| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2011年02月11日 10:03 |
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股指：股指日内震荡偏多。
观点：美股昨夜涨跌不一高位震荡，虽就业数据优于市场预期，但昨日部分公司利空财报令美股承压。国内股指延续日线级别上涨趋势。
操作建议：股指今日震荡偏多，IF1103 3100支撑，MA30略有压力，突破后3070承压。
（倍特分析师苏毅荻）
金属：外盘市场昨晚整体表现平稳。欧美股指方面，继续在分化中，发达经济体继续炒作复苏主题，新兴市场股指则开始反应通胀风险加大的影响。汇市方面，美元指数重新反弹站上78点一线，汇率波动继续维持区间，还是走不出方向来。近期股指分化、汇市美元反弹，都没有对于商品情绪有太大的影响。我们看到商品这块，外盘市场几个强势品种，资金控制力越发明显。
金属期价的表现，铜横盘调整为主，日线中轨的支持明显，伦铝期价稳定性也在提高，短线的调整压力，主要集中在锌和铅上。走势上看，伦锌2400-2380美元区域是支持，伦铅期价则也有回靠2400美元一线支持的要求，力度都不重，但线路还没有找到支持回稳的表现。
国内金属昨天出现回跌抵抗表现，市场情绪继续看高。今天金属期价围绕昨价区波动，主要的看点在沪锌的下试力度上，铜和铝可以持多，铜低买仍以74000一线为好，沪锌期价看看19000一线的支持再说。
操作参考，沪铜75000一线盘整，沪锌继续回靠19000一线支持，沪铝17150一线盘整，铜和铝可以持多。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：高位强势运行，短线多头交易【外盘】英利率不变，股市振荡有跌，美元反弹，原油横盘，伦铜回落收跌。
【消息面】央行对部分中小银行实施差别准备金率。
【基本面】10日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4710元/吨，较上一交易日涨80；Ф6.5mm高线价4810元/吨，较上一交易日涨60。现货市场陆续开市，商家混乱拉涨，关注节日全国库存统计情况，在工地未开工前，库存数据对价格走势会带来较大影响。
【期货盘面】周四螺纹期货创新高，商品普涨、股市上涨，市场对通胀担忧加强，买涨情绪加重，主力在现货开市上涨配合下拉涨。主力高位展开争夺，永安等个别席位大量加多，中钢等席位大幅加空，总体上加空力度更强。外盘金属短线调整中，国内股市市道转强，螺纹期货后市还需要看现货是否能持续上涨，如果现货不能持续跟进，期货急拉短线风险会加大。
【操作提示】螺纹10月5180振荡看5200整数位表现；短线多头交易思路，波段操作，不追高。
黄金：多空因素交织金价继续收平短线交易【基本面】周四外盘股市涨跌互现，美股高位振荡，就业数据利好，但思科等公司业绩不及预期抵消利好，道指高位振荡，有高位盘整迹象，短线看5、10日均线支撑。外汇市场美国就业数据利好，美元强劲反弹，黄金市场受美元反弹影响一度下跌，但埃及交权引发市场担忧，黄金上避险需求增强，COMEX期金收1362.5美元。
【技术面】技术上美元指数收回短期均线，后市预计振荡盘整，市道难强。黄金跌至1300美元后反抽20周均线，未能突破，后市预计受压回落，回试节前低点，短线60日均线下反复振荡。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计293.5元/克波动。
