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良茂期货 |
发布时间： |
2011年01月18日 17:28 |
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【宏观政策】
中国人民银行1月17日发布公告称，本周暂停中央银行票据发行。受访专家称，由于本周四存款准备金缴款，又逢节前，央行此次暂停属于正常安排。
中国电力企业联合会1月17日发布数据显示，2010年我国全社会用电量4.19万亿千瓦时，经计算较上年增长14.56%，保持较快增长。
美国国会两党议员1月17日纷纷表示，国会必须允许政府扩大借债规模，以免政府债务违约给金融市场造成破坏，并且危害美国经济；OPEC目前预计全球2011年每日石油需求量将提高120万桶，比原先预计数字多出5万桶。
金属：行情震荡，铜钢强劲【行业信息】
鞍钢1月17日出台2月份产品价格政策显示，在“2011年1月份价格”基础上，大部分产品上调50到300元每吨。
印度政府计划在4月1日开始的2011-2012财政年度对铁矿石出口统一加征20%的出口关税以确保国内供应。
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4900元/吨，8mmQ235高线均价4750元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1259.32516吨，较前日减仓0吨.【盘面概述】
今日金属震荡行情，盘中波动剧烈，铜和螺纹钢表现较为强劲。目前很难明确趋势，从形态上看，股指会有一定幅度的反弹，但后期下跌回补去年10月8号跳空缺口的可能性较大，这使得金属市场中空头气氛依然浓厚。
【操作建议】
有色短线少量做空，铜价关注72000一线压力；螺纹多单减磅，注意5日均线支撑；黄金做空为主。
海风
豆类：延续强势，多单继续持有【盘面概述】
今日豆类整体表现依然偏强，大豆1201合约出现增仓上行现象，全天上涨1.39%。
【行业信息】
据北京1月18日消息，熟悉情况的行业消息人士周二表示，中国政府计划向部分压榨企业投放35万吨大豆和45万吨油菜籽。中国将以每吨3,500-3,600元人民币的价格出售大豆，并将以每吨不高于9,000元的价格出售油菜籽。
1月17日，美国2011年9月交货的大豆到中国港口的成本为4,713元/吨，升帖水为68美分/蒲式耳，国际运费为54.3美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,517元/吨，升帖水为39美分/蒲式耳，国际运费为42.27美元。
上周五哈尔滨国家粮食交易中心组织“2010年黑龙江省省级储备大豆竞价销售交易会”，此次交易共上市2008年黑龙江省产大豆19.1517万吨。较前四次连续全部流拍相比，本次交易情况略有好转。本次拍卖最低成交价3750元/吨，最高成交价3770元/吨，平均成交价3764元/吨，成交量1.39万吨，成交率7.27%。
据美国农业部发布的最新数据显示，2010/11年度全球大豆产量预测数据从早先的2.578亿吨下调到了2.555亿吨，相比之下，上年的实际产量为2.601亿吨。美国农业部预计2010/11年度美国大豆产量为9050万吨，低于早先预测的9190万吨，上年为9140万吨。阿根廷大豆产量将达到5050万吨，相比之下，早先的预测为5200万吨，上年为5450万吨。
【操作建议】
目前豆类表现仍显强势，建议投资者多单继续持有，或进行买粕抛油的套利操作。
油脂：震荡偏弱，暂时观望【盘面概述】
今日油脂全天维持震荡行情，其中豆油1109微跌0.65%，棕榈油1109微跌0.59%。
【行业信息】
据国家粮油交易中心1月18日消息，经国家有关部门批准，定于1月18日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储食用油竞价交易会，本次计划销售菜籽油97582吨，实际成交87178吨，成交率89.34%，成交均价9365元/吨。
船运调研机构SGS周一公布数据称，马来西亚1月1-15日棕榈油出口料增加3.7%至568,535吨。SGS预计12月1-15日马来西亚棕榈油出口为548,372吨。船运调研机构ITS公布数据显示，马来西亚1月1-15日棕榈油出口料增加3.68%，至589,010吨。该机构预计12月1-15日棕榈油出口为568,127吨。
