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良茂期货 |
发布时间： |
2011年03月18日 17:20 |
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【宏观政策】
继17日上午日本央行向市场紧急投放3.5万亿后，日本央行再次向货币市场追加３万亿日元，至此，日本央行连日来已向市场投放总额高达39万亿的流动性，以安抚市场恐慌情绪，确保金融市场稳定及结算需求。
日本央行在北京时间周五(18日)8：00对外汇市场进行干预。日本财务大臣野田佳彦周五表示，G7同意采取联合干预行动，其他G7成员国将参与日本央行的干预行动。
17日联合国安理会通过了在利比亚设立禁飞区的决议。
金属：周五效应，市场观望【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4920元/吨，8mmQ235高线均价4610元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1217.29509吨，较前日减仓0吨.【盘面概述】
今日金属期货受隔夜外盘大涨的刺激大幅高开，但由于周五效应，价格没有继续上涨，高位横盘震荡，市场处在观望之中，若周末无大事，下周一应该能继续上行。螺纹钢今日大跌，应该是前期爆炒地震概念后进行调整，应该说短期内国内建材钢的需求还不能立刻增长。
【操作建议】
周末若无大的变故，下周一有色金属可做多；螺纹钢短期涨幅过快，多单离场，空单持仓不超过两日；黄金短线可少量做多。
海风
豆类：高开回落，短线操作【盘面概述】
受隔夜外盘影响，今日豆类普遍高开，但随后回落，至收盘大豆1201合约微涨0.4%，豆粕1201合约微涨0.89%。
【行业信息】
3月18日，美国2011年9月交货的大豆到中国港口的成本为4,361元/吨，升帖水为68美分/蒲式耳，国际运费为56.95美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,358元/吨，升帖水为30美分/蒲式耳，国际运费为59.06美元。
3月17日，据阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四表示，阿根廷大豆收割工作已经陆续展开，近来降雨进一步提振了大豆作物。交易所本周维持大豆产量预测数据不变，仍为4880万吨。
3月18日黑龙江地储大豆再次流拍本次计划拍卖黑龙江地储大豆20689吨，最低起拍价3770元/吨，实际成交0吨，成交率0%。
3月17日，美国农业部(USDA)周四公布的大豆出口销售报告显示，截至3月10日当周，美国2010-11年度大豆净销售146,800吨；2011-12年度大豆净销售67,800吨。当周美国2010-11年度年度大豆出口装船838,700吨。
3月16日，美国艾伦代尔公司表示，经过近期对美国农户的调查，今年美国玉米播种面积将达到9129.1万英亩，大豆播种面积将达到7719.3万英亩。小麦播种面积为5743.5万英亩。
3月15日，农业部公布的消息称，据全国500个农情基点县调查，今年全年粮食意向种植面积将增长1.2%，其中大豆意向种植面积减少11.2%。业内人士分析称，这是由于国产大豆种植效益偏低，不少豆农希望改种玉米、水稻等其他作物。
【操作建议】
隔夜外盘大涨，对国内形成利好刺激。日本核泄漏事件仍扑朔迷离，但对商品压制作用有所减弱。今日豆类高开回落，隔夜操作仍需谨慎，建议投资者仍以短线为主。
孙鹏021-63043962
化工：展开换月行情国内股市大盘高开低走，暂于2900上方震荡。国内化工继续重心上移，PTA跳空高开后小幅回落，随后基本高位窄幅波动，持仓减少3.2万余手。LLDPE高开低走，尾盘小幅收涨，持仓减少2千余手。PVC同样高开后低走，随后日内减仓，窄幅波动。
【行业信息】
LLDPE各地市场行情盘整为主，报价略有探高，成交仍然偏弱，部分工厂有适度补货情况，总体需求仍不多。
