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倍特期货 |
发布时间： |
2011年01月19日 11:17 |
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股指：股指日内震荡。
观点：美三大股指继续强劲势头。制造业，IT等板块大多个股财报优异，抵消花旗财报低于预期，以及苹果CEO健康状况导致两公司股票下跌。美经济复苏势头强劲。国内持续震荡，虽中长期指数较为悲观，但短期个股业绩受中国经济复苏推动依然预期乐观。
操作建议：今日股指日内窄幅震荡。IF1101日内2950支撑。日内逢低试多IF1102。
（倍特分析师苏毅荻）
钢材：高位振荡，短线偏多交易【外盘】美制造业数据强劲，股市创新高，原油、伦铜收涨，美元指数宽幅振荡收跌。
【消息面】温总理强调稳定物价，坚定不移搞好房地产调控。国务院修订房产税暂行条例，房产税加速推进。
【基本面】17日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4600元/吨，较上一交易日持平；Ф6.5mm高线价4730元/吨，较上一交易日持平。巴西洪水、印度提高铁矿石出口关税，推涨原料价格，钢厂上调出厂价；但天气寒冷，临近春节，需求基本停止，钢材价格形成空涨局面，预计短期现货价格持稳振荡有涨。
【期货盘面】周二螺纹期货高位振荡，早盘开盘后在工业品普遍偏弱氛围下，螺纹上多头选择获利回吐，盘中股市反弹后，铜上出现多头持续买盘，带领工业品反弹，不过螺纹上逢低买盘不强，午后转为横盘振荡。主力操作上表现出相对谨慎，主空有增有减，主多同样如此，5月打低买盘略微积极一些。外盘美元偏弱走势，商品高位运行。国内股市还看不到企稳迹象。后市短线在外盘商品反弹走势下，螺纹期价预计维持高位振荡运行，5月螺纹以4890为强弱分水岭。
【操作提示】螺纹5月4920波动4950压力；多单获利回吐后转日内短线交易为主，短线偏多交易，不追高。
黄金：美元转弱黄金上出现逢低买盘短线交易【基本面】周二外盘股市全线收涨，美股创新高，美制造来活动指数强劲给市场带来利好，市场似乎没有太多理会花旗和苹果差于预期的财报。道指继续保持升势，市道持强。外汇市场欧洲央行买盘和德国强劲经济数据令欧元一度大幅反弹，但欧洲未扩大主权救助基金规模令欧元回吐涨幅，美元也宽幅振荡，美元短线反抽后转弱，令黄金上出现逢低买盘，金价小幅收涨，COMEX期金电子盘收1368.2美元。
【技术面】技术上美元指数持续下跌否定了上一波反弹强势，短线反抽60日均失败，短线关注下试低点连线78.7的表现，下破将偏弱下行。黄金周五中阴线跌破10月以来高位振荡低点连线，宣告调整将进一步展开，级别扩大，短线反抽上方密集均线受压可能大，后市预计振荡调整走势。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计295元/克波动。
【操作提示】外盘金价调整，沪金短线偏空交易应对调整，沪金上方压力296-297元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：关注前低支持观点：昨日美盘休市，原油电子盘小幅回落，继续关注94美元压力和90美元附近支持。今日国内石化指数维持震荡局面，短期受20日均线附近支撑，关注布林中轨附近支撑。今日国内华泰兴燃油报价维持4650元/吨。昨日国内燃油期货库存维持511900吨，库存压力积压沉重。昨日主力合约低位震荡，维持弱势，仍缺乏资金参与。
建议：短线交易，关注4820附近支撑。
