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良茂期货 |
发布时间： |
2010年09月27日 15:41 |
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【宏观政策】
美国商务部周五公布，经季调后，8月份耐用品订单减少1.3%，这是自2009年8月以来的最大单月降幅，经季调后，8月份预售屋销量与上月持平，经季调后，8月份新屋开工数大幅增加10.5，增幅高于预期。
美国众议院筹款委员会周五通过了一个允许美国对来自汇率被低估国家的商品加徵关税的法案，就人民币问题加大了对中国的施压，该法案下周将提交众议院进行投票表决。
日本央行行长白川方明周日称，必要时日本将适当放松货币政策，同时密切关注日圆升值对日本经济的影响。
金属：高开低走锁定多方利润【盘面概述】
今日基本金属高开低走宽幅震荡，铝价明显偏强，主要受益于节能减排以及国家欲提高电价；螺纹钢继续大跌击穿60日均线，但总体上看其价格调整基本完成，1101合约上持仓巨大而仓单较少，后期具有逼空反弹潜力。
【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4430元/吨，8mmQ235高线均价4340元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1300.52139吨，较前日减仓0.91176吨.【操作建议】
有色金属维持短线多头思路；螺纹短线杀跌但中线多单可逢低介入；黄金多单可适当获利减磅。
海风
豆类：高开低走，多单减持【盘面概述】
今日豆类受外盘大涨影响，大幅高开，但未能维持强势，出现高开低走。
【行业信息】
据孟买9月25日消息，一位行业资深分析师周六称，估计未来数月，全球大豆价格料跌至9.5美元/蒲式耳，因预计美国大豆产量增加，且库存处于高位。上周五，CBOT大豆期货11月合约收高3.0%至每蒲式耳11.26美元。
2010年中国进口大豆增长较快，弥补了豆油进口量的下降，将大豆进口量折算成豆油，加上豆油进口量，中国进口豆油折算后的总量预计为1083万吨左右，比2009年增加56万吨。
据中国商务部9月25日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期进口大豆实际装船77.52万吨，本月进口大豆预报装船198.99万吨，下月进口大豆预报装船245.96万吨。本期进口大豆实际到港167.70万吨，下期进口大豆预报到港323.32万吨，本月进口大豆预报到港491.01万吨，下月进口大豆预报到港332.18万吨。
9月24日消息，美国商品期货交易委员会（CFTC）的报告显示，商品基金在芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货和期权部位上增持多头部位。截至上周二，商品基金在CBOT大豆期货及期权上持有158610手净多单，比一周前增加17071手。其中多单数量为187,298手，比一周前增加18,039手，空单28,688手，比一周前增加968手，空盘量为754,876手。
【操作建议】
目前长假临近，建议投资者在国庆节前逐步减持多单。
油脂：高开低走，多单减持【盘面概述】
今日油脂受外盘影响大幅高开，而后一路走低。
【行业信息】
据最新中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，棕榈油本期进口实际装船12.26万吨，本月进口预报装船27.43万吨，下月进口预报装船4.23万吨。本期实际到港9.97万吨，下期预报到港20.60万吨，本月预报到港30.57万吨，下月预报到港10.35万吨。
最新中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期进口豆油实际装船6.25万吨，本月进口预报装船9.75万吨，下月进口预报装船11.00万吨。本期实际到港5.10万吨，下期预报到港21.26万吨，本月预报到港26.36万吨，下月预报到港11.70万吨。
