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倍特期货 |
发布时间： |
2011年01月31日 09:53 |
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股指：股指日内震荡。
观点：美股周五高位技术性回调，以中东局势作为调整理由进行避险，原油，黄金大涨。此外美GDP增长3.2%，虽高于三季度2.6%，表现强劲，但其弱于之前市场预期的3.5%。国内方面，中国人保10亿违规资金被查处；中国铝业定向增募90亿。
操作建议：股指今日日内震荡，IF1102在3000-3020区间有较强支撑。
（倍特分析师苏毅荻）
金属：周末市场借助中东北非局势不稳，进行相应题材炒作，主要股指借机回吐，技术上本来就有个持续上涨之后的调整消化动作，埃及不过是个借口而已。美股短线回调支持，参考日线布林下轨一线。新兴市场股指表现看，短线趋弱状态进一步增强，通胀压力失控是其主要风险。
商品期价周五主要借助原油期价表现而整体回升，事件冲击型炒作，不能一概而论，区别对待，见风使舵，见好就收，比较稳妥。
周末的美国经济数据稍低于市场预期，但不改其复苏的基调，大的形势还是偏向稳定的，技术上金融市场做出的调整，无碍大局。
金属期价周末反弹以超跌品种为主，黄金和白银开始反弹，伦锌和伦铝也开始露出逐步回稳的表现。今天国内温和高开后转为盘整走势跟随的可能性大。
操作参考，沪铜日内72100短压，回靠71400支持，分时级别上，不排除节前还会再次下试71000一线支持的可能性。沪锌18500还是短压，日内18350守护分时支持，锌的整体大型态，需要一个二次回坐企稳的动作。沪铝16850反压，16750支持，继续横盘盘整。铜持多过节无妨，仓位暂不增加，等节后再说，锌和铝则节前日内短线交易，不持仓过节。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：高位振荡防下调，日内短线交易【外盘】埃及局势动荡影响金融市场，美股大跌，原油、伦铜大幅收涨，美元反弹收涨。
【消息面】央行表示进一步发挥利率杠杆作用，M2预期增长16%。1月中旬粗钢产量环比小幅下降，日产量169.5万吨。
【基本面】28日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4600元/吨，较上一交易日持平；Ф6.5mm高线价4730元/吨，较上一交易日持平。目前原料价格上涨，钢厂上调出厂价；但天气寒冷，临近春节，需求基本停止，商家多数离场，钢材价格形成空涨局面，有价无市，预计节前维持这种局面。
【期货盘面】周五螺纹期货低开小幅反弹，早盘空头减仓后多头减仓，午后盘股市反弹，空头持续减仓推涨期价。主力持仓上，主多清一色减仓为主，趁反弹减仓意图显现，主空有个别大幅减仓，多数小幅增仓。外盘埃及局势令投资者避险情绪上升，美元反弹，原油金属上涨，今日国内工业品预计受提振。国内股市反弹逼近压力位，楼市调控仍然对螺纹是利空，短线谨慎对待螺纹走势，高位振荡中若不能站稳很容易下调。
【操作提示】螺纹5月4950振荡，4970压力；临近节日，螺纹走势微妙，日内短线交易为主。
黄金：避险情绪骤升金价反弹短线交易不追高买【基本面】周五外盘股市全线下跌，美第四季度GDP成长3.2%，差于3.5%的市场预期；埃及局势动荡也带来一些影响。道指自1万2关口下跌，跌至20日均线，短线这一线不破市道尚可。埃及局势动荡引发投资避险需求，美元反弹，黄金大涨，黄金上涨也跟跌至1300美元相对低位引来逢低买盘有关，COMEX期金收1341.7美元。
【技术面】技术上美元指数跌破低点连线，市道转弱，周五收回78整数位，后市预计这一线偏弱横盘振荡。黄金自1300美元上反弹，但1350美元和20周均线形成压制，短线反弹后预计目前价区横盘振荡，调整并未结束。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计290元/克波动。