据21世纪经济报1月18日报道，1月17日下午,国家粮食局召集多家食用油生产企业在京开会。一位知情人士告诉记者,“参加这次会议的有中粮集团、益海嘉里、中纺集团、九三油脂集团和汇福集团5家企业,主要讨论定向拍卖油脂、油料的价格和数量。”据其透露,“国家可能定向向这5家企业提供50万吨菜籽油、100万吨大豆,价格要比国储油脂油料拍卖价格便宜。不过,具体价格如何定,目前还不太清楚。”加拿大油籽加工商协会(COPA)周五公布的周度压榨数据显示，截至1月12日当周，该国2010/11年度大豆压榨量为28,385吨，较前一周的21,318吨增加了33.2%。2010/11年度迄今为止，加拿大大豆压榨量总计为616,148吨，高于去年同期的581,066吨。当周大豆压榨产能利用率为63.4%，年初迄今为61.4%，高于去年同期的57.9%。
【操作建议】
油脂近期维持高位震荡走势，总体表现偏弱，建议投资者暂时观望。
孙鹏021-63043962
化工：PTA涨势喜人今日国内股市低位整理，勉强收于2700上方。国内化工期货走势明显分化，PTA表现十分抢眼，小幅低开后一路走高，逼近11000点位，全天增仓放量。LLDPE表现延续前期低迷态势，低开低走，盘中创下一个月以来的低点，PVC也算异军突起，低开后逐步走高，小幅收涨。
【行业信息】
LLDPE各地市场报价小幅下滑，成交仍有很大难度，询盘稀少，商家出货意愿较高，多数价格可谈。
PTA现货市场，下游聚酯涤纶继续稳中推涨，切片成交量萎缩，涤纶市场交投情况尚不明朗。目前，PTA上游原料价格依旧高位，下游市场情况暂时持稳，但继续上涨缺乏外界环境的配合。
PVC各地市场变化不明显，报价稳中趋软，实盘可谈优惠。下游按需采购，整体交投偏淡。
【操作建议】
隔夜国际原油继续维持高位盘踞，于91美元处构筑震荡平台。今日化工走势分化明显，PTA的上涨趋势继续维持，且盘中上攻11000点位，持仓大增近4万手，成为化工中的一大亮点，多单继续持有，但设5日均线为离场点。LLDPE成为化工中表现最弱的品种，往日支撑40日均线告破，盘中还一度击穿12000点位，均线系统有朝下发散的迹象，短期维持空头思路。PVC在8000点处再次得到支撑反弹，虽幅度不大，但下方的支撑力度显现，近期走势虽不看好，但下跌的空间也算有限。
天胶：构筑高位震荡平台【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于38125元/吨，跌幅为0.79%，日胶高位盘踞，维持在5日均线上方运行。
【行业信息】
1、1月18日消息，泰国橡胶协会主席Luckchai Kittipol周一表示，现货胶价未来几周料从当前纪录高位下滑，因需求开始减少，买家不愿付款。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。一些大型泰国出口商不提供RSS3橡胶报价，因新原料供应缺乏且价格高。
【操作建议】
沪胶小幅收跌，外盘日胶同样暂停了上攻的脚步，央行暂停发行央票引发市场对加息的猜测，加上市场预计现货将从高位滑落，这些都对沪胶产生利空影响，国内市场寒意阵阵，轮胎企业频频呼吁国储有所动作，使得胶价在面临前高时市场分歧巨大，走势上也表现得较为迟疑，多单离场点设5日均线，空单短线参与。
燃油原油高位盘踞，沪油依旧疲软，盘中继续下行，逼近前期低点，在5日均线下方运行，最近连续几日市场小幅增仓行为结束，目前在5日均线下逢高抛空。
张弛021-63031366白糖：多空交织上下两难【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于7146元/吨；最高上探至7175元/吨，最低下探至：7062元/吨，报收于：7106元/吨，下跌：76，跌幅：1.00%，持仓减少：16666手。
【行业信息】
1、据印度制糖协会称，受助于甘蔗种植面积增加，印度于上年度10月至12月期间产糖643万吨，较上年同期高出近60万吨。
2、印尼产业部食品行业官员Faiz Ahmad周一称，印尼已经发放243万吨2011年原糖进口许可，较2010年增加5%。
3、目前，北方甜菜逐渐进入收榨高峰期，进入一月份，北方的甜菜收榨进度有所加快，后期糖市供给量将继续得以补充。
4、市场对南方霜冻天气依然存在担忧情绪，短期盘面或将受到天气因素的支撑；但同时糖厂进入到榨季生产高峰期，食糖备货的需求也将逐步减弱，上行动力有待考验。
