| 来源： |
迈科期货 |
发布时间： |
2011年02月14日 09:26 |
作者： |
|
| |
股指：股指日内震荡观点：美股周五收高，受埃及局势趋缓，资金的避险情绪也得以缓和。国内本周公布经济数据，普遍预测破五。
操作建议：股指今日震荡，IF1103 3120支撑，大级别反弹还未结束，但不排除还有一个日线级别的回探确认底部的可能。
（倍特分析师苏毅荻）
金属：周末随着埃及局势走向有序解决的道路，外盘金融市场的避险情绪减弱，主要股指重新转强，连前期持续调整的新兴市场股指也开始有酝酿超跌反弹的表现。汇市方面，美元指数重新站稳78点一线，美元指数还是走不出方向，但提醒注意的是，周末费城联储的总裁表示，认为美国经济已经不再面临通缩的风险，这是近两年来联储官员首次做这样的表示，这也意味着，在量化二期结束后，美联储的主要工作重心，将转向有序寻求对超宽松货币政策的修复，尽管市场预期今年不太可能转为加息，但退出的预期在下半年将可能强化。
商品市场表现看，资金控制力好的品种，依旧是不为外界所动，走势上以横盘微幅调整为主，资金在经历了去年的乱炒之后，今年可能更加选择基本面好的品种，进行收缩的防守和进攻。
金属品种周末走势小幅分化，伦铝开始调整，试探日线布林下轨一线，伦锌和伦铅则开始依托2400美元区域做反抽，最为稳定的还是伦铜期价，9800美元一线保持支持，伦铜走势上资金控制力未见弱化。
操作参考，由于周末国内资金对于调整是顺其自然的表现，周初也还有国内数据公布，今天金属期价表现仍不会有大动作。在锌和铝依次调整的过程中，沪铜期价延续横盘修整动作，日内支持75000一线，76000是反压，沪锌期价日内19500还是反压，下档则继续测试19200一线，沪铝期价回靠17150一线盘整，铜和铝可以持多，低买还需等待，锌仍以日内交易为好。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：高位振荡运行，日内短线交易【外盘】埃及局势缓和，股市上涨，美元反弹，原油收跌，伦铜高位振荡。
【消息面】部分银行四天用尽2月额度，准备金率料再升。明日公布经济数据，CPI料破5。
【基本面】12日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4810元/吨，较上一交易日涨10；Ф6.5mm高线价4910元/吨，较上一交易日涨20。节后现货拉涨，然库存暴增，全国螺纹库存669万吨，较节前增137万吨，线材216万吨，增51万吨。需求未启动，库存增加对价格上涨会形成压力，本周关注宝钢等主要钢厂价格政策。
【期货盘面】周五螺纹期货冲高回落收阴线，尾盘多头获利盘持续减仓，以浙江永安为代表的投机多头大幅减多，主多趁拉高兑现获得意愿很强，主空也在减仓，只有安信一家出现大幅加空操作。外盘美元反弹，商品承压振荡。国内股市市道转强。近期螺纹期货在商品普涨和现货成本推动下持续上涨，后市需要关注现货开市后是否持续跟涨，暴增的库存压力对价格影响如何，谨慎为宜。
【操作提示】螺纹10月5150振荡看5120下挡支撑表现；日内短线交易，波段操作；多单可获利回吐，中线维持多头。
黄金：避险需求下滑金价回落短线交易【基本面】周五外盘股市全线收涨，美股创新高，埃及局势缓和，总统穆巴拉克下台，令股市提振。道指带领三大股指创出新高，道指维护在上升通道中运行，保持强势。外汇市场美元也反弹，主要来自市场对埃及情况可能波及中东，引发中东局势不稳的担忧。美元反弹令黄金承压，COMEX期金收1360.4美元。
【技术面】技术上美元指数在走出前期下跌通道，但后市周线布林中轨79是反弹压力，美元短期更可能维持横盘振荡。黄金上周再试20周均线压力回落，短线反弹势头受阻，后市横盘振荡后回试前低可能较大。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计292元/克波动。
