，经过近期对美国农户的调查，今年美国玉米播种面积将达到9129.1万英亩，大豆播种面积将达到7719.3万英亩。小麦播种面积为5743.5万英亩。
3月15日，农业部公布的消息称，据全国500个农情基点县调查，今年全年粮食意向种植面积将增长1.2%，其中大豆意向种植面积减少11.2%。业内人士分析称，这是由于国产大豆种植效益偏低，不少豆农希望改种玉米、水稻等其他作物。
3月15日，总部位于德国汉堡的油籽业分析机构《油世界》周二称，降雨迟来预计将令巴西2011年大豆产量预估从之前预期的7100-7200万吨降至7000-7100万吨。但这一数字仍高于2010年该国实际收获的6860万吨大豆。
3月15日，中国商务部上调中国3月大豆进口预估至365万吨，之前预估为316万吨。如果该预估实现，则3月进口量将比去年同期的401万吨下降9.0%。但市场参与者预计，大豆进口步伐将在5月开始反弹，料重返每月500万吨的水准，因春节过后压榨利润改善。
【操作建议】
近期国际市场事件频发，市场多空胶着，分歧较大，行情波动较为剧烈。豆类走势中，依然呈现豆强粕弱格局，稳健投资者可以买豆抛粕套利操作。
孙鹏021-63043962
化工：PTA领涨化工，小幅反弹国内股市大盘弱势震荡，未能延续昨日涨幅。国内化工却走出小幅反弹行情，PTA全天震荡走高，持仓减少1.6万余手。LLDPE走势稍弱，早盘小幅高开后未能继续上行，尾盘小幅收涨，持仓增加3千余手。PVC暂缓跌势，全天弱势震荡，继续减仓。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格下跌比较明显，成交很难，实盘较少，商谈居多，部分商家有低价结果意图，但观望仍然较多。
PTA现货市场，今日，下游涤丝报价多稳中略降，切片继续维持稳定，市场气氛维持低迷。
PVC市场弱势盘整，当前下游需求变化不大，虽库存不大但购买仍不积极，观望中适当接单，成交气氛仍显清淡。
【操作建议】
受供应担忧影响，原油暂停跌势，今日电子盘小幅回升。今日化工延续小幅反弹之势，PTA方面，资金悄然向1109合约转移，前期弱势远期合约涨幅大于近月合约，近月成交量也明显减少，基于供不应求的基本面，PTA或将走出上涨行情，投资者可予以关注，可少量多单参与。LLDPE重心小幅上移，但依旧在5日均线下方运行，仓单注销日逐渐临近，市场供应压力加大，日内短线空单参与。PVC弱势震荡，成交量回到前期低迷水平，近期仍以弱势行情为主，空单参与。
天胶：政策托市，胶价延续反弹【盘面概述】
沪胶主力移仓至1109合约，收于34220元/吨，涨幅为1.81%，日胶继续大力反弹，回到5日均线上方。
【行业信息】
1、泰国副总理素贴表示，橡胶价格下跌情况异常，因为存在中国与日本投资者炒作问题，已经与两个国家有关部门交涉。在面对买家联合压低价格情况下，泰国暂时禁止出口橡胶，同时需要橡胶商配合减少市场供给量，控制价格在每公斤120泰铢以上。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。新加坡交易商称，中国买家违约，但主要业务尚未受到影响。在三家亚洲橡胶生产国寻求阻止价格进一步滑落后，供应忧虑浮现，促使投资者争相买进合约。
【操作建议】
日胶连收三阳，填补此前暴跌缺口，价格也逼近400点，沪胶今日换月，主力转战1109合约，走势也延续反弹之势，主产国干预原料下跌，政策托市使得市场对胶价重新充满信心，同时我国财政部也考虑为橡胶增加贷款，沪胶在连跌一个月后也有望延续反弹行情，但由于地震引发核泄漏事件仍在继续，操作上尽量短线参与，轻仓试多。
燃油原油暂缓跌势，沪油也跟随国内大宗商品反弹，早盘直线拉升后小幅回落，目前仍在5日均线压制下，若成功突破，可多单参与。
张弛021-63031366白糖:反弹途中压力尚存【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6844元/吨；最高上探至6966元/吨，最低下探至：6812元/吨，报收于：6916元/吨，上涨：117，涨幅：1.72%，持仓减少：39788手。
【行业信息】
1、印尼糖业协会称，因部分产区持续的降雨或将影响产量，印尼今年的糖产量可能低于预期，至260万吨；印尼糖业协会上个月曾预估该国2011年糖产量为270万吨。
2、据巴西方面公布的数据，今年目前巴西中-南部地区大多数糖厂处于停榨期，但受国际糖价高企的刺激，今年1月份巴西中-南部地区的食糖产量从2010年1月份的72.36万吨增至98.84万吨，至此，10-11制糖年从去年5月份开榨到今年1月份巴西中-南部地区已产糖3,626.9万吨，远远高于09-10制糖年同期3,209.1万吨的产量。
3、据初步统计显示：海南省2010/11年蔗糖榨季，自2010年12月10日开始生产，至2011年3月17日收榨结束，本榨季全省各制糖企业共榨甘蔗180万吨，产糖22万吨，产糖率12%；销售5.5万吨，产销率25%。
4、今日主产区现货报价：柳州中间商报价7110--7130元/吨,报价较昨日上调110—120元/吨，成交一般。制糖集团顺价销售,成交一般。南宁中间商今日报价7150元/吨，报价较昨日有小幅上调，成交一般。制糖集团顺价销售，成交一般。贵港中间商今日报价7180元/吨，报价上调80元/吨,成交一般。