【操作提示】外盘金价压力位下盘整，沪金短线交易不追高买，激进投资者可轻仓尝试高短空，沪金短线压力294.5元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：关注布林中轨压力观点：前日包括北京在内的部分地区成品油批发价开始上涨，涨幅在20-150元每吨左右。春节期间国际油价维持高位，变化率超过调价“红线”。业内人士分析称，随着春节假期过去，近期国内成品油价格上调预期也将随之增强。昨日外盘原油波澜不惊，但美元小幅走强。总体看，原油短期跌幅有限，后期冲高势头仍然存在，关注国内整体气氛。昨日国内石化指数一路走高，短期处于加速上扬态势，并温和放量，预计仍有冲高动力。国内华泰兴燃油报价维持4660/吨。昨日国内燃油期货库存增加4500吨至544500吨，库存压力依旧沉重。目前期价稳步上扬，并伴随温和放量增仓，预计短线仍有冲高动能，关注4830附近压力建议：轻仓持多交易，关注4830附近压力。
TA：关注12000支撑观点: PX价格涨3美元至1622美元，PTA成本至9650元左右。现货市场暴涨750元至11800元。PTA工厂负荷维持97，聚酯负荷维持84，下游聚酯大盘节后有上涨迹象，接盘情绪高涨。期货库存维持10765张，有效预报0张，近期仓单压力有减小的趋势。上游PX强势震荡，PTA节后暴涨，下游接盘积极。昨日期价高开高走，增仓上行，再创历史新高，压制布林上轨，仍位于5日均线上方运行，无明显见顶现象，预计仍将维持强势。持仓上看，多空均有增仓迹象。
建议：背靠5日均线轻仓持多。
塑料：关注资金持续性观点：上游乙烯维持1280美元，塑料成本稳中上行，塑料石化出厂价稳中提升，均价至11200。现货市场平稳。仓单市场大涨，均价至11300。期货库存减少38张至19915张。近期乙烯震荡，成本支撑稳定，石化出厂价格稳中有升。今日期价高开高走，盘中多头资金增仓较多，突破布林中轨压制，目前期现价差开始逐步拉大，目前主力与现货价差在1000左右，关注现货方面反应和资金持续性，持仓上看，主力多头有增仓迹象。
建议：背靠布林中轨谨慎持多，等待现货市场反应。
PVC：关注8600附近压力观点：东北亚乙烯维持1280美元。国内PVC出厂价持稳，均价至8100附近，厂家无封盘情况，且成交商谈有优惠。现货市场平淡。广塑仓单大幅上扬，均价至8150。仓单维持7530张。近日仓单有积压的情况，后期电石供应有放大的趋势，价格也开始回落，春节后消费有逐步复苏的趋势，近期雨雪天气可能造成的货运问题仍可能将对价格继续形成支撑。昨日厂家有略微提价迹象，今日5月合约巨量增仓，年后资金复苏，推动期价上行，触及布林上轨和前期阶段高点。持仓上看，多空均有增仓迹象，空头资金集中度略高建议：轻仓多头持有，8600附近可适量换手。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：沪胶期价低点逐步抬高观点：在前日高开低走后，昨日沪胶维持高位振荡整固的走势。沪胶期价走势较为平稳合理，与外围价差保持良好，在今年4月份前天胶供求关系偏紧的局面难以根本得到改善，因此我们维持期价振荡走高的判断。技术上看，沪胶1105合约10日均线慢慢上移，期价或将沿此支撑稳步上扬，短期内上方压力位在43000一线附近；今日需关注42000一线的支撑作用。
操作建议：前期多单可在43000以上平仓退出，回撤到42000附近再逢低买入！有效下破20日均线则可短线止损！
强麦：上行能量尚未衰竭观点：在前日大幅拉升后，昨日强麦期价呈现高位振荡整固的走势。近期小麦垦区持续的行情已成为资金炒作的热点。然而，目前干旱对今年小麦产量的影响还不好判断，如果后期出现充足降雨或有关部门能够确保小麦的供应，则干旱题材炒作难以持续。技术上看，目前强麦1109合约仍然维持增仓状态，期价上行能量暂未衰竭，近期需关注5日均线对期价的支撑作用。
操作建议：前期多单持有，若期价有效下破5日均线则可平仓离场。
（倍特分析师：康黎）
豆类美豆收低连豆类小幅跟随观点：昨晚美豆在南美减产压力减缓以及美元走高压制下出现小幅回落，美豆指数收于1426.5美分，美豆粕美豆油有不同程度跟随。春节长假期间美豆较节前温和上涨，在美国恶劣天气以及外围原油偏强下先是上行至新高，美豆指数在上周三最高达到1437.2美分，而后在南美天气改善且预期减产程度有所缓解、以及月度报告出台前的市场谨慎心态下，美豆出现小幅回落但仍维持在1400美分上方运行。周三报告大豆数据中性。
