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良茂期货 |
发布时间： |
2011年01月20日 17:23 |
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【宏观政策】
据消息人士称，中国2010年12月CPI同比上涨4.6%，全年涨幅为3.3%。
存款准备金今日（20日）上缴，再加上春节的临近，令银行间市场资金面陷入紧张状态，货币市场利率再度出现飙升，各期限回购和拆借利率全线上涨。
美国12月新屋开工月比下降4.3%，折合年率为52.9万套，但美国12月营建许可月比上升16.7%。欧元区11月建筑业产出月率下降0.9%，年率下降6.8%。联合国预计，2011年全球经济增长将达到3.1%。
金属：表现强于股市【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4900元/吨，8mmQ235高线均价4750元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1251.43325吨，较前日减仓5.46361吨.【盘面概述】
今日金属受隔夜外盘影响低开，后由于股市大跌，金属价格冲高回落，但跌幅相对股指算是非常小的，特别是螺纹钢表现强劲，价格牢牢站稳5日均线。金属市场与股市相背离的表现说明金属市场还是有资金支持的。
【操作建议】
有色短线逢低做多，但操作要谨慎，赢利期望要放低；螺纹多单持有，注意5日均线支撑；黄金做空为主。
海风
豆类：高位震荡，暂时观望【盘面概述】
今日豆类维持高位震荡，其中大豆1201合约微跌0.95%，持仓减少1104手。
【行业信息】
1月18日消息，总部位于德国汉堡的油籽分析机构油世界（Oil World）周二表示，除非出现更多的降雨，否则2011年受到干旱影响的阿根廷大豆作物产量将从去年的5450万吨降至4600万吨甚至更低。
据北京1月18日消息，熟悉情况的行业消息人士周二表示，中国政府计划向部分压榨企业投放35万吨大豆和45万吨油菜籽。中国将以每吨3,500-3,600元人民币的价格出售大豆，并将以每吨不高于9,000元的价格出售油菜籽。
1月17日，美国2011年9月交货的大豆到中国港口的成本为4,713元/吨，升帖水为68美分/蒲式耳，国际运费为54.3美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,517元/吨，升帖水为39美分/蒲式耳，国际运费为42.27美元。
上周五哈尔滨国家粮食交易中心组织“2010年黑龙江省省级储备大豆竞价销售交易会”，此次交易共上市2008年黑龙江省产大豆19.1517万吨。较前四次连续全部流拍相比，本次交易情况略有好转。本次拍卖最低成交价3750元/吨，最高成交价3770元/吨，平均成交价3764元/吨，成交量1.39万吨，成交率7.27%。
据美国农业部发布的最新数据显示，2010/11年度全球大豆产量预测数据从早先的2.578亿吨下调到了2.555亿吨，相比之下，上年的实际产量为2.601亿吨。美国农业部预计2010/11年度美国大豆产量为9050万吨，低于早先预测的9190万吨，上年为9140万吨。阿根廷大豆产量将达到5050万吨，相比之下，早先的预测为5200万吨，上年为5450万吨。
【操作建议】
今日豆类出现高位震荡走势，建议稳健投资者暂时观望。
油脂：震荡偏弱，暂时观望【盘面概述】
今日油脂全天维持震荡行情，其中豆油1109微涨0.19%，棕榈油1109微涨0.31%。
【行业信息】
据中国统计局1月20日消息，中国统计局发布经济数据显示，2010年12月精制食用植物油产量407.6万吨，同比增长18.5%；1至12月累计产量3915.9万吨，同比增长19.2%。
据吉隆坡1月20日消息，船运调研机构ITS周四公布数据显示，马来西亚1月1-20日棕榈油出口较上月同期增加9.7%至852,607吨。该数据略微低于市场预估的860,000-886,000吨。船运调研机构ITS预计12月1-20日棕榈油出口为776,910吨。另一家船运调研机构SGS将在周五发布其预估数据。