5、现货方面情况：今日柳州中间商上午报价6960-6970元/吨，报价下调10元/吨，成交一般。南宁中间商今日报价6980元/吨，报价基本持稳，成交一般。
【操作建议】
郑糖高开回落，近期在糖市多空因素交织下，价格上下两难；目前主力合约期价尚于前期的三角形区间盘整，上方压力位7400，下方依附于6219与6850两点的连线。近期仍将保持高位震荡格局，关注7100附近关键点位，若不能于该位企稳，多单减持。
棉花：震荡偏强【盘面概述】今日郑棉主力1109合约收盘于29200，最高上探至：29240元/吨，最低下探至：28910元/吨，上涨：150，涨幅：0.52%，持仓增加：1640手。
【行业信息】
1、据最新消息显示，印度纺织部秘书Rita Menon称，印度纺织部支持维持本市场年度棉花出口配额在550万包不变。
2、据中棉所最新发布的中国棉花生产景气报告显示显示：中国棉花生产景气指数（CCPPI）2011/2012年度250～300，回落50点，预测棉花产业经济走向为“需求仍将增长，面积温和扩大；进口持平或略增；价格高位，回落的不确定性大”。
3、自新疆生产建设兵团发改委获悉：2011年，新疆兵团将按照“稳粮、优棉、增果畜”的方针，计划种植棉花760万亩，预计总产皮棉115万吨，粮食播种面积稳定在415万亩，产量稳定在210万吨。
4、今日中国棉花价格指数：27747；上涨：22点。
【操作建议】
目前主力合约期价正依附10日均线震荡上行，今日走势先抑后扬，突破了上方第一压力位29160，若能于该位企稳，多单继续持有；下方支撑位28000，短期持震荡偏多思路操作。
强麦：宏观政策上看由于麦价本身的泡沫水分较少，故国家调控措置对麦市的影响幅度有限；从基本面看，现对于进入季节性旺季的需求高峰而言，国家即将增发的小麦数量仍显不足，旺盛的市场需求将有效抑制麦价下跌；技术面上看，主力合约期价短期上方压力在2788，若本周不能有效突破并站稳，短期仍有回调风险；逢高减持。
邬怡嘉021-63043962
股指期货日评:缩量整理，回补缺口后有望企稳一、今日行情今日沪深300指数全天缩量整理，盘中消费类股反弹，信托公用板块弱势。全天收盘2977.65点，微涨0.11%，成交量萎缩。
股指期货方面，主力合约IF1101震荡反弹，收盘2974.0点，跌幅0.36%，成交14.34万手，持仓1.79万手，贴水3.65点。
二、今日财经新闻1、花旗表示，2010年中国楼市成交数字强劲(成交量和成交额分别比上年增长10.1%和18.3%)，表明需求仍然旺盛，市场忧虑过度。对于2011年，该行预计，除部分楼市过热的城市外，房地产市场将继续受到自住需求旺盛的支持。由于通货膨胀高企，而土地/建筑/劳动力成本上升，该行预计2011财年楼价只会小幅回落5.0%。
2、葡萄牙总理苏格拉底(Jose Socrates)周五(12月3日)表示，欧盟成员国政府和机构保卫欧元的坚决行动已经阻止了债券市场的投机行为。
3、美国商务部长骆家辉(Gary Locke)周四表示，中国市场仍存在较多阻碍竞争的壁垒，希望中国进一步开放市场，并加速向内需拉动的经济增长方式转变，但未对中国的汇率政策提出指责。
4、欧盟委员会主席巴罗佐(Jose Manuel Barroso)周三(12月1日)表示，他对欧洲央行(ECB)抱有信心，相信欧洲央行会为保护欧元区的稳定而采取一切必要的措施。目前市场猜测，为缓解债务危机的紧张形势，欧洲央行可能最早于周四(12月3日)开始大规模买入欧元区国债。
三、分析评论2011/01/18股指：缩量整理，回补缺口后有望企稳今日沪深300指数全天缩量整理，盘中消费类股反弹，信托公用板块弱势。全天收盘2977.65点，微涨0.11%，成交量萎缩。
股指期货方面，主力合约IF1101震荡反弹，收盘2974.0点，跌幅0.36%，成交14.34万手，持仓1.79万手，贴水3.65点。
目前市场处于回补缺口过程中，2830-3000点区间筹码换手充分，有较强支撑力度，盘中地量地价或预示调整即将结束。预计指数回补缺口后有望企稳反弹，若后市放量回升，投资者大可保持乐观。
交易策略上，短线仍持震荡市策略，中线多单等待底部探明企稳后试探建仓，或可等待突破40日空头均线压制后入场做多。
总之，走势形态虽处于震荡下行过程中，但不必过于看空后市，春节前后或面临时间节点。
张国栋021-63043962
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