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良茂期货 |
发布时间： |
2010年05月18日 16:06 |
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股指：超跌反弹，争夺颈线今日沪深300指数低开高走，出现大幅反弹，收盘于2771.35点，涨幅2.09%。但是成交量未能放大。
从技术形态上看，在昨日一举跌穿2795点前期头部颈线位置后，市场需要技术性反弹，回抽2795点颈线。同时多空可能会对2795点附近进行争夺，构筑局部箱体震荡。但后续走势依旧看淡，在多头趋势确立前，股市投资者切勿盲目抄底。
股指期货方面，短线交易者开始转移IF1006合约交易，IF1006合约收盘于2810.4点，涨幅2.98%，成交量放大至26.16万手，持仓1.14万手。
目前总体市场依旧偏空，但是局部存在震荡反弹，短线交易者可以偏空思维为主，关注顶部压制均线，逢高抛空。中线交易者注意缩减空单仓位，避免反弹损失，但依旧建议保留部分底仓空单，放长线空单。期现套利者暂时观望，等待良好套利机会出现。对冲套利者可以增持现货，等同于略缩减净空持仓，策略上与中线趋势交易者相同。
总之，目前市场存在2795点区间震荡反弹的可能，但幅度有限。依旧保持空头思维，但需要注意仓位控制，避免反弹强劲的过多损失。
张国栋
白糖：轻仓多单持有今日郑糖主力1101合约低开高走，收盘报4695元/吨，持仓减少3万8千余手。
今日有传闻称国储取消本月抛储，此消息使得郑糖期价绝地反弹，从盘后持仓来看，具有现货背景的长城伟业和中粮期货都不约而同的大幅增加了多单，同时减少了空单，郑糖主力1101合约或开始了一轮反弹走势。技术上，关注1101合约在4750一线的压力位表现。
操作上，轻仓持有多单，止损位4650元/吨。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价4930元/吨，较上日上调50元/吨；南宁大集团报价5050元/吨；柳州中间商报价4930元/吨，较上日上调60元/吨，凤糖集团报价5110元/吨，贵港今日无报价。
强麦：天气成炒作题材，关注2300一线的整数压力今日强麦主力1009合约期价大幅收高，收盘报2298元/吨，持仓小幅增加。
据中国气象局报告，“今年以来，江淮江南降水异常多、汛情早，南方强对流天气出现早、频次多、影响广、致灾重”。自开春以来，西南大旱、北方霜冻给我国今年的粮食产量带来了诸多不确定因素，如果江淮江南的洪涝灾情继续持续，势必会让今年的粮食形势更为严峻。来自国家民政部消息，截至12日，此次灾害过程已造成南方10省（区、市）农作物受灾面积399千公顷，其中，绝收面积50.8千公顷，重庆、湖南、广东、江西受灾较为严重。其中，受灾区域油菜减产已基本成定局，水稻、小麦的生产也不容乐观。
强麦主力1009合约上方2300区域是强阻力，操作上，轻仓多单持有，止损位2290元/吨。
国内昨日郑州粮油批发市场豫麦34均价为2140元/吨。
棉花：多单减持今日郑棉主力1101合约大幅收高，收盘于17060元/吨，持仓小幅减少。
近日，棉花市场出现期现价格联袂上涨的局面，郑棉、电子盘价格盘中曾再创新高，棉花现货销售形势良好。据了解，山东省某大型纺织企业大幅上调皮棉采购价格，在一定程度上反映出国内资源供给偏紧现状。不过值得注意的是，部分棉花企业面临农发行还贷压力，惜售心理有所缓解，加大了出货速度。加之目前周遭环境较为悲观，追高风险较大操作上，今日主力1101合约出现了减仓现象，多单减持。
今日中国棉花价格指数16940，较前日上涨97点。
早籼稻：反弹开始今日早籼稻主力1009合约收盘于2044元/吨，持仓小幅减少。