【操作提示】外盘金价短线盘整，沪金短线交易，激进投资者可轻仓尝试高短空操作，沪金短线支撑290元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：下探支撑观点：上周末美元继续小幅走强，原油连续回落。总体看，原油短期跌幅有限，后期关注60日均线附近支撑。上周末国内石化指数高开低走，短期处于上升通道，无明显见顶现象，预计仍有冲高动力。国内华泰兴燃油报价维持4660/吨。今日国内燃油期货库存维持544500吨，库存压力依旧沉重。今日期价高开震荡，上冲受布林中轨压制，继续关注4830附近压力建议：短线交易，关注4750支撑和4830附近压力。
TA：关注12000大关支撑观点: PX价格涨3美元至1622美元，PTA成本至9650元左右。现货市场维持11800元。PTA工厂负荷维持97，聚酯负荷维持84，下游聚酯大盘仍有上涨迹象，接盘情绪小幅回落。期货库存维持10765张，有效预报0张，近期仓单压力有减小的趋势。上游PX强势震荡，PTA暴涨后回归平淡，下游接盘情绪一般。上周末期价高开低走，再创历史新高，受布林上轨压制，5日均线支撑，无明显见顶现象，预计仍将维持强势。持仓上看，主力多头增仓略微占优。
建议：背靠5日均线轻仓持多。
塑料：再次考验布林中轨支持观点：上游乙烯维持1280美元，塑料成本稳中上行，塑料石化出厂价稳中提升，均价至11300。现货市场稳中有涨。仓单市场小涨，均价至11280。期货库存维持19915张。近期乙烯震荡，成本支撑稳定，石化出厂价格稳中有升。今日高开震荡，盘中受周边气氛影响回落，但仍受布林中轨支撑，目前期现价差开始逐步拉大，目前主力与现货价差在1000左右，石化出厂价和现货市场有略微回暖，继续关注资金持续性。
建议：背靠布林中轨谨慎持多，继续关注现货市场反应。
PVC：
观点：东北亚乙烯维持1280美元。国内PVC出厂价持稳，均价至8100附近，厂家无封盘情况，且成交商谈有优惠。现货市场平淡。广塑仓单涨跌互现，均价至8120。仓单减少6张至7524张。近日仓单有积压的情况，近期北方电力仍然紧缺，电石产量暂时不能有较大提升，春节后消费有逐步复苏的趋势，可能将对价格继续形成支撑。上周末厂家有略微提价迹象，期价高开低走，短期受布林上轨压制，但从入场资金来看，仍然充足，预计后期仍很可能突破8600。持仓上看，多空均有增仓迹象，空头资金集中度略高。
建议：轻仓多头跟随资金耐心持有，关注8350支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：外围市场提振作用加大观点：目前外围胶市持续走强，对国内胶价形成巨大提振作用。在今年4月份前天胶供求关系偏紧的局面难以根本得到改善，因此我们维持期价振荡走高的判断不变。但同时需警惕来自行政干预和国储的抛储行动在短期内可能冲击价格。技术上看，本周初上方短期压力位在43300～43500附近，下方较强的支持位在10日均线附近。
操作建议：在期价下破10日均线前，前期低位多单可继续持有；同时可以10日均线为依托逢低吸纳，下破20日均线止损！
强麦：旱情炒作有所降温观点：最近两个交易日强麦期价维持高位振荡走弱、资金流出的走势。近期小麦耕种区域出现降水天气，这对缓解旱情有一定帮助，从而使得前期的旱情炒作有所降温。但从技术上看，在期价有效下破10日均线前，强麦1109合约的上升趋势尚未完全终结；今日需重点关注5日均线对期价的支持作用。
操作建议：若1109合约期价下破5日均线支撑，前期多单可平仓兑现利润。
（倍特分析师：康黎）
豆类美豆高位承压小幅回落观点：上周五美盘豆类在缺乏新的利多提振下小幅走低，美豆指数收于1413.3美分，美豆粕美豆油有一定跟随，目前美豆在中线维持偏紧格局下仍运行在1400美分上方，但是最近南美的阿根廷进一步减产的预期减轻，而巴西已开始收割减缓美豆供应压力，美豆已运行至两年来的新高面临一定高位获利减持的压力，注意美豆短线受外围美元等影响出现的整理走势。
