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良茂期货 |
发布时间： |
2010年12月17日 17:48 |
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【宏观政策】
根据财政部和国家税务总局联合下发的文件，从12月1日起，内蒙古原油、天然气的资源税由“从量计征”改为“从价计征”，税率为5%。至此，资源税改革新政开始在包括内蒙古在内的西部12个省区市实施。
周四标普将中国的长期主权信用评级从A+调升至AA-，理由包括中国庞大的外汇储备和稳健的财政状况。
国家发展和改革委员会周三称，明年将把稳定价格总水平作为价格工作的首要任务，将积极支持建立健全重要商品储备，妥善把握时机、节奏和力度，积极稳妥推进价格改革，审慎出台政府调价项目。
美国商务部12月16日公布的数据显示，美国第三季度经常帐赤字扩大，反映了消费品进口的增长。美国第三季度经常帐赤字上升3.2%，至1272.3亿美元，预期赤字1260.0亿美元；第二季度修正值为赤字1232亿美元，初值为赤字1233亿美元。
至上周六(11日)截止的一周，美国初次申请失业津贴的人数减少3000人，降至42万人，优于经济学家预期的增加4000人。前周数据则由42.1万人上修至42.3万人。
美国商务部12月16日宣布，美国11月新屋开工环比上升3.9%，经季调后，折合年率为55.5万套，符合先前预期。
金属：短线调整基本到位【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4860元/吨，8mmQ235高线均价4750元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1283.75739吨，较前日减仓2.42919吨.【盘面概述】
今日金属普遍反弹上扬，铜反弹力度最强，刚好对其前三天大幅回调做了修正。上证指数再次试探了60日均线的支撑，只是本次试探显得十分虚弱，这可能和市场担心周末加息有关。
【操作建议】
有色可日内短多；螺纹中线多单可继续持有；黄金可短线做多。
海风
豆类：维持震荡，暂时观望【盘面概述】
今日豆类整体维持震荡格局，波动幅度较小，豆粕主力合约1109增仓20348手。
【行业信息】
本次计划拍卖黑龙江地储大豆191,517.00万吨，最低起拍价3750元/吨，实际成交0吨，成交率0%。
12月17日，美国2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,395元/吨，升帖水为85美分/蒲式耳，国际运费为52.55美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,258元/吨，升帖水为37美分/蒲式耳，国际运费为48.61美元。
总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》近期表示，今年10月到12月期间，全球豆粕出口量可能达到创纪录的水平，因为需求强劲。据油世界称，10月到12月期间全球豆粕出口量可能达到1550万吨，比上年同期增长310万吨。
国家粮油信息中心于2010年12月16日发布12月份《食用谷物市场供需状况报告》、《饲用谷物市场供需状况报告》和《油脂油料市场供需状况报告》。12月份预测，2010年中国大豆播种面积为880万公顷，较上年减少39万公顷，减幅4.2%。预计2010年中国大豆的产量为1520万吨，较上年增加22万吨，增幅1.5%。
受黑龙江省储备粮管理有限公司委托，哈尔滨国家粮食交易中心将于2010年12月17日组织“2010年黑龙江省省级储备大豆竞价销售交易会”，此次交易共上市2008年黑龙江省产大豆19.1万吨。买受人为省内日加工能力500吨及以上大豆加工企业（以省粮食局、省财政厅2009年审核确认加工能力为准），买受人所购买的大豆仅限于企业自用，不得转卖。
【操作建议】
今日豆类维持窄幅震荡，国储拍卖又以流拍告终，建议投资者暂时观望。
