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良茂期货 |
发布时间： |
2010年05月20日 15:54 |
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股指：震荡整理，空头格局不变今日沪深300指数继续震荡整理，收盘于2726.02点，跌幅1.31%，成交量不足。
在目前2700-2900点位区间，多头进行了抵抗，预计后市存在此区间横盘震荡整理的可能。但后市依旧将破位下行。股市投资者保持场外观望，切勿盲目抄底。估计市场将在2100-2200点区间获得有力支撑。
股指期货方面，IF1005合约面临交割，市场转战IF1006合约。主力合约IF1006收盘于2763.2点，跌幅1.24%，成交量29.3万手，持仓1.47万手。随同现货震荡下行。
交易策略上，维持空头思维。短线交易者注意观察箱体2700-2900震荡箱体，可以逢高放空；中线交易者保持远月合约空单底仓，等待新一轮跌势确立再加码抛空。期现套利者暂时场外观望，等待更好套利差价出现。对冲交易者可以随同中线交易者，略持净空单等待价格进一步走低。
总之，近期市场存在弱势反弹，横盘震荡整理的可能，后市仍将破位下行至2200点一线。交易者依旧维持空头思维，以做空策略为主。
张国栋
白糖：轻仓多单持有今日郑糖主力1101合约高开高走，收盘报4731元/吨，持仓减少万余手。
近日国际原糖的持续反弹给郑糖带来一定支撑。另外，随着夏季用糖高峰的临近，白糖需求的增加有利于价格的回升。预计郑糖短期有望维持反弹格局。
在国内现货价格保持5000元/吨的支撑下，预计郑糖期价的向下空间不大。技术上，关注1101合约在4750一线的压力位表现。
操作上，轻仓持有多单，止损位4650元/吨。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价4980-5030元/吨，较上日上调10元/吨；南宁大集团报价5050元/吨；柳州中间商报价4980元/吨，较上日上调10元/吨，凤糖集团报价5110元/吨，贵港今日报价5030元/吨。
强麦：区间振荡今日强麦主力1009合约期价区间振荡，收盘报2296元/吨，持仓小幅减少。
我国粮食已经连续6年丰收，国内粮食供应充足，新粮上市后，粮食价格将季节性回落。
操作上，观望或短线。
国内昨日郑州粮油批发市场豫麦34均价为2140元/吨。
棉花：多单减持今日郑棉主力1101合约小幅收低，收盘于17045元/吨，持仓小幅减少。
从目前看，棉花基本面的需求状况对价格的支撑非常稳固，加之中国配额即将下发，国内外市场继续看好中国的进口需求。相比之下，宏观经济对棉花市场的负面影响有限。此外，受国内期、撮及现货价格大幅飙升的影响，昨日ICE期货开盘后迅速上冲,再度逼近84美分。在基本面的强大支撑下，内外市场的联动效应有望继续。
操作上，伴随行情频创新高，市场恐高者有所增加，部分资金获利平仓，多单减持。
今日中国棉花价格指数17001，较前日上涨42点。
早籼稻：多单持有今日早籼稻主力1009合约收盘于2041元/吨，持仓小幅减少。
由于4月份以来，我国冷空气频繁，连续低温阴雨及“倒春寒”天气对早籼稻生产带来了不利影响。部分地区秧苗同比往年偏差，移栽期推迟近一周，湖南、江西、安徽、湖北等地一些直播稻出现烂芽、烂秧现象，成苗率下降、基本苗不足。据调查，今年湖南衡阳早籼稻预计烂秧率达到5-10%。另外，广西受前期特大旱灾，4月下旬后持续低温寡照等恶劣天气影响，导致早籼稻出现播插秧季节有所推迟、秧苗素质偏弱等不利现象，并且5月份后因雨量增多，全区开始转向防涝。综合来看，目前不利天气因素虽较多，但对早籼稻的生产并未产生特别大的影响，且今年早稻播种以来，主要产区多数地区雨水充沛，灾情发生地区也加大了田间管理力度并采取补救措施，目前全国早稻长势整体接近正常年景，如果后期天气正常，今年早籼稻产量仍有望稳定在去年水平。另据国家气象局中长期预测，我国南方产区今年防涝形势仍很严峻，如果有较重的洪涝灾情发生，对早稻的生产形势需重新评估，因此要密切关注后期天气状况。
操作上，轻仓多单持有。
昨日国内主要早籼稻批发市场市场价格为1920元/吨。
耿凌云
金属：冲高回落仍显疲软美国劳工部周三公布,美国4月消费者物价指数(CPI)较前月下降0.1%(路透预估为上升0.1%),核心CPI较前月持平(路透预估为上升0.1%)市场消息称，三大矿山公司力拓、淡水河谷以及必和必拓已期望在本月末开始的新一轮价格谈判中将三季度报价提高至160美元/吨。该报价是基于3-5月份的平均现货价格而定。
5月19日下午6时，央行公布了计划于周四招标发行1200亿元3年期央票。这一数字虽在上期1100亿元的基础上有所放大，但是与市场传言的2000-3000亿元的需求量相距甚远。
【外盘】
隔夜美国道指下跌。美国公债价格震荡，美元指数回落，原油价格震荡。隔夜伦敦基本金属震荡。美盘黄金下跌。
伦铜库存482225吨，减少925吨，注销仓单21550张。伦铜现货贴水31.5美元/吨。伦铝库存4549625吨，增加38600吨，注销仓单280125张。伦铝现货贴水31.75美元/吨。伦锌库存565750吨，减少1125吨，注销仓单20900张。伦锌现货贴水31美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1220.15158吨，较前日增加3.04341吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属冲高震荡。标志性的铜价未能突破5日均线，说明空头格局并未发生明显改变。今日股市走弱，较长的上影线表明市场还处在弱势之中，这给金属造成很大的压力。操作上建议短线操作，多单逢高离场为宜。