【操作提示】外盘金价跌后反弹，沪金短线交易不追高买，沪金短线压力292元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：考验10日均线压力观点：上周末美元指数小幅反弹，原油受埃及事件影响大幅上涨，再次测试前期反弹高点压力，预计突破的可能性较大。上周末国内石化指数高开震荡，石化品种内部出现明显分化，须等待方向性指引。上周末国内华泰兴燃油报价维持4600/吨。上周末国内燃油期货库存维持511600吨，库存压力积压沉重，现货层面继续偏弱。上周末主力合约低开高走，盘中空头继续获利回吐，KD指标在超卖区发出金叉买入信号。
建议：日内冲高偏空交易，关注10日均线压力。
TA：有望突破新高观点: 昨日PX价格跌10美元至1612美元，PTA成本至9650元左右。现货市场停滞。PTA工厂负荷维持97.5，聚酯负荷维持83，下游聚酯大盘平稳，接盘情绪平稳。期货库存维持10765张，有效预报0张，近期仓单压力有减小的趋势。上游PX强势震荡，PTA现货稳定，近日临近春节，现货市场节日气氛浓厚，总体稳定。上周末期价低位震荡，收于5日均线附近，预计将仍有冲高动力，持仓看，多空均有减仓迹象，空头减仓幅度明显较大。
建议：背靠5日均线持多交易，关注前高压力。
塑料：关注12000大关压力观点：上游乙烯涨15美元至1280美元，塑料成本稳中上行，塑料石化出厂价平稳，均价至11150。现货市场交投清淡，节日气氛浓厚。仓单市场小涨，均价至11100。期货库存减少469张至19953张。近期乙烯震荡，成本支撑稳定，石化出厂价格稳中回调。上周末期价早盘低位盘整，受前期低点支撑反弹，盘中有空头平仓和多头增仓迹象，但尾盘减仓，预计反弹暂时无持续性，目前期现价差开始趋于正常化，下方空间有限，关注现货方面反应，KD指标在底部继续弱势盘整，缺乏大的预期。
建议：短线交易，关注12000压力和现货市场反应。
PVC：有望突破区间观点：东北亚乙烯涨15美元至1280美元。国内PVC出厂价持稳，均价至8100附近，厂家无封盘情况，且成交商谈有优惠。现货市场价格平稳。广塑仓单小幅上涨，均价至8020。仓单维持7530张。近日仓单有积压的情况，后期电石供应有放大的趋势，价格也开始回落，传统的消费旺季已经消逝，利空因素暂居主导，但近期出现的大面积雨雪天气可能造成的货运问题可能将对价格继续形成支撑。上周末期价偏强震荡，尾盘有空头平仓迹象，下位支撑仍然强劲，仍处于区间之内，继续关注8000支撑和布林中轨压力。
建议：关注8000布林中轨压力，突破可尝试短多。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：多头资金依然活跃观点：由于在今年4月前沪胶基本面上偏多的状况继续维持不变，预计春节长假后沪胶振荡走强的格局还将维持！上周末沪胶1105合约走势强劲，多头资金继续保持活跃态势。目前由于经济复苏预期明朗，商品市场整体信心愈发增强，这一大背景依然有利于胶价走强。而1105月上的多空重仓对峙或遭致政策干预则依然是期价上行过程中的一个最不确定因素。技术上看，目前41000整数关口为节前1105合约面临的强压力位，期价在突破41300前其上行的空间依然被限制。
操作建议：日内短线交易；在1105合约突破41300前不宜高位追多。
强麦：期价维持高位振荡观点：春节长假前，强麦合约中资金退出迹象明显，多空双方主动进攻的意愿不强，预计期价将维持高位振荡的格局。近期国内小麦市场整体仍然保持稳定态势；在国家调控政策的影响下，小麦现货市场相对稳定，市场观望气氛浓厚；现货市场整体偏多的状况对强麦期价形成支撑。技术上看，今日需关注10日均线对期价的支撑作用。
操作建议：日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
豆类美豆短线整理观点：上周五美豆冲高回落有高位获利减持的压力，美豆指数收于1383.1美分，，近几天阿根廷天气出现降雨对旱情有所缓解，但减产已被市场默认，最近阿根廷交易所继续维持对本国今年大豆产量4700万吨的预估，美豆指数短线上涨势有所放缓但仍维持在1350附近的高位运行，短线上注意调整走势以及下方均线支撑情况。最近美豆在高位缺乏进一步利多推动且有获利减持压力走势有调整要求。