南方部分地区近日发生严重的洪涝灾害，加上前期各地大旱、大雪、倒春寒等一连串气象灾害，今年我国气候总体异常，这在很大程度上给今年的粮食生产带来了不可估量的压力。据了解，5月5日以来，江南、华南、西南地区东部等地出现强降雨和强对流天气，造成江西、湖南、广东、广西、重庆、四川6省（区、市）615万亩农作物受灾。5月12日，南方又遭受一轮强降雨的袭击，使南方强降雨达到鼎盛期，并伴随着强降温。专业人士认为，当前南方强降雨，对前期旱灾较重地区的旱情起到了较大缓解作用，而对于多数粮食主产区的农作物生长较为不利，特别是对弱苗早籼稻影响较为突出。持续的暴雨低温影响早稻弱苗发育，使中稻育秧工作难度加大，这将直接影响到籼稻幼苗的成活率，后期若暴雨低温灾害性天气持续发生，将诱发新季籼稻的减产，后期天气因素也将成为市场关注和炒作的焦点。
操作上，观望或短线。
昨日国内主要早籼稻批发市场市场价格为1920元/吨。
耿凌云
金属：技术性的调整震荡开始美国纽约联邦储备银行5月制造业指数为19.11,为今年1月来最低澳大利亚矿业公司必和必拓首席执行官高瑞思于14日表示，如果中国工业增长放缓对大宗商品价格构成压力，铁矿石价格应能在每吨约120-130美元价位获得支撑。高瑞思称，这是供应边际成本，这一价位具有相当强的支撑。由于短期内需求将超过供应，铁矿石价格可能会出现剧烈波动。
【外盘】
隔夜美国道指反弹。美国公债价格下跌，美元指数冲高回落，原油价格下跌。隔夜伦敦基本金属下跌。美盘黄金下跌。
伦铜库存484175吨，增加100吨，注销仓单19075张。伦铜现货贴水34.5美元/吨。伦铝库存4474425吨，减少4325吨，注销仓单284375张。伦铝现货贴水25美元/吨。伦锌库存568250吨，减少1050吨，注销仓单23125张。伦锌现货贴水31.5美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1217.10817吨，较前日增加3.04351吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属低开高走出现反弹。今天价格的反弹并不强劲，主要是和股市反弹相互呼应，短期内行情不明，不宜急于判断底部。操作上建议空单减磅，短线可以做多。
今日长江现货1＃铜均价53025元/吨，较昨日跌975元；A00铝均价14740元/吨，较昨日跌330元；0＃锌均价16350元/吨，较昨日跌725元。
钢材：
螺纹钢主力1010合约今日震荡收十字星。钢价跟随股市出现反弹，但是否止跌尚待继续观察4200附近的支撑力度。建议空单减磅。
今日上海市场螺纹钢4220元/吨，较昨日跌50元；线材4070元/吨，较昨日跌40元。
黄金：
沪金今日大幅回落。国内股市、商品出现反弹，而美盘黄金未能继续冲击1250压力位，金价短期内回调自然。建议多单离场，可以短空。
海风
化工：探低回升，小幅反弹期货市场：LLDPE 1009开盘10500，最高10545，最低10210，尾盘报收10210，持仓减少7千余手。PTA 1009于7710点开盘，最高7746，最低7570，尾盘收于7470，持仓减少近4万手。PVC1009于7405点开盘，最高7420，最低7135，尾盘报收于7175，持仓减少5千余手。
现货市场：南京PE市场行情维持跌势，LLDPE市场报盘跌破10000元/吨关口，市场缺乏利好因素支撑，买家成交积极性偏低。
PTA上游亚洲PX跌17.5至1000－1005美元/吨FOB韩国，欧洲PX跌10至1030美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝重心下探，丝价普遍有100-200下跌，较高跌幅达300，早盘市场交投清淡。江浙涤短价格普遍下跌百元左右，重心明显下挫，万元大关岌岌可危。
中国塑料城PVC市场下调后基本企稳，仍有部分企业继续封盘观望，市场交投气氛平淡。目前塑料城PVC乙烯料主流报价为7800-8100元/吨，5型电石料主流报价在7300-7800元/吨，其他专用粒料、型材料报价11800-13000元/吨。