今日长江现货1＃铜均价54275元/吨，较昨日涨1300元；A00铝均价14900元/吨，较昨日涨100元；0＃锌均价16500元/吨，较昨日涨450元。
钢材：
螺纹钢主力1010合约今日冲高回落，价格受制于5日均线。盘中价格曾一度试探4300元一线，但股市下跌迫使价格回落。短期内震荡为行情主基调，4300可以作为短线的压力位，下方的支撑在4100附近。建议短线做空。
今日上海市场螺纹钢4140元/吨，较昨日涨20元；线材4040元/吨，较昨日涨20元。
黄金：
沪金今日大跌。国内股市、商品出现反弹，而美盘黄金未能继续冲击1250压力位，金价短期内回调自然。美金10日均线已被突破，金价有大幅回调的趋势。建议空单继续持有。
海风
化工：重心上移，延续小幅反弹之势期货市场：LLDPE 1009开盘10270，最高10415，最低10265，尾盘报收10350，持仓增加5千余手。PTA 1009于7610点开盘，最高7648，最低7564，尾盘收于7592，持仓增加6千余手。PVC1009于7340点开盘，最高7395，最低7315，尾盘报收于7375，持仓减少1千余手。
现货市场：中原周边LLDPE市场维持昨日下午报盘，国际油价/LLDPE期货上扬，但市场库存压力偏淡，贸易商报盘上涨阻力较大。
PTA上游亚洲PX跌18至971－972美元/吨FOB韩国，欧洲PX跌18至1007.5美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝重心下探，丝价普遍有100-200下跌，较高跌幅达300，早盘市场交投清淡。江浙涤短价格普遍下跌百元左右，重心明显下挫，万元大关岌岌可危。
PVC市场行情主流稳定，5型电石料主流报价在7350-7450元/吨，烯料大沽1000型在7600-7650元/吨自提。今日市场随期货反弹，商家心态转好，库存量正常。
盘面分析：因美国出台的经济数据利好，国际原油小幅反弹，价格重心有所上移，目前价格在72美元附近，国内化工今日高开高走，延续小幅反弹之势。
PTA1009合约小幅高开后维持震荡走势，盘中冲高受到5日均线的压制后有所回落，7500支撑位确立，投资者可低位轻仓试多。LLDPE同样盘中冲高5日均线受阻，价格重心上移，近期现货市场疲软，预计反弹力度不大，轻仓试多，上方压力位10500。PVC冲破5日均线压制收高，目前价格已连收3根阳线，底部得到确认，低位买入持有。
天胶：高开低走，突破5日均线沪胶RU1009今日盘中高开低走，尾盘小幅受涨，日胶盘中冲高回落，维持在前期震荡平台内。
基本面：
1、中汽协公布的数据显示，1至1月，国内乘用车销售463.48万辆，同比增63.64%，超2009年上半年销量总和。截至4月底，国内汽车企业库存超50万辆，比3月底增加近2万辆。4月汽车销售量达155.52万辆，同比增34.37%，环比下降10.37%，继3月出现下行态势后，4月份车市销量继续环比下跌。
2、马来西亚商品部长表示，因价格上涨提振种植户割胶活动，该国2010年天然橡胶产量预计将提高6%至90万吨，但低于预期的100万吨。
3、亚洲现货橡胶价格5月19日涨跌互现，期货市场上涨为胶价提供部分支撑。7月/8月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤320-365美分，18日报每公斤370美分。6月/7月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤295-300美分，18日报每公斤300美分。
盘面分析：天胶今日突破前期5日均线及22000点压制大幅高开，但随后承压下行，尾盘收于22000下方，随着天胶的集中上市，下游汽车消费淡季的到来，胶价上涨乏力，当前建议投资者空单离场，轻仓试多。
燃油：底部震荡，弱势盘整隔夜原油小幅反弹，沪油1009合约小幅高开低走，尾盘微涨收盘。
基本面：
1、周四，福建市场,混调180CST燃料油库船提价格报4900元/吨（船用）；中燃福建船供180报价4950元/吨；供岸上价格价格混乱，终端需求不旺;业者表示区域内资源仍偏紧，价格不会明显下滑。
2、美国石油协会(API)周二(18日)公布的周度数据显示，截至5月14日当周，美国原油库存意外下降，而汽油库存增加。截至5月14日当周，美国原油库存减少79.4万桶，至3.63507亿桶，分析师此前预估为增加70万桶。
3、美国能源资料协会(EIA)周三(19日)公布的数据显示，截至5月14日当周，美国原油库存增幅远低于预期，汽油库存降幅低于预期。同时，在NYMEX原油期货合约交割仓库--俄克拉荷马州的库欣的原油库存触及纪录新高。
盘面：原油目前底部企稳并伴有小幅反弹，沪油价格维持弱势，上方5日均线压制明显4500一线压力位仍在，原油底部震荡，沪油也在下跌后市场气氛逐步企稳，尽管现货偏紧支撑期价，价格维持弱势的可能性依旧较大。
操作建议，关注4500压力，顺势操作，短线持有。
张弛
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