TA：仍有冲高动力观点:昨日PX价格大涨38美元至1621美元，PTA成本至9700元左右。昨日PTA现货大涨110元至10700元。PTA工厂负荷维持99，聚酯负荷提升至83，下游聚酯大盘继续上扬，接盘情绪再次热烈。期货库存减少1912张至17037张，有效预报减少至400张。上游PX跟随原油上涨，接近历史高点，PTA现货延续反弹，近日PTA工厂负荷维持高位，下游聚酯负荷小幅提升，接盘情绪继续走高，下游春节前备货情况仍然存在。昨日期价高位偏强震荡，盘中多头仍然控制盘面，再突破反弹新高，尾盘接近11000大关，技术上看受5日均线支持，继续关注布林上轨压力。持仓上看，多空主力均有增仓迹象，主多略强。
建议：背靠5日均线持多，关注布林上轨11050附近压力。
塑料：关注前期阶段性高点支撑观点：上游乙烯涨24美元至1255美元，塑料成本稳中走高，塑料石化出厂价持稳，均价至11350。现货市场价格小幅走低，成交不畅。仓单市场下跌，均价至11130。期货库存减少289张至24700张。近期乙烯震荡，成本支撑稳定，石化出厂价格稳中走高。昨日期价低位盘整，技术上受布林中轨压制，盘中有空头压制盘面，尾盘有空头平仓迹象，但目前期现价差仍然偏大，多头仍有获利回吐压力，主动性上升动能不足。
建议：短线交易，关注前期阶段性高点11950附近支撑和布林中轨压力，等待现货配合。
PVC：有走强可能性观点：东北亚乙烯涨24美元至1255美元。国内PVC出厂价稳中下跌，均价至8180附近，厂家无封盘情况，且成交商谈有优惠。现货市场价格平稳。广塑仓单小幅上涨，均价至8020。仓单维持10614张。近日仓单有积压的情况，后期电石供应有放大的趋势，价格也开始回落，传统的消费旺季已经消逝，利空因素暂居主导，但近期出现的大面积雨雪天气可能造成的货运问题可能将对价格继续形成支撑。昨日期价受布林下轨支撑，盘中多头有增仓迹象，但主动上升动力仍不足，持仓上看，主多有增仓迹象。
建议：短线交易，关注8200附近压力和8000附近支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：资金活跃度降低观点：春节长假将至，国内市场对宏观收缩政策的担忧导致资金活跃的明显减弱。我们继续维持后市谨慎看涨的思路。但从人气和资金流向看，沪胶短期下调意愿增强，同时又由于现货价格高起，内外价差较大大，期价下行空间受到限制。技术上看，今日需关注20日均线对1105合约的支撑作用；期价在下破这一线之前其下行的空间就受到限制。
操作建议：日内短线交易；只有当确认1105合约期价下破20日均线支撑后才可继续短空。
强麦：期价重回前期振荡区间观点：昨日强麦呈现减仓走低的格局，前期入场的多头资金开始流出合约。近期国内现货市场小麦价格整体基本维持稳定；而在前两日多头资金大举入场推动强麦1109合约大幅上涨后，强麦1109合约期价已修复了前期无基本面支持而下挫的跌幅，期价也重新回到较为合理位置。若后市多头资金不能持续跟进，则期价上行能量可能逐步衰减。技术上看，强麦1109合约期价目前的波动区间在2730-2760之间。
操作建议：日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
豆类连豆类强弱分化观点：昨晚美豆继续高位运行，美豆指数收于1397美分，近期由于月度报告利多和南美天气的偏多格局下继续高位运行，美豆指数再创新高，美豆粕美豆油强弱不一。最近几天阿根廷天气出现降雨对旱情有所缓解，但减产已被市场默认，且油世界昨日继续下调对阿根廷产量的预估从上一次的4700万吨下调至4600万吨，美豆指数短线上涨势有所放缓但仍维持高位运行。
建议：目前美豆仍继续对偏多的基本面作出反应，而连豆类节前以跟随美盘调价为主，注意国内豆类强弱分化，在美盘带动下国内前多持有交易，短线有待技术调整回撤时逢低介入。