油脂：维持震荡，暂时观望【盘面概述】
今日油脂基本维持弱势震荡行情，其中菜籽油继续移仓至1109合约。
【行业信息】
12月15日，四川粮油批发中心通过网上竞价交易的方式销售植物油。数量118815.646吨，其中菜籽油83380.845吨，豆油35434.801吨。本次交易全部结束，计划销售菜油8.34万吨，最低起拍价9200元，成交良好；计划销售豆油3.54万吨，起拍价9600，成交率偏低。
12月15日消息，马来西亚棕榈油局（MPOB）表示，因劳动力紧缺及季风天气令收割放缓并损及产量，马来西亚2010年毛棕榈油产量料低于此前预估的1750万吨。
12月15日消息，船运调查机构SGS周三公布的数据显示，马来西亚12月1-15日棕榈油出口较上月同期下滑30%，至548,372吨。市场此前预期出口将降至550,000-566,000吨。
12月15日消息，船运调查机构ITS周三称，马来西亚12月1-15日棕榈油出口较上月同期下滑24%，至568,127吨。这一数字优于市场预期的550,000-566,000吨。ITS预计11月1-15日棕榈油出口为747,431吨。
【操作建议】
今日油脂继续维持震荡行情，经过前期的快速上涨，短期面临调整压力，建议投资者暂时观望。
孙鹏
化工：持续减仓，维持区间震荡今日国内股市大盘指数低位震荡，全天在2900点下方运行。国内化工早盘集体低开，总体维持震荡，但日内出现分化，LLDPE今日继续走弱，早盘在40日均线处低开，随后在持仓缓慢增加下价格上行，在靠近早盘十点附近突现直线拉升，临近午盘一度翻红，然而尾盘再次走弱，成为化工中唯一收跌的品种。PTA今日表现尚可，全天基本在昨日结算价上方运行，PVC尾盘走弱，回吐早盘部分涨幅。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格报稳为主，成交一般，周末人气较弱，需求表现低迷。。
PTA现货市场，下游聚酯涤纶市场交投气氛一般，报价多数稳定，目前已经接近成本价，而厂家继续以出货为主，实际成交多有商谈，总体来看，下游继续疲弱。
电石法PVC企业报盘稳定，山东、河南、山西地区五型料出厂价均在7950-8100元/吨省内。乙烯料LG价格报价下调至8150-8200元/吨，其它成交价仍在8300-8400元/吨，企业报盘稳定，多以稳定出货为主。
【操作建议】
原油依旧维持区间震荡。国内化工期货在方向上也难以抉择，前期资金流入明显的LLDPE今日在持仓继续减少的情况表现弱势，相反前期表现一般的PTA今日成为指引化工的品种，价格站上20日均线上方收盘，临近周末持仓小幅减少，总体而言依旧维持区间震荡，投资者暂以短线交易为主。LLDPE日K线收出小阳线，但从日内走势看整体已转为弱势，持仓进一步减少，投资者可考虑多单离场，暂且观望或短线交易。PVC今日价格重心较昨日上移，在依旧在60日均线压制下，基本面无推涨点，可暂短线交易。
天胶：增仓放量，再创近期新高【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于36145元/吨，涨幅为3.63%，日胶回到400点位之上并刷新前期高点。
【行业信息】
1、，欧盟27国举行领导人峰会。核心议题是修订《里斯本条约》，为在2013年启动永久性的欧盟稳定机制(ESM)铺平道路。欧盟将增强救援机制，缓和了市场对于主权债务的担忧。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。现货市场供应趋紧。泰国1-2月船期的RSS3等级橡胶报价每吨4,680美元，FOB基准。
【操作建议】
沪胶今日重新领涨商品市场，盘中突破36000点位，资金重新入场助推价格，得益于日胶已创下新高，且涨势依旧保持，由于今日为周五，从历史走势看天胶在周五出现上涨行情时大概率事件，但涨势能否保持在经过一个周末后充满变数，多单持有者谨慎持有，未来仍需看资金面与政策面之间的博弈。
燃油：继续构筑震荡区间【盘面概述】
沪油主力1103合约，收于4868元/吨，微跌0.39%，持仓增加3千余手，成交再次萎缩。