盘面分析：受市场忧虑情绪及美元大涨打压，国际原油继续刷新三个月新低，目前价格弱势震荡，维持在70美元附近，国内化工今日低开高走，价格小幅反弹。
PTA1009合约大早盘一度逼近跌停开盘，但随后直线拉升，午盘在股市大盘带动下继续上涨，尾盘基本收回早盘跌幅，今日继续大幅减仓，价格是否见底尚未定数，建议投资者空单可考虑获利了结，不宜盲目抄底。LLDPE盘中一度逼近万元支撑，午盘在股市走红的带动下小幅上扬，但幅度有限，价格维持弱势，空单可继续持有，有效突破5日均线止损。PVC今日低开高走，在刷新新低后尾盘翻红收盘，当前价格已经属于成本区间内，连续大跌使得做空动能已有所释放，继续深跌的可能性变小，前期空单可考虑逐步获利离场，盈利落袋为安。
天胶：大幅反弹，填补昨日跳空缺口沪胶RU1009今日低开高走，午盘在股市走红带动下大幅上扬，最终在5日均线压制下止住脚步，日胶同样触底反弹，回到前期震荡平台。
基本面：
1、中汽协公布的数据显示，1至1月，国内乘用车销售463.48万辆，同比增63.64%，超2009年上半年销量总和。截至4月底，国内汽车企业库存超50万辆，比3月底增加近2万辆。4月汽车销售量达155.52万辆，同比增34.37%，环比下降10.37%，继3月出现下行态势后，4月份车市销量继续环比下跌。
2、据缅甸橡胶业协会秘书长表示，该国2009/10财年橡胶出口较2008/09财年的3.9万将增长近两倍，截至2010年2月，缅甸实际出口已超过7万吨。
3、因期货市场遭抛售，亚洲现货橡胶价格5月17日大多下跌，但泰国RSS3橡胶报价高位持稳。6月/7月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤295美分，14日报每公斤305美分。6月/7月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤272-276美分，14日报每公斤277-278美分。
盘面分析：天胶今日21000点支撑下企稳反弹，追随国内股市大盘脚步走高，但随着天胶的集中上市，下游汽车消费淡季的到来，胶价上涨乏力，当前建议投资者前期空单减磅持有，锁定盈利，剩余仓位，有效突破5日均线离场。
燃油：触底小幅反弹隔夜原油持续下跌，电子盘维持弱势震荡，沪油1007合约低开高走，小幅收涨。
基本面：
1、周二，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4850-4900元/吨，供岸上主流价格4750-4800元/吨；中燃供船低金属180#报5010元；贸易商报价仍稳，但业者表示价格高报低卖比较普遍。福建市场，混调180CST燃料油库船提价格报4900元/吨（船用）；中燃福建船供180报价4950元/吨；供岸上价格价格混乱，终端需求不旺；业者表示福建地区资源仍紧，价格暂不会下跌，但销售不佳。
2、美国能源资料协会(EIA)周三(12日)公布的数据显示，截至5月7日当周，美国原油库存增幅超出预估，因炼厂加工量下滑。EIA表示，截至5月7日当周，美国原油库存增加190万桶至3.625亿桶。
3、据新加坡IE 5月13日报道，截至2010年5月12日一周，新加坡轻质馏份油库存下降76.2万桶，库存量为1,091.3万桶；新加坡中质馏份油库存下降147.2万桶，库存量为1,253.4万桶。
盘面：原油价格持续创下新低，跌势未止，沪油今日小幅震荡以消化昨日跌幅，今日国内股市大盘小幅反弹，带动商品集体走高，沪油小幅收高，在现货市场的支撑下，或将结束跌势。
操作建议，关注4500点支撑位，短线操作。
张弛
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