建议：美豆中线供应紧俏格局未改下维持节前前多轻仓持有的建议，后市关注3月份的种植意向报告。预计今在美豆小幅回落下连豆类一定程度跟随短线不宜追多。
玉米回调幅度有限观点：上周五玉米在大宗农产品中表现相对偏强，玉米主力合约1109收于2440增仓近5万手，盘中冲高回落早盘一度创出新高。目前旱情持续对处于生长关键期的小麦影响较大，前几日玉米等均受到强麦涨势的带动，农产品现货也维持稳中偏强。虽然最近有关部门强调粮食生产和抗旱工作，但旱情未有明显缓解，农产品价格回落幅度有限。
国内玉米现货市场整体走势平稳,部分地区价格上涨明显。大连港内玉米平舱价2100，广东港内玉米报价2200-2220元/吨。
建议：虽然最近两天旱区出现降雨，但对旱情缓解有限，再加上现货稳中偏强，玉米虽短线有技术调整要求但仍有望维持节前强势，玉米9月短线2400撑。
早籼稻走势以跟随周边为主观点：上周五早籼稻冲高回落相较昨日重心小幅下移，籼稻1109合约收于2659减仓6千多手。最近籼稻走势以跟随邻边强麦为主，关于小麦的旱情，截至本月13日，八省冬小麦受旱达10824万亩，其中严重受旱面积2390万亩，冬小麦受旱面积占8省播种面积的39.6%.最近两天，有关部门强调了抗旱工作的部署，而且旱区出现少量降水，令强麦等短线出现小幅回调。
建议：今年1月份稻谷在节日旺季临近以及强麦的带动下出现小幅上涨，籼稻现货均价由上个月的2107元/吨上涨至最近的2122元/吨。而2月份稻谷价格表现较平稳，籼稻期价走势对周边品种跟随程度有限，短线交易为主，籼稻9月短线2600撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：现货补涨，进行套利持仓观点：美国棉花170.72+0.38。投机买盘推动棉花触及150年新高。
美国农业部报告维持中国棉花产量3000万包，上调美国棉花产量5万包。
12日，中棉328B为29579+271。期现价差3214，价差明显偏高。
建议：
14日：棉花维持强势整理，日内关键支撑：CF1109对应33800；CF1201对应冲击29800；CF1111对应30800。整体盘面轻微偏空，可做单向轻空交易。
从操作性和持仓稳定性看，我们考虑再次建立套利仓位，1109和1111价差3600；1109和1201价差4800，可重建套利仓位。
强弱分水位对应为CF1109的33800。
食用油：强势整理，节奏正常，注意资金管理观点：巴西新作大豆上市在即给予豆价一定压力。
信息：美农报告利多豆类，美国大豆种植面积下调30万英亩，产量下降0.46亿蒲式耳。
美豆1420豆油59.4马棕榈3885加菜籽3月603。
现货：国内菜籽油10620，江苏10600；湖北10500；豆油10615；棕榈油1033314日：食用油维持强势整理，日内重心对应，9月豆油10820；棕榈10120；菜油11020，节奏上仍关注菜油补涨要求，注意冲高换手，隔夜多仓控制在30%以内。
细节上以资金管理为首要。
就基本认识而言，我们维持食用油调整过程仍可做多的判断。因政策调控是我们在中期内可以看到的唯一利空。同时注意外盘的关注方向正朝我们的期待前行，即种植面积下降预期。
白糖：整理过程，多单积极换手观点：获利了结压低国际糖价，原糖28.76-0.75。周末国内现货稳定。
预计广西霜冻使糖产量下降到620~650万吨。国内糖供应进一步趋向紧张。
14日：糖价盘整，9月多单收盘支撑7521，盘中支撑7470。以技术位得失做顺向交易。
严格重视技术规则。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