玉米涨势延续性有待观察观点：昨日大连玉米在尾盘增仓发力涨势抢眼，玉米1109合约收于2371增仓6万多手，主力持仓中主空增仓较明显。昨日举行移库玉米（含中央储备）竞价销售交易会，本次计划销售玉米1553279吨，实际成交149531吨，成交率9.63%，成交均价1868元/吨。成交价和成交率均有所下降。另外，据闻，中储粮近期将在东北地区启动玉米收购，此次玉米（国标三等）的临时收储价格为吉林省0.9元/斤，内蒙、辽宁、黑龙江在此价格上下浮动0.01元/斤，但目前东北产区的市场采购价格普遍在1900元/斤远高于此次收储价，所以尚不能确定收储是否能真正启动。
建议：昨日玉米尾盘的突然发力跟市场传闻此次此次中美会晤的贸易协议中将提高玉米进口量有关，但此传闻有待确认。虽然目前玉米在自身现货坚挺支撑而表现平稳，但对于今尾盘涨势的延续性亦谨慎看待，短线多单轻仓持有交易。
早籼稻跟涨程度有限观点：昨日早籼稻小幅收高，籼稻1109合约收于2542。1月6日举行的国家临时存储粳稻竞价销售交易会，本次计划交易粳稻99176吨，实际成交4609吨，成交率4.65%，成交均价2180元/吨。另外1月6日安徽稻谷成交结果，计划销售稻谷418687吨，实际成交29764吨，成交率7.11%，建议：最近稻谷出售减少、节日旺季临近，稻米价格逐步企稳，现货价格近一个月维持在2107元/吨左右，但国家调控物价的预期没有放松，而且稻谷供需基本面不支持稻米价格短期出现大幅上涨，籼稻短线波动仍以跟随市场整体为主，对于来自周边品种的强势溢出，籼稻跟随程度有限，籼稻9月短线2450撑，短线交易为主。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：保持轻仓介入思路观点：美国棉花132.38+3.88。美元下跌和谷物走升刺激，交易清淡。
美国农业部报告维持中国棉花产量3000万包，上调美国棉花产量5万包。
18日，中棉328B为27747+22。期现价差966，价差轻微偏高。
建议：19日：整体盘整走势，CF1109仍不能将空间有效扩展到29200以上，给予高位轻空的判断。我们仍将棉花的空单部位当作对食用油多单的对冲方式。
从外盘节奏看，对应CF1109的28200上位处于无序震荡阶段。强弱分水位提高到为CF1109的28800。
节奏上注意国内股指对市场的引导
食用油：重心温和上扬，保持多头思路观点：18日外部市场稳定，市场关注大豆种植棉价，豆油受油粕套利影响走势强劲。美农报告利多豆类，美国大豆种植面积下调30万英亩，产量下降0.46亿蒲式耳。
美豆1402豆油58马棕榈3641加菜籽3月599。
现货：国内菜籽油10440，贵州10800；豆油10303；棕榈油999319日：食用油回升，重心上扬70，9月豆油10520；棕榈9790；菜油10830，日内多单适当换手。因昨日盘中给予了增持建议，今日应顺势将仓位下调到30~35%。节奏上关注国内股指走势。
就基本认识而言，我们维持食用油调整过程仍可做多的判断。因政策调控是我们在中期内可以看到的唯一利空。同时注意外盘的关注方向正朝我们的期待前行，即种植面积下降预期。
节奏上注意国内股指走势对商品的引导。
白糖：反应霜冻影响仍为大概率事件观点：18日外部市场整理强势，推动国际糖价小幅走高，原糖29.18+0.32.国内关注焦点为新一轮低温冻害。
21日有20万吨国储糖投放市场。
19日：糖价温和走升可能性仍大，9月重心有望上移到7180，轻微偏多。节奏关注国内股指走势引导。保持霜冻影响预期。
我们维持糖价高位震荡的基本认识。同时我们认为：目前市场上的人士不能判明影响糖价的核心要素。此要素只在产业核心高层理解之中。
我们认为短期内市场对霜冻影响的反应仍为大概率事件，白糖在短期技术上存有强势预期，升幅预期：SR1109维持7220~7250一线的判断。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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