建议：国内豆类连豆类节前以跟随美盘调价为主，且国内豆类强弱轮动。鉴于美豆中线偏强格局未改，虽短线有调整可能，豆类前期低位多单可轻仓持有过节，短线不宜增加持多仓位。美豆高位整理今连豆类小幅跟随新多减持。
玉米节前缩量减仓横盘为主观点：上周五大连玉米较昨日呈横盘走势，玉米1109收于2341减仓6千多手。本周二在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行移库玉米（含中央储备）竞价销售交易会，本次计划销售玉米1656003吨，实际成交129587吨，成交率7.83%，成交均价1898元/吨。整体走势平稳，部分地区价格上涨，大连港内玉米平舱价2070-2080元/吨，广东港内玉米报价2160-2190元/吨。
建议：节前国内大宗农产品在天气和节日旺季效应下或表现相对平稳，加上玉米现货坚挺，近期玉米仍以高位区间波动为主短线交易，玉米9月2300撑。鉴于天气题材的延续性和物价调控动向在放假期间以及节后有待观察，玉米近期维持高位运行，短线多单可获利减持待节后再斟酌时机。
早籼稻走势相对平稳观点：上周五早籼稻在市场人气节前趋于平淡下走势横盘为主，日内冲高回落，1109合约收于2574减仓2千多手。截至1月20日，江苏、浙江、安徽、福建、江西、河南、湖北、湖南、广东、广西、重庆、四川、贵州、云南等14个中晚籼稻主产省（区、市）各类粮食经营企业累计收购2010年新产中晚籼稻1711万吨，其中国有粮食企业收购808.4万吨，占收购总量的47%。另外截至1月20日主产区累计收购粳稻1598万吨。
建议：本月稻谷在节日旺季临近以及强麦的带动下出现小幅上涨，籼稻现货均价由上个月的2107元/吨上涨至最近的2122元/吨。预计节前国内大宗农产品在天气因素以及物价调控暂缓下或继续稳中偏强，但天气题材和政策动向存在一定变数，建议籼稻不持仓或持少量前期低位多单过节，籼稻9月短线2480撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：上位压力继续增加观点：美国棉花148.55-3.27。新高后遭遇获利了解。
美国农业部报告维持中国棉花产量3000万包，上调美国棉花产量5万包。
28日，中棉328B为28648+147。期现价差2312，价差明显偏高。
建议：
31日：棉花高位压力再次增加，美棉走势有下跌的持续性，CF1109回调31400一线，CF1111对应28200一线，日内短空交易。
强弱分水位下降到CF1109的31800。
食用油：温和上扬，注意资金管理观点：埃及局势紧张，原油大涨，油脂类也受提振。
信息：美农报告利多豆类，美国大豆种植面积下调30万英亩，产量下降0.46亿蒲式耳。
美豆1386豆油57.8马棕榈3651加菜籽3月598。
现货：国内菜籽油10440，贵州10800；豆油10336；棕榈油999131日：食用油小幅上涨，重心提高60，对应9月豆油10450；棕榈9740；菜油10680，日内多单逢高适当换手，隔夜仓位继续维持30%以内。
就基本认识而言，我们维持食用油调整过程仍可做多的判断。因政策调控是我们在中期内可以看到的唯一利空。同时注意外盘的关注方向正朝我们的期待前行，即种植面积下降预期。
细节上以资金管理为首要。
白糖：上行状态，积极短多观点：国际糖价高位整理，原糖30.97-0.11。
预计广西霜冻使糖产量下降到620~650万吨。国内糖供应进一步趋向紧张。
31日：1109月支撑7280~7320，1201月支撑6920~6900，日内积极短多。
三角形突破的大技术形态，和基本面利多的清晰有助糖在短期内进行上冲。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
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