| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2011年05月16日 09:17 |
作者： |
周宏 |
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“五一”期间，上海3家基金公司投研人员自发组织了一场“徒步穿越库布齐沙漠”的户外集体探险活动，3天徒步近80公里荒漠。相关组织者称，此次毅行旨在强化投研人员身心，以接受更激烈的基金业考验。
但在活动顺利结束后，一个担心在基金持有人心中出现。基金经理群体中日益兴起的户外探险风，是否潜伏隐忧？基金公司对于基金经理们的集体探险活动，是否有充分的风险应对措施？如若发生意外，相关基金的顺利运作是否有保障？由此带来的基金运作风险应由谁来承担？
户外探险风险难测
根据报道，该项名为“沙漠毅行徒步穿越库布齐沙漠”的活动，由沪上一家知名基金公司的王牌基金经理发起，并在上海三家基金管理公司的投研人员中引发热烈反响。个别公司从投研高管、到基金经理、基金经理助理群起响应，掀起了集体参与户外运动高潮。
活动的一位发起人表示，近年来，随着基金业竞争的日益激烈，投研人员健康问题亦受到挑战。希望通过此类活动，强化投研人员的身心，以接受更强、更激烈的基金业“工作”考验。活动后，相关基金经理也纷纷对媒体表示，该项活动对提升基金业绩表现有利。
不过令人担心的是，该项旨在“强化身心、提升投研人员健康问题”的沙漠穿越活动，本身具备不小的风险性。随意在网络上搜索都可以发现，关于库布齐沙漠的户外探险活动多次发生驴友遇险案例。两年前的“五一”期间，一位北京驴友在穿越中曾发生意外罹难。而在一般旅游意外险中，户外探险活动和攀岩、跳伞、蹦极等同属保险公司免于赔付的“高风险运动”。
尽管本次沙漠探险活动“有惊无险”顺利结束。但作为一项高风险运动，基金经理参与户外探险这一新生事物本身值得反思。
比如，作为基金运作的“核心人物”，基金经理和公司高管积极参与高风险运动是否合适？该项活动如果引发意外，责任由谁承担？对于基金持有人来说，基金经理频繁参与户外运动，是否属于预期外风险？如何规避？是否需要公告等等？都值得行业和市场予以关注
团队探险“系统性风险”更大
而即便认定基金经理参与户外探险纯属个人自由，同一家基金管理公司的投研人员集体户外探险，其所蕴含的风险更加值得反思。
据悉，在本次探险中，某知名基金公司的分管投资和专户的两位副总经理，四位基金经理和助理都在其列（包括两名担当公司核心决策的投决会成员）。投研团队半壁江山都在戈壁滩上参与同一场户外探险，对于基金管理公司来说，是否属于应当公告的重大风险隐患？
据悉，一些国外大型上市公司的董事会核心成员，都有避免乘同一架飞机出行的要求，以分散风险。而风控制度建立比较完备的基金管理公司，也会有意识的设定A、B角的基金经理，来避免基金经理的人身安全导致的风险问题。
因此，对于我们的基金公司来说，旗下基金经理集体参与同一场户外探险，显然“风险过于集中了”。一旦有什么差池，基金公司的正常投资运作可能都会受到较大影响，对这一问题的管理亟需提上公司的议事日程。
应设监督报备机制
从更深远的意义说，此次基金经理们激情“沙漠穿越”或许从一个侧面反映出，基金行业对于基金经理的关怀和管理存在双层不足，风险意识缺乏。
从关心、关怀角度看，基金公司显然可以创造更多条件，帮助基金经理们分担、分散竞争压力。同时给予基金投研人才更多更细致的关心，使得他们可以在更加安全的条件下，“强化身心”、“改善体质”，而不必采用沙漠穿越这样的激烈方式，至少不必集体穿越。
基金经理们都是基金公司和持有人用“时间”和“钱”培养出来的，基金经理的身心健康本身不仅是基金持有人心之所系，同时也应该是基金公司心之所系、公司老总心之所系，如果关心多一些，理解和沟通多一些，或许以户外探险活动为形式的极限活动，业内就能少一点。
另外，从管理角度看，对于旗下从业人员参与户外探险活动，基金管理公司应该设一个报备管理制度，必要的时候，应该向监管部门汇报或向持有人公告，尤其是公司从业人员集体探险这类行动，更加有必要予以公告，甚至在基金招募书中列明。
毕竟，这个行业内还是有很多基民是看着“基金经理”来买基金的。如果该名基金经理本身是一个户外探险或登山爱好者的话，相信有更多基民在持有基金之前，是愿意慎重了解上述情况的。
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