【行业信息】
1、官方数据显示美国上周原油库存降幅为八年来最大，远超分析师此前预期，但经纪商和分析师指出,导致库存下降的原因是一处原油管道发生故障，年底的税赋考量也是库存降低的因素之一，这些因素或将令原油库存在2011年初反弹。
2、哥伦比亚国家油气管理局表示，该国11月石油产量同比增12.8%，日均达81.8万桶。
【操作建议】
原油在短期将继续维持区间震荡走势，沪油在成交清淡下，日内表现多受国内主流商品带动，资金参与热情不高，投资者暂以短线操作为主。
张弛
白糖：创出近期反弹新高轻仓短多操作【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6710元/吨；最高上探至6775元/吨，最低下探至：6678元/吨，报收于：6786元/吨，上涨：107，涨幅：1.61%，持仓增加：30130手。
【行业信息】
1、近期各大机构对2010/11榨季全球食糖供需格局作出相应调整，均下调了供应量，加上去年的库存量不多，未来全球糖市的供需平衡前景不容乐观。
2、国际出口市场方面：预计印度于12月至来年2月将出口150万吨糖；巴西出口量也在不断上涨，泰国和澳大利亚的出口量预计不会增加。
3、伴随新糖上市将逐步给盘面造成压力，广西天气的放晴使糖厂的砍运榨工作恢复正常；但后市的霜冻可能性也在随之增加，这是现阶段对甘蔗生长较为不利的因素。
4、现货方面信息：柳州中间商报价6810-6820元/吨，较昨日上调10元，成交一般；南宁中间商新糖报价6760-6780元/吨，较昨日上调10元，成交一般；贵港：中间商今日暂无报价。
【操作建议】
本周郑糖期价整体处于高位震荡格局，今日创出了近期反弹的新高；鉴于全球担忧后市供给不足，ICE原糖也依然维持强势；再加上国内处于节假前的消费高峰以及后市对霜冻的心理预期，一系列利多因素支撑价格易涨难跌；而同时需要看到的是新糖上市的步伐在加快，且国家放储在即也会对盘面构成一定的压力。
目前主力合约期价上破均线系统，MACD也逐渐开始扩大红柱释放空间，目前市场仍在考验多头的信心，但鉴于目前期价已经突破前期阻力位且近期政策面没有太大的利空，预计糖价将依然延续强势，建议轻仓短多。
棉花：反弹上升通道未予破坏多单谨慎持有【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于27845元/吨，最高上探至：28060元/吨，最低下探至：27630元/吨，上涨：115，涨幅：0.41%，持仓减少：10813手。
【行业信息】
1、据美国农业部（USDA）12月16日发布的美棉出口周报，12月3日-12月9日这一周，美国净签约销售陆地棉41529吨，较前一周减少41%，比近四周平均水平低46%。
2、近期全国范围内大多数地区受到冷空气的影响，雨雪天气来临，企稳下降较快，棉企大多暂时停止收购等待天气好转。
3、由于前期棉花价格飙涨，纺织企业的用棉成本大增，中国纺织品出口价格有所上涨，自法国《纺织报》方面获知欧洲采购欲转向土耳其等国。
4、根据工信部信息显示：11月棉纱产量增速有所回落，化纤以及混纺纱产量增长较快。
5、今日中国棉花价格指数：27199；上涨：57点。
【操作建议】
本周郑棉有先扬后抑再走稳的趋势，总体仍处于11月底以来的反弹上升通道；今日高开低走，盘中宽幅震荡，尾盘收涨；期价于周二轻松突破前期压力位后又陷入盘整，继续在5日和40日均线交着处叫劲，预计后市还将于该位置盘整一段时间，建议多单减持。
强麦：从市场供需看，一面有国家投放量增加，另一面有市场需求进入旺季；但目前市场利空未散，强麦短期内再创新高的可能性较小；预计近期在2710-2800区间震荡，建议高抛低吸波段操作。
早籼稻：据粮油中心最新数据显示，今年稻谷小幅增产；目前市场缺乏炒作热点，籼稻期价基本以市场人气以及周边市场的情况为依托，主力合约短期以60日均线为支撑，上方压力2400。
邬怡嘉021-63043962
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