PTA现货市场，上午，聚酯切片继续维持震荡，而涤丝报价多有下调，因局部地区下游织造试探性备货，江浙地区部分POY为主工厂产销适度回升多能勉强做平，FDY为主工厂一般为4-7成。总体来看，终端需求气氛依旧低迷。
PVC市场稳定为主，部分微涨，成交一般，观望气氛仍浓，受外部反映略慢，商家继续观望。
【操作建议】
美国就业数据利好，原油得力上涨，今日电子盘延续涨势，回到102美元的高位。PTA主力继续向1109合约转移，1109合约在资金的推动下逐渐走强，基于供不应求的基本面，PTA或将走出上涨行情，投资者可予以关注，可少量多单参与。LLDPE也处于换月过程中，但总体行情偏弱，上方抛压较大，仓单注销日逐渐临近，市场供应压力加大，日内短线空单参与。PVC重心较昨日上移，成交量回到前期低迷水平，近期仍以弱势行情为主，空单参与。
天胶：现货回升，助推胶价反弹【盘面概述】
沪胶主力1109合约，收于34970元/吨，涨幅为2.09%，日胶继续上移，上探10日均线，盘中冲高回落。
【行业信息】
1、泰国副总理素贴表示，橡胶价格下跌情况异常，因为存在中国与日本投资者炒作问题，已经与两个国家有关部门交涉。在面对买家联合压低价格情况下，泰国暂时禁止出口橡胶，同时需要橡胶商配合减少市场供给量，控制价格在每公斤120泰铢以上。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。鉴于泰国政府要求暂停出口，出口企业对签订新合约不确定性增强。泰国副总理表示，泰国政府已经要求橡胶出口商停止出货，且国家相关监控机构下周将召开会议，来寻找支撑胶价的进一步方法。
【操作建议】
日胶强势反弹，沪胶也继续向上拓展空间，延续反弹之势，主产国托市意愿强烈，橡胶因此获得有力支撑，短期内有望继续上攻，，但由于地震引发核泄漏事件仍在继续，操作上尽量短线参与，轻仓试多。
燃油原油大力回升，沪油也回到4700上方，成交持仓日渐低迷，5日均线压制今日成功突破，可多单参与。
张弛021-63031366白糖:短多中空 【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6990元/吨；最高上探至7026元/吨，最低下探至：6945元/吨，报收于：6986元/吨，上涨：92，涨幅：1.33%，持仓增加：6862手。
【行业信息】
1、虽然隔夜原糖在受到现货买盘增加的刺激下出现大涨，但受到巴西、泰国等地区产量有望高于预期以及印度随时可能批准出口等诸多不定利空因素的影响，原糖期价后期压力依然存在。
2、据海南糖协称，初步统计全榨季海南省各制糖企业共榨甘蔗180万吨，产糖22万吨，产糖率12%；销售5.5万吨，产销率25%。与前一榨季相比，海南省本榨季食糖产量减产9.81万吨，减幅45%。伴随海南省2010/2011年榨季宣告结束，目前广东、广西、云南等几个甘糖产区均有糖厂陆续停榨，国内榨糖已进入收官阶段。
3、今日主产区现货报价：柳州中间商报价7160元/吨,报价较昨日上调30—40元/吨，成交一般。制糖集团顺价销售,成交一般。南宁中间商今日报价7160--7180元/吨，报价较昨日上调10—30元/吨，成交一般。制糖集团顺价销售，成交一般。贵港中间商今日报价7180元/吨，报价于昨日持稳,成交一般。
【操作建议】
商品市场短期恐慌因素得以释放，短线多头有涌入迹象，在经历了近一周的加速下跌之余，糖价短期出现反弹行情；在现货价格依然较为坚挺的情况下，现阶段糖价或将延续高位震荡；整体持短多中空的思路，对于主力109合约而言，在前期7040附近跳空位置或将成为之后抛空的有利点位。
棉花：多单慎持空头减仓【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于30540元/吨，最高上探至：30555吨，最低下探至：29960，上涨：1125涨幅：3.82%，持仓减少：13520手。
【行业信息】
1、据华盛顿3月17日消息，美国农业部(USDA)周四最新公布的棉花出口销售报告显示，截至3月10日当周，美国2010-11年度棉花销售净减少55,300包；2011-12年度棉花净销售231,600包。
2、在连续三年面积较大幅度调减后，今年棉花面积有望扭转下滑态势，实现恢复性增加。预计今年全国棉花意向种植面积增长5.4%。下一个将为期棉市场提供指引的信息将是美国农业部于3月31日公布的种植面积预估数据。