【操作建议】
由于市场方面的担心有所减弱，商品市场出现普遍反攻，外加日经指数在前日暴跌后反弹也给市场人气增添信心；今日郑糖继续低开高走，虽然短期反弹需要强烈，但并不意味着已经走出市场阴影；主力合约期价依然受到上方7000强压考验，短期难有突破表现，多头切勿盲目追涨，目前行情将陷入高位震荡，建议短线操作或暂予观望。
棉花：短期呈现止跌企稳迹象空头尤需谨慎【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于29535元/吨，最高上探至：29770吨，最低下探至：28930，上涨：545涨幅：1.88%，持仓减少：26364手。
【行业信息】
1、日本作为仅次于欧盟、美国的第三大中国纺织服装出口国，其总量约占到中国纺织服装出口总额的10%。欧盟和美国则分别在22%到16%左右。而在2010年，中国纺织服装累计出口总额为2066亿美元，保持着2位数以上的增长。据悉，受地震影响，部分纺织服装出口企业的日本订单已经被日方取消。
2、从棉花现货市场以及下游企业的情况来看，随着棉价下跌，之前有价无市的状况有望会得以改善，但下游企业成品销售不佳、存货积压的情况依然存在，可以说双方在资金上都有困难。结合目前国家政策以及国内外棉价走势来看，都使现货商囤棉承压，这也是目前棉价上下两难的主要因素之一。
3、据工信部日前发布前两个月工业生产运行情况。今年前两个月，工业生产延续了去年下半年平稳增长的态势，增速继续加快。其中，纺织行业增长10.7%，比去年12月份回落0.7个百分点。主要产品中，化纤、布分别增长18.3%和13.9%，减缓0.4个和9.7个百分点；纱产量增长15.3%，加快7.1个百分点；服装增长14.6%，减缓5.6个百分点。
4、今日中国棉花价格指数：30641；下跌：177点。
【操作建议】
继昨日阳线收复前一日跌幅之余，今日郑棉延续高位震荡，短期内有止跌企稳的迹象，主力合约期价企稳28500后有继续上行的空间，但在上方30000位置依然阻力明显，建议前期空单减仓持有。
邬怡嘉021-63043962
油脂：盘中反弹，短线或可试探抛空【盘面概述】
今日油脂盘中反弹，至收盘豆油1109合约上涨1.46%，棕榈油1109合约上涨1.64%。
【行业信息】
油世界周二表示，由于近期降雨影响收割，巴西2011年大豆产量料在7000万吨~7100万吨之间，低于此前预估的7100万吨~7200万吨。
国内部分地区豆油价格3月17日报价稳中有涨。山东日照地区豆油报价：一级豆油9750-9800元/吨，四级豆油9600元/吨。
3月17日消息，天津地区棕榈油市场行情上涨。24度棕榈油报价在9200 /吨左右，价格较昨日上涨100元/吨左右，成交清淡。广州地区棕榈油市场行情略涨。24度棕榈油贸易商报价9050元/吨左右，价格较昨日上涨50元/吨左右，市场需求清淡，成交可商议。张家港棕榈油市场行情略涨。24度棕榈油报价9250元/吨左右，价格较昨日上涨50元/吨左右，市场需求清淡，目前尚无成交。山东日照棕榈油市场行情略涨。24度棕榈油报价9150元/吨左右，价格较昨上涨20元/吨左右，成交可商议，市场需求清淡，目前尚无成交。
【操作建议】
今日油脂盘中反弹，但短线或有反弹震荡，总体后市仍处空头均线压制下。投资者可小额空单试探；抄底做多仍有待于价格企稳。
股指期货日评——围绕3200点震荡，后市有待企稳一、今日行情今日沪深300指数延续调整，盘中能源电力板块强势，外贸通讯板块调整。收盘3197.10点，跌幅1.57%，成交量持平。
股指期货方面，主力合约IF1104，延续震荡调整，收盘3225.0点，跌幅1.07%，成交19.14万手，持仓2.51万手，升水27.9点。
二、今日财经新闻1、中国银监会主席刘明康表示，在十二五期间，中国要加快推进新巴塞尔协议第二版及第三版；料该消息对银行股乏影响，因市场对此多有预期。
2、核电股再度重挫，中国国务院要求全面检查核设施，并暂停审批核电项目的消息带来进一步冲击，短线或延续疲势；分析师看法迥异。
3、日本经济财政大臣与谢野馨(Kaoru Yosano)周四(3月17日)表示，在早些时候的大幅震荡之后，外汇和股票市场已经回归稳定，而日元兑美元被推至纪录新高的行情充满了投机意味。
4、大和称，日本地震给亚洲半导体行业带来的最大问题将是基质材料的供应，日本基质材料供应约占全球供应总量的80%。
三、分析评论2011/03/17股指：围绕3200点震荡，后市有待企稳今日沪深300指数延续调整，盘中能源电力板块强势，外贸通讯板块调整。收盘3197.10点，跌幅1.57%，成交量持平。
股指期货方面，主力合约IF1104，延续震荡调整，收盘3225.0点，跌幅1.07%，成交19.14万手，持仓2.51万手，升水27.9点。
目前市场短线围绕3200点震荡整理，预计后市仍将延续宽幅震荡，下档止损设定3100点支撑。后市需等待企稳，保持乐观。
交易策略上，仍保持多头思维，短线持震荡市思路，中线多单注意仓位适度，防范震荡，耐心持有。
总之，后市调整空间有限，震荡慢牛走势仍可延续。
张国栋021-63043962
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