印度溶剂萃取商协会（Solvent Extractors' Association of India）主席Ashok Sethia近期表示，作为继中国之后最大的棕榈油消费国，印度棕榈油进口将在从11月1日开始的采购年度中增至历史最高纪录水平。并称印度棕榈油进口8月骤增64%至创历史记录的107万吨，而09年同期为650,603吨。
据吉隆坡9月27日消息，船运调查机构SGS周一公布的数据显示，马来西亚9月1日至25日棕榈油出口增长15%至1,080,597吨，8月同期的出口量为939,456吨。
【操作建议】
近期长假临近，建议投资者在国庆节前逐步减持多单。
孙鹏
化工：节后首日迎来大涨今日国内股市大盘指数放量上扬。LLDPE1101合约收于10700元/吨，涨幅2.29%，增仓2万余手，PTA1101报收8260元/吨，涨幅3.69%，增仓5.6万余手，PVC1101收于7995元/吨，涨幅2.11%，增仓4千余手。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格小幅上涨，石化支撑市场报价，但是国庆将至，市场的节日气氛较浓，下游询盘气氛尚可，成交乏力。
PTA上游原料PX继续上涨，韩国报价1024~1026美元/吨。
今日各地PVC市场整体坚挺，仍有部分商家大胆报高，目前市场货源较少，下游对高价抵触明显，成交情况一般。
【操作建议】
美隔夜原油维持区间震荡，目前价格重心已有所上移。国内化工今日增仓大涨，PTA发力突破前期震荡区间上沿压制大幅走高，盘中一度逼近涨停，当中棉花的气氛带动功不可没，目前本周可多单持有。LLDPE跟随PTA涨势，回到均线上方，增仓放量，由于缺乏现货市场配合，短期内区间震荡格局不改，本周投资者可在日内多单短线参与。PVC今日收于8000，突破此前7850压制，目前基本面利好，后期涨势可期，但十一来临，多单投资者应警惕今日缺口是否会回补，多单持有。
天胶：冲高回落，涨势艰难【盘面概述】
沪胶RU1103报收26570元/吨，涨幅0.02%，减仓2.1万余手，日胶刷新高点，日内冲高回落。
【行业信息】
1、9月25日消息，全球主要轮胎制造商在压缩投资一年之后，掀起了轮胎扩建高潮。在过去的12个月内世界主要轮胎制造商的2010年度投资预算超过80亿美元，计划新增1亿套轮胎产能。
2、沪胶库存依然需要密切关注，上周上期所橡胶周度库存小计减少515吨至26900吨，沪胶库存紧张气氛延续。
【操作建议】
日胶维持在5日均线上方运行，今日冲高回落，但总体维持涨势，天胶今日回到节前收盘价下方，缩量减仓，27000附近压力凸显，节前大涨已提前兑现前期利好，目前价格高位运行风险加大，前期低位多单可继续持有，空仓者尽量短线操作，关注资金持仓动态。
燃油：遭遇40日均线阻击【盘面概述】
沪油主力合约1012报收4465元/吨，涨幅0.40%，增仓5千余手。
【行业信息】
1、华南市场，今日当地180CST燃料油市场依旧观望为主，仅个别商家价格走势下跌50元/吨。渣油非标油市场价格继续报稳，渣油报价在3850-4200元/吨，一线油报价5700-6150元/吨，实际成交均可适当优惠，今日整体出货表现一般。。
2、据海关总署9月21日数据显示，2010年8月，中国5-7号燃料油进口量达143.56万吨，环比下降8.03%，金额为6.65亿美元。
【操作建议】
隔夜原油大幅反弹，回到76美元上方，沪油今日继续增仓上行，但遭到40日均线阻力回落，目前国内商品涨声一片，沪油多随波逐流，投资者节前短线顺势操作。
张弛
白糖：日内短线或暂予观望【盘面概述】
今日郑糖主力1105合约开于5641元/吨，最高上探至5659元/吨，最低下探至5590元/吨，收盘于5618元/吨，下跌：2，跌幅：0.04%，持仓增加：7870手。
【行业信息】