3、日本核危机给国际金融市场带来的影响仍在持续，投资者对棉花需求前景担忧，国际棉花现货价格持续走低，国内棉花现货市场价格也逐步下调，国内某大型纺织企业近日连续下调皮棉收购价格，幅度达500元/吨，两天累计下调1000元/吨，调价后3级皮棉的收购价为29000元/吨。鉴于目前形势，坚挺的新疆棉报价也在昨日开始下滑，下游纱线、坯布的价格继续走弱，且销售平淡。
4、今日中国棉花价格指数：30557；下跌：84点。
【操作建议】
ICE期棉周四收在涨停限制，郑棉跳空高开并重上3万整数关口，但成交量和持仓量均处于本周五个交易日的低位，空单平仓数量有明显增加，大多投资者对目前的行情加强谨慎；对于主力109合约而言，建议以3万为多空分水岭操作，若盘中有拉大涨幅迹象，多单可继续持有，反弹行情中空头逢高减仓锁定盈利。
邬怡嘉021-63043962
油脂：延续反弹，受制于20日均线空头压制【盘面概述】
今日油脂延续反弹，至收盘豆油1109合约上涨1.67%，棕榈油1109合约上涨2.18%。
【行业信息】
国内部分地区豆油价格3月18日报价上涨。山东日照地区豆油报价：一级豆油10000元/吨，四级豆油9800元/吨。
据渣打银行商品分析师周四表示，今年二季度和三季度毛棕榈油期货价格可能反弹，因为日本将会提高豆油等加工商品进口，弥补加工产能不足。
3月18日消息，天津地区棕榈油市场行情上涨。24度棕榈油报价在9200 /吨左右，价格较昨日上涨100元/吨左右，成交清淡。广州地区棕榈油市场行情略涨。24度棕榈油贸易商报价9150元/吨左右，价格较昨日上涨100元/吨左右，市场需求清淡，成交可商议。张家港棕榈油市场行情略涨。24度棕榈油报价9250元/吨左右，价格较昨日上涨50元/吨左右，市场需求清淡，目前尚无成交。山东日照棕榈油市场行情略涨。24度棕榈油报价9320元/吨左右，价格较昨上涨170元/吨左右，成交可商议，市场需求清淡，目前尚无成交.【操作建议】
今日油脂延续反弹，但受制于20日均线空头压制，后市依旧偏弱。投资者可小额空单试探；抄底做多未到时机。
股指期货日评——短线有企稳迹象，后市有望回暖一、今日行情今日沪深300指数延续反弹，盘中券商地产板块强势，医药通讯板块调整。收盘3215.68点，涨幅0.58%，成交量缩减。
股指期货方面，主力合约IF1104，延续震荡调整，收盘3232.2点，涨幅0.50%，成交15.98万手，持仓2.60万手，升水16.51点。
二、今日财经新闻1、中国国家统计局(National Bureau of Statistics)周五(3月18日)表示，2月70个大中城市新建商品住宅价格环比下降的城市有8个，持平有6个。
2、报称宝钢集团紧急填补日系汽车板空白，市场憧憬国内大钢厂已经开始积极填补短期市场缺口，消息或提振子公司宝钢股份(600019)股价。
3、据巴西通讯社报道，巴西总统罗塞夫(Dilma Rousseff)周四(3月17日)表示，巴西政府将继续致力于维持低通胀和经济长期稳定增长。
4、日本经济财政大臣与谢野馨(Kaoru Yosano)周五(3月18日)表示，七国集团(G7)决定联合采取干预行动抑制日元升势，这表明日元稳定的重要性得到了国际社会的广泛认可。
三、分析评论2011/03/18股指：短线有企稳迹象，后市有望回暖今日沪深300指数延续反弹，盘中券商地产板块强势，医药通讯板块调整。收盘3215.68点，涨幅0.58%，成交量缩减。
股指期货方面，主力合约IF1104，延续震荡调整，收盘3232.2点，涨幅0.50%，成交15.98万手，持仓2.60万手，升水16.51点。
目前市场短线仍围绕3200点震荡整理，预计后市将企稳回升，下档止损设定3100点支撑。后市保持乐观。
交易策略上，仍保持多头思维，短线持震荡市思路，中线多单注意仓位适度，防范震荡，耐心持有。总之，下周走势较为关键，若可守住3150点，震荡慢牛走势有望延续。
张国栋021-63043962
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