建议：美豆中线供应紧俏格局未改下维持节前前多轻仓持有的建议，后市市场更为关注3月份的作物报告。昨晚美豆小幅回落连豆类今小幅调整前多轻仓持有。
玉米短线仍有技术调整观点：昨日玉米跟随强麦等大宗品种一道高开后小幅收低，玉米1109合约收于2429增仓2万多手。目前旱情持续对处于生长关键期的小麦影响较大，而农产品现货维持稳中偏强。节后首日，国内玉米现货市场整体走势平稳，局部价格有所波动，广东港内玉米报价2200-2220元/吨，上涨20-30元/吨，大连港内玉米平舱价2070-2080。
建议：长假期间外盘大多数商品上涨为主，周三的加息因有提前预期对农产品冲击有限。虽然最近两天旱区出现降雨，但对旱情缓解有限，玉米有望维持节前强势，玉米9月2340撑，今玉米仍有短线技术调整回试2400。
早籼稻走势以跟随周边为主观点：昨日早籼稻高开回落小幅收低，最近籼稻走势以跟随邻边强麦为主，关于小麦的旱情，去年10月以来，北方冬麦区降水持续偏少，河北、山西、江苏、安徽、山东、河南、陕西、甘肃八省部分地区旱象露头并持续发展，干旱发生时间比2008年提早了1个月左右。截至本月4日，八省冬小麦受旱9611万亩，占八省冬小麦种植面积的35.1%，占八省耕地面积的21.7%，受旱八省冬小麦面积和产量均占全国的八成以上。
建议：1月份稻谷在节日旺季临近以及强麦的带动下出现小幅上涨，籼稻现货均价由上个月的2107元/吨上涨至最近的2122元/吨。预计国内大宗农产品在天气因素下继续稳中偏强，但政策动向存在一定变数，关注旱情发展情况，前多可轻仓持有但籼稻跟随程度有限短线不宜盲目追高，今籼稻1109或回试2620。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：强势过程，进行套利持仓观点：美国棉花170.35+6.82。投机买盘推动棉花触及150年新高。
美国农业部报告维持中国棉花产量3000万包，上调美国棉花产量5万包。
10日，中棉328B为28830。期现价差3523，价差明显偏高。
建议：
11日：棉花维持强势冲高状态，CF1109冲击34200；CF1201冲击30300；CF1111冲击31200。从操作性和持仓稳定性看，我们对前期的套利仓位进行止赢，1109和1111止赢价差3200；1109和1201的止赢价差4400。
强弱分水位对应为CF1109的33500。
食用油：强势整理，节奏正常，注意资金管理观点：美元走高和获利压力使豆价小幅调整。信息：美农报告利多豆类，美国大豆种植面积下调30万英亩，产量下降0.46亿蒲式耳。
美豆1429豆油59.8马棕榈3858加菜籽3月613。
现货：国内菜籽油10520，贵州10800；豆油10639；棕榈油1039111日：食用油强势整理，日内重心对应昨收盘价，9月豆油10880；棕榈10180；菜油11080，节奏上关注菜油补涨要求，隔夜多单仓位控制在30%以内。
细节上以资金管理为首要。
就基本认识而言，我们维持食用油调整过程仍可做多的判断。因政策调控是我们在中期内可以看到的唯一利空。同时注意外盘的关注方向正朝我们的期待前行，即种植面积下降预期。
白糖：惯性上行，多单积极换手观点：国际糖价维持上行。原糖29.51+0.37。供应紧张则推高国内现货。
预计广西霜冻使糖产量下降到620~650万吨。国内糖供应进一步趋向紧张。
11日：糖价惯性上行，9月冲击7600，1月冲击7250，多单积极换手。收盘多单支撑9月7521，盘中9月7470。
三角形突破的大技术形态，和基本面利多的清晰有助糖在短期内进行上冲。
严格重视技术规则。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
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