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良茂期货 |
发布时间： |
2010年05月19日 18:11 |
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股指：震荡反弹，后市看淡今日沪深300指数震荡反弹，收盘于2762.17点，跌幅0.33%。虽然盘中有延续反弹的迹象，但成交量依旧不足，后市看淡。
从盘面看，市场经历一轮下跌之后，有望在2700-2900点箱体内维持震荡，多空进行争夺。但是后市依旧看空，将延续下行至2200点一线。目前股市投资者最好保持场外观望，等待底部探明。
股指期货方面，各合约随同现货走势震荡，IF1006合约收盘于2784.8点，跌幅1.19%，成交量34万手，持仓1.28万手。
目前市场可能进入横盘震荡阶段，交易者可暂时离场观望，等待市场走势明朗，进入新一路跌势再入场。短线交易者注意关注走势的箱体特征，高抛低吸；中线交易者大可缩减空单，场外观望。期现套利者暂时保持场外观望，等待更好套利时机出现。对冲交易者可以暂时维持对冲平衡格局，因为后市依旧偏空。
总之，市场在此点位有进行技术性反弹整理的需求，后市依旧看空，抄底做多尚未到入场时机。
张国栋
白糖：轻仓多单持有今日郑糖主力1101合约高开高走，收盘报4701元/吨，持仓增加6万余手。
由于美元升值压力减轻，在周边商品市场上涨的拉动下，周二ICE糖市原糖期货价格暴涨7%。近期郑糖受国际原糖的走势影响较大。
在国内现货价格保持5000元/吨的支撑下，预计郑糖期价的向下空间不大。技术上，关注1101合约在4750一线的压力位表现。
操作上，轻仓持有多单，止损位4650元/吨。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价4970-5020元/吨，较上日上调10元/吨；南宁大集团报价5050元/吨；柳州中间商报价4970元/吨，较上日上调40元/吨，凤糖集团报价5110元/吨，贵港今日报价5030元/吨。
强麦：天气成炒作题材，关注前期高点的压力今日强麦主力1009合约期价收一光头长阳线，收盘报2306元/吨，持仓小幅增加。
据中国气象局报告，“今年以来，江淮江南降水异常多、汛情早，南方强对流天气出现早、频次多、影响广、致灾重”。自开春以来，西南大旱、北方霜冻给我国今年的粮食产量带来了诸多不确定因素，如果江淮江南的洪涝灾情继续持续，势必会让今年的粮食形势更为严峻。来自国家民政部消息，截至12日，此次灾害过程已造成南方10省（区、市）农作物受灾面积399千公顷，其中，绝收面积50.8千公顷，重庆、湖南、广东、江西受灾较为严重。其中，受灾区域油菜减产已基本成定局，水稻、小麦的生产也不容乐观。
操作上，轻仓多单持有，关注前期高点的压力作用，止损位2290元/吨。
国内昨日郑州粮油批发市场豫麦34均价为2140元/吨。
棉花：多单减持今日郑棉主力1101合约大幅收高，收盘于17170元/吨，持仓小幅增加。
现货市场上，皮棉价格大幅上涨，棉花企业获得定价权，变以往的被动为主动，纺织企业也提价积极采购，如山东某大型纺织企业前日又将皮棉采购价大幅上调400-500元/吨。在基本面支撑下，棉市一片涨声，郑棉有继续走强的基础，但需关注国家相关调控政策的出台和商品市场持续疲软的利空影响。
技术上看，棉花今日上涨势头较快，目前突破了布林上轨，短期或有调整。操作上，多单减持。
今日中国棉花价格指数16959，较前日上涨19点。
早籼稻：区间振荡今日早籼稻主力1009合约收盘于2035元/吨，持仓小幅减少。
国内异常天气频现，对农作物的生产造成了很大影响，也给期货市场多头带来了炒作机会。目前早籼稻生长即将进入决定单位面积上穗数的关键期——分蘖期，此阶段光照、温度和水分对生长的影响较大，而近期早籼稻主产区湖南、湖北、江西、浙江、广东、福建等地持续出现的暴雨天气显然对生产不利，有可能造成后期产量下降。后期天气因素也将成为市场关注和炒作的焦点。
操作上，观望或短线。
昨日国内主要早籼稻批发市场市场价格为1920元/吨。
耿凌云
金属：期价跟随股市震荡Redbook Research周二公布的报告显示,经季节调整後,5月15日止当周大型连锁店销售较上年同期增长2.9%.5月迄今的连锁店销售较上月增长0.7%,较上年同期成长3.1%. 美国劳工部周二公布,美国4月生产者物价指数(PPI)较前月下滑0.1%(预估为上涨0.1%),3月为上涨0.7% Redbook Research周二公布的报告显示,经季节调整後,5月15日止当周大型连锁店销售较上年同期增长2.9%.5月迄今的连锁店销售较上月增长0.7%,较上年同期成长3.1%. 美国商务部公布,4月房屋开工年率增加5.8%,建筑许可年率下降11.5% 【外盘】
隔夜美国道指下跌。美国公债价格上涨，美元指数上涨，原油价格反弹。隔夜伦敦基本金属反弹。美盘黄金下跌。
伦铜库存483150吨，减少1025吨，注销仓单18350张。伦铜现货贴水33.25美元/吨。伦铝库存4511025吨，增加36600吨，注销仓单276975张。伦铝现货贴水27.75美元/吨。伦锌库存566875吨，减少1375吨，注销仓单21775张。伦锌现货贴水31美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1217.10817吨，较前日增加0吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属冲高回落，基本和股市同步。市场开始出现较大幅度的震荡，虽然A股表现出企稳的迹象，但时间太短且没有成交量上的配合。目前对于反弹应保持较高的警惕，一切要看国内外股市的走势而定。操作上建议空单减磅，日内短线可以做多。