俄罗斯食糖生产联盟Soyuzrossakhar称，截至9月24日俄罗斯已产甜菜糖59万吨，略低于去年同期的60万吨。目前国内已有57家糖厂开机生产，去年同期为6家。
道琼斯新德里消息，印度政府官员日起那表示，本月印度政府已同意糖厂和贸易企业出口逾46.5万吨食糖。这是过去两年里反常天气导致国内食糖产量下滑后印度政府首次同意出口食糖。
巴基斯坦农业部长表示政府将会取消原糖进口关税，目前正在研究细节问题。农业部长表示，此前原糖进口关税为25%。今年巴基斯坦贸易公司TCP通过一系列招标共采购了120万吨糖，目前已有42万吨运抵到岸。
9月26日消息，ABN AMRO/VM集团周五下调2010/11（10月-9月）年度全球糖过剩量预估至120万吨，前次预估为514万吨，由于全球许多地区的产量下降以及消费量增加。
国内现货方面：柳州：中间商报价5880元/吨，报价较昨日下午下调20元/吨；凤糖集团今日报价5900元/吨，报价没有变化；南宁：中间商报价5880--5950元/吨，报价较昨日下午上调10--30元/吨；南宁大集团报价5940元/吨，报价以持稳为主；贵港：今日报价5900元/吨，报价没有变化。
【操作建议】
国内中秋长假期间，外盘走势依然强劲。节后开盘第一天受外盘大幅上扬的影响，郑糖今日高开低走，小幅收跌。随着国内外糖产量的逐渐增加以及消费高峰的过渡，预计后市震荡偏弱的可能性较大。前期多单在眼下需格外谨慎，可于5600附近位置止损；建议目前日内短线或暂予观望为宜。
棉花：强势格局犹存【盘面概述】
今日郑棉主力1105合约今日收于21635元/吨，上涨：380，涨幅：1.79%，持仓增加45018手。
【行业信息】
因受需求料超越供给的忧虑，投资基金买盘和工厂买盘等推动，NYBOT棉花期货周五反弹收高。上周棉花期货上涨1.7%，接近15年高位。
据中国棉花协会9月26日消息，9月中旬以来，江苏部分棉区陆续开始收购，根据定点调查，至9月25日丰县、铜山、兴化、如东，大丰等市（县）已陆续开秤收购。
9月26日储备棉投放数量20037吨，其中8600吨资源流拍，实际成交11437吨，平均等级3.95，平均长度28.39；加权平均成交价16419元/吨，折328级成交价为16825元/吨（净重）。
据中国棉纺织行业协会9月26日消息，国家为了保证纺织企业的生产用棉需求，决定继续通过竞拍方式投放40万吨国储棉，所有的竞拍原则和审核企业资格等规定一律遵循原公告。
【操作建议】
近期全球棉市的供需紧张有目共睹，与此同时随着新棉逐渐上市，国家宏观政策的积极协调，预计期棉的疯涨态势会得以一定的控制。棉花目前仍处于相对强势，由于基本面不会瞬时间有很大变动，建议投资者密切关注资金面动向；对于棉市而言现在已经是较为关键的时刻，目前来看多单需严控仓位，谨慎持有；空头切勿操之过急，眼下尚不是最佳入场时机，暂予观望为宜。
今日中国棉花价格指数21255点，上涨611点。
强麦：高位震荡【盘面概述】今日强麦主力1105合约收盘报2562元/吨，最高上探至2579元/吨，上涨：1，涨幅：0.04%；持仓减少3678手。
【行业信息】
据澳大利亚国家银行（NAB）表示，由于东部地区小麦产量丰盛，2010/11年度澳大利亚小麦产量将达到2310万吨，高于七月份预测的2220万吨。与此同时，据澳大利亚Profarmer公司表示，今年西澳洲小麦产量预测数据可能下调到400万吨，只有上年产量的一半左右。
据欧洲谷物贸易协会Coceral周五表示，2010/2011年度欧盟软小麦产量预计为1.268亿吨，比早先的预测调低了4%。
新疆拜城县各族农牧民群众，正抓住秋收后墒情好的有利时机，加紧冬小麦的播种工作，由此也拉开了新疆南疆地区的冬小麦播种序幕。
【操作建议】
近期强麦逐渐呈现回稳走势，主力合约目前下方支撑位2550，上方压力位2580；预计节假日前后行情以平稳走势为主，之后继续维持高位震荡盘整。建议密切关注10日均线附近的支撑，并以之为依托谨慎操作。
邬怡嘉
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