据国家粮油交易中心1月18日消息，经国家有关部门批准，定于1月18日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储食用油竞价交易会，本次计划销售菜籽油97582吨，实际成交87178吨，成交率89.34%，成交均价9365元/吨。
据21世纪经济报1月18日报道，1月17日下午,国家粮食局召集多家食用油生产企业在京开会。一位知情人士告诉记者,“参加这次会议的有中粮集团、益海嘉里、中纺集团、九三油脂集团和汇福集团5家企业,主要讨论定向拍卖油脂、油料的价格和数量。”据其透露,“国家可能定向向这5家企业提供50万吨菜籽油、100万吨大豆,价格要比国储油脂油料拍卖价格便宜。不过,具体价格如何定,目前还不太清楚。”加拿大油籽加工商协会(COPA)周五公布的周度压榨数据显示，截至1月12日当周，该国2010/11年度大豆压榨量为28,385吨，较前一周的21,318吨增加了33.2%。2010/11年度迄今为止，加拿大大豆压榨量总计为616,148吨，高于去年同期的581,066吨。当周大豆压榨产能利用率为63.4%，年初迄今为61.4%，高于去年同期的57.9%。
【操作建议】
油脂近期维持高位震荡走势，建议投资者暂时观望。
孙鹏021-63043962
化工：股市下挫，化工涨势遇阻今日国内股市再次破位下行，大幅下跌。国内化工期货也遇阻回落，PTA早盘小幅冲高后便逐步回落，日内缩量减仓。LLDPE早盘一度直线拉升，上探前期压力，午后受大盘走低打压走低，尾盘收平，全天小幅增仓放量。PVC日内冲高回落，减仓放量收低。
【行业信息】
LLDPE各地多数价格未见明显变化，成交状况仍然较弱，与昨日相比改变不明显，部分货源偏多，商家多出货为主。
PTA现货市场，浙江地区因大雪导致运输困难，聚酯涤纶市场交投清淡。上午，部分紧俏长丝品种价格上调，大部分维持平稳，直纺涤短价格也多稳定，聚酯切片高位震荡。
PVC各地市场稳定，成交一般，市场人气不高，价格变化不大，高报价成交有限。
【操作建议】
隔夜国际原油在创下年内新高后小幅回落，总体维持在高位运行。今日化工走势转弱，昨日成功突破11000点位的PTA也出现势头转向的迹象，日内大减2.7万手持仓，前期上涨支撑5日均线也告失守，多单离场观望。LLDPE和PVC日内冲高但随后跟随主流回落，继续回到短期均线下方，LLDPE日内小幅增仓放量，短线资金开始有所关注，目前趋势未明，投资者短线交易。PVC小幅收跌，近期走势虽不看好，但下跌的空间也算有限，趋势仍是震荡偏空。
天胶：跨入4万元，再创新高【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于40130元/吨，涨幅为2.88%，日胶同样创出新高，维持在5日均线上方运行。
【行业信息】
1、1月18日消息，泰国橡胶协会主席Luckchai Kittipol周一表示，现货胶价未来几周料从当前纪录高位下滑，因需求开始减少，买家不愿付款。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。贸易商关注美元/人民币走势，美元兑人民币触及纪录低点，中国政府将继续令人民币兑美元逐渐升值的预期，刺激中国橡胶进口。
【操作建议】
沪胶大幅上涨，再次刷新历史高点，日内小幅减仓，但成交量继续放大，外盘日胶继续维持强劲作风，国内现货企业开始逐步采购，市场看多热情重燃，沪胶也因此大涨，若短期内沪胶确定成功突破4万关口，后续有望跟随日胶逐级向上，多单离场点设5日均线，但仍需关注国储政策动向。
燃油原油高位盘踞，沪油依旧疲软，低位运行，逼近前期低点，在5日均线下方运行，目前在5日均线下逢高抛空。
张弛021-63031366白糖：天气因素利多支撑糖价维持强势 【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于7155元/吨；最高上探至7205元/吨，最低下探至：7128元/吨，报收于：7160元/吨，上涨：5，跌幅：0.07%，持仓增加：8338手。
【行业信息】
1、印度政府将1月份投放国内市场的食糖数量由150万吨增加到170万吨，由于食糖供给的增多，而总体需求总体疲软，故该国内糖价有继续下跌的趋势。
2、近期，亚洲糖价总体走低；泰国白糖对伦盘3月合约升水由上周的30-70美元跌至15-20美元。不过3-5月船期的原糖报价对ICE 3月合约升水由上周的80点回升至100个点。