今日长江现货1＃铜均价52975元/吨，较昨日跌50元；A00铝均价14800元/吨，较昨日涨60元；0＃锌均价16050元/吨，较昨日跌300元。
钢材：
螺纹钢主力1010合约今日低开高走，价格受到股市的提振。虽然盘中出现了较大幅度的上涨，但盘中的大量增仓也在尾盘全部离场，价格波动更像是投机资金日内所为，并非中线行为。建议空单减磅，多单日内操作。
今日上海市场螺纹钢4120元/吨，较昨日跌0元；线材4020元/吨，较昨日跌0元。
黄金：
沪金今日回落。国内股市、商品出现反弹，而美盘黄金未能继续冲击1250压力位，金价短期内回调自然。注意观察美金10日均线附近是否有所支撑。建议多单离场，可以短空。
海风
化工：追随股市，午盘冲高期货市场：LLDPE 1009开盘10010，最高105350，最低9970，尾盘报收10200，持仓减少1千余手。PTA 1009于7520点开盘，最高7636，最低7462，尾盘收于7570，持仓增加1千余手。PVC1009于7200点开盘，最高7355，最低7155，尾盘报收于7295，持仓增加6百余手。
现货市场：中原周边LLDPE市场维持下滑趋势，跌幅在100元/吨左右，市场缺乏利好因素刺激，贸易商出货压力较大，实际成交有小幅让利空间。
PTA上游亚洲PX跌18至971－972美元/吨FOB韩国，欧洲PX跌18至1007.5美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝重心下探，丝价普遍有100-200下跌，较高跌幅达300，早盘市场交投清淡。江浙涤短价格普遍下跌百元左右，重心明显下挫，万元大关岌岌可危。
中国塑料城PVC市场窄幅盘整，行情主流持稳，个别小调整仍存在。外围市场表现疲软，上游PVC出厂价维持微弱下调走势，市场下行压力仍存在，短期内暂无反弹动力，5型电石料主流报价在7300-7750元/吨，其他专用粒料、型材料报价11800-13000元/吨。
盘面分析：受市场忧虑情绪及美元大涨打压，国际原油盘中再次跌破70美元，目前价格小幅反弹，维持在71美元附近，国内化工今日低开高走，延续小幅反弹之势。
PTA1009合约小幅低开后一度走低，但随后直线拉升，午盘在股市大盘带动下继续上涨，但今日未能突破昨日价格高点，价格重心维持不变，7500支撑位仍在确认中，建议投资者空单离场，于7500附近可低位轻仓试多。LLDPE早盘跌破万元支撑，但随后拉起，午盘在股市带动下强劲上扬，价格一度翻红，尾盘回落，价格维持弱势，目前万元支持较为牢固，空单可获利了结，于万元附近低位轻仓试多。PVC今日低开高走，价格冲破布林通道下轨压制走高，但午盘在5日均线的压制下回落，当前价格已经属于成本区间内，连续大跌使得做空动能已有所释放，前期空单可考虑逐步获利离场，盈利落袋为安，空仓者可于7200附近逢低买入，少量持有。
天胶：午盘冲高回落，5日均线压制明显沪胶RU1009今日低开高走，午盘在股市走红带动下大幅上扬，最终在5日均线压制下回落，日胶小幅反弹，维持在前期震荡平台内。
基本面：
1、中汽协公布的数据显示，1至1月，国内乘用车销售463.48万辆，同比增63.64%，超2009年上半年销量总和。截至4月底，国内汽车企业库存超50万辆，比3月底增加近2万辆。4月汽车销售量达155.52万辆，同比增34.37%，环比下降10.37%，继3月出现下行态势后，4月份车市销量继续环比下跌。
2、马来西亚商品部长表示，因价格上涨提振种植户割胶活动，该国2010年天然橡胶产量预计将提高6%至90万吨，但低于预期的100万吨。
3、受期货市场反弹推动，亚洲现货橡胶价格5月18日上涨，泰国RSS3橡胶供应紧俏。7月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤370美分，17日报每公斤350-360美分。6月/7月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤300美分，17日报每公斤295美分。
盘面分析：天胶今日延续反弹之势，重心小幅上移，但由于上方压力承重，同时面临5日均线及下行趋势线的压制，盘中试图站上22000一线未果，随着天胶的集中上市，下游汽车消费淡季的到来，胶价上涨乏力，当前建议投资者空单离场，轻仓试多。
燃油：重心下移，考验前低支撑隔夜原油维持弱势，沪油1007合约跳空低点低走，尾盘收跌。
基本面：
1、周三，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4850-4900元/吨，供岸上主流价格4750-4800元/吨；中燃供船低金属180#报跌30元到4980元；贸易商价格出现下滑迹象，但多数业者认为资源不多，价格不会出现普遍下跌。
2、美国石油协会(API)周二公布的周度数据显示，截至5月14日当周，美国原油库存意外下降，而汽油库存增加。截至5月14日当周，美国原油库存减少79.4万桶，至3.63507亿桶，分析师此前预估为增加70万桶。
3、据新加坡IE 5月13日报道，截至2010年5月12日一周，新加坡轻质馏份油库存下降76.2万桶，库存量为1,091.3万桶；新加坡中质馏份油库存下降147.2万桶，库存量为1,253.4万桶。
盘面：原油目前暂时止跌企稳，沪油今日跳空低开低走，价格回到4500一线下方，盘中缩量减仓，前期暴跌使得市场心态受到影响，尽管现货偏紧支撑期价，价格维持弱势的可能性依旧较大。
操作建议，关注前期低点4415支撑，顺势操作，短线持有。
张弛
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