3、近日以来，中国南方地区将继续受新一轮冰冻天气的影响，市场对恶劣天气的炒作给糖价一定支撑。
4、关于国储糖的抛售传言目前尚未得到证实，但对政策面调控的预期仍留在投资者心理层面，后市继续关注。
5、现货方面情况：柳州中间商今日报价6980元/吨，报价不变，成交一般。南宁中间商今日报价6980-7000元/吨，报价上调20元/吨，成交一般。
【操作建议】
近期，郑糖期价走势受外盘上下宽幅震荡的影响难以走稳，而目前国内冰冻天气依然助推了市场对白糖主产区霜冻题材的炒作，后市减产预期加大，这对目前白糖现货和期货价格是一大支撑，总体波动区间上移；关于抛储传言尚未得到验证，但心理因素尚存；主力合约期价在7100依然是关键位置，继续持谨慎乐观，短多操作思路。
棉花：波动区间上移【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于29640，最高上探至：29860元/吨，最低下探至：29505元/吨，上涨：110，涨幅：0.37%，持仓减少：1358手。
【行业信息】
1、受美元下跌刺激投资买盘以及跟随周边农场品走势，ICE期棉周三收高并日内触及涨停。
2、据本月全美棉产区棉花年度大会(Beltwide Cotton Conference)上的路透调查显示,2011年美国棉花播种面积料将在1,240-1,250万英亩,为五年高位,且高于去年的1,104万英亩；市场方面继续密切关注2月初美国业界组织全国棉花协会(National Cotton Council)公布的棉花播种预估调查。
3、据发改委1月19日消息，12月份，国内市场棉价稳中有升，国际市场棉价大幅反弹。棉花进口显著增加，纺织生产和出口稳定增长。
4、目前，国内不少大型纺织企业补库基本结束，较为关注进口棉市场，国内采购则主要集中在疆棉市场。中小型企业方面，由于近期纱线行情好转、资金逐渐回笼，不少企业采购趋于活跃，加之看好后市行情，部分企业补充纱线库存，从而带动中低等级地产棉销售有所好转。
5、今日中国棉花价格指数：27812；上涨：59点。
【操作建议】
受隔夜美棉高涨影响，今日郑棉在延续近一周的涨势；在前一个压力位持稳数日的基础上，预计近期震荡区间会上移至29200-30000；短期关注上方29800压力位，日内交易为主。
强麦：受近期恶劣天气影响使得小麦基本面利多麦价，主力合约有望重回2730-2780震荡区间；目前多单需十分谨慎，后市若不能于2780处企稳，多单逐渐逢高离场。
邬怡嘉021-63043962
股指期货日评:回补缺口后有望触底回升一、今日行情今日沪深300指数延续震荡下行，盘中个股普跌，煤炭有色板块跌幅居前。全天收盘2944.71点，跌幅3.29%，成交量增加。
股指期货方面，主力合约IF1102全天下跌，收盘2957.2点，跌幅3.37%，成交19.37万手，持仓1.89万手，升水12.49点。
二、今日财经新闻1、煤炭股齐跌，环渤海动力煤价连降六周的消息惹市场担忧，分析师亦持谨慎看法。
2、内房股在内地潜在加息的阴霾下，多数录得跌幅；配合银行收紧首套房贷优惠的消息，或续打压板块表现。
3、IHS Global Insight在研究报告中指出，中国2010年宏观经济数据显示，到目前为止中国政府的紧缩措施影响有限。
4、中国2010年12月份零售额同比增19.1%；虽然增速较11月份有所加快，但料难为零售类股提供基本面支撑，板块目前多下跌。
三、分析评论2011/01/20股指：回补缺口后有望触底回升今日沪深300指数延续震荡下行，盘中个股普跌，煤炭有色板块跌幅居前。全天收盘2944.71点，跌幅3.29%，成交量增加。
股指期货方面，主力合约IF1102全天下跌，收盘2957.2点，跌幅3.37%，成交19.37万手，持仓1.89万手，升水12.49点。
目前市场逐步回补2010年10月的跳空缺口，在恐慌性杀跌破2900点后，有望触底回升。投资者无需过于看空后市，当前股市二次探底几率不大。
交易策略上，短线仍持震荡市策略，注意底部的反转形态构成。中线多单可在跌破2900点后小额试探建仓。
总之，市场短期宽幅震荡，但恐慌气氛中孕育转机。
张国栋021-63043962
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