券商创新大会召开 风险控制成主基调
来源:重庆商报 发布时间:2013年05月09日 07:38 作者:李扬帆 田晓燕

  商报记者 李扬帆 田晓燕

  第二届券商创新大会昨日在京召开,尽管中国证监会主席肖钢没有出席本次大会,但中国证监会、上交所、深交所、中登公司以及中国证券业协会的相关负责人在发言支持券商创新的同时,也强调了风险控制作为券商创新发展基础和保障的重要作用。业内人士指出,虽然与去年相比今年的券商创新大会在风险控制方面着墨甚多,但证券行业的已有创新举措仍将延续。

  券商创新必须持续推进

  “创新是证券公司永恒主题,必须持续推进。”昨日率先发言的中国证监会副主席庄心一在大会开幕伊始便表明了监管层对券商创新的态度,庄心一表示,监管机构不能替代行业进行创新,要为行业创新发展营造适宜的环境,券商创新发展应建立完整的配套机制,健全试错容错机制,形成鼓励创新的企业文化。

  上海证券交易所总经理黄红元、深圳证券交易所总经理宋丽萍、中国证券登记结算有限公司总经理周明、中国证券业协会会长陈共炎等监管机构负责人也均在发言中表示要通过制度建设为券商创新“铺路搭桥”。黄红元表示,上交所将进一步支持创新行业风险管理工具,畅通行业创新风险的化解渠道,继续丰富交易所债券市场功能。宋丽萍则指出,深交所将继续提高证券行业的创新能力和水平,择机推出新型质押物报价回购业务,提高证券公司资金使用效率。

  风险控制是创新前提

  除了表态支持券商创新外,券商创新大会上来自监管层的负责人更多地强调了风险控制作为券商创新发展基础和保障的重要作用。

  庄心一着重指出,创新发展和风控合规必须动态均衡,证券公司应坚持以风控能力为拓展业务的边界线,确保风险可测、可控,把风险控制在自身可承受的范围内,“监管工作既要防止监管过分导致创新抑制,又要避免因为监管缺位导致风险外溢。”

  宋丽萍也认为,如果券商在业务创新的过程中出现重大风险问题,只会让市场和客户加快失去信心和信任,大大压缩证券公司的发展空间,累及市场改革和创新的步伐,证券公司内部风控是防范风险的前沿阵地,必须加强建立内部风控制度,加强自律监管。

  中国证券投资者保护基金公司总经理庄穆则表示,接下来将证券公司客户资产安全专项检查纳入风险防范体系建设,继续加强证券公司风险评价工作。下一步,中投保将加大对证券公司的检查力度,使之成为证券公司风险防范体系建设的重要组成部分。

  创新风控两手抓两手硬

  “与去年举行的首届券商创新大会相比,今年券商创新大会的重点落在了风险管控上,涉及券商业务创新的实质性议题有限。”中信金通证券首席分析师钱向劲告诉商报记者,2012年举行的首届券商创新大会一口气推出了提高证券公司理财类产品创新能力、扩大代销金融产品范围、推动营业部组织创新等11项券商创新举措,但在第二届券商创新大会举行的首日不仅没有出现一项具体的创新措施,反而让风险控制成为会议议题的核心,这在一定程度上反映了证监会换帅之后,新主席对券商风险把控能力的重视,同时也表明券商创新在过去的一年中的确暴露出相当的风险管控问题,比如在资管多元化的背景下,部分券商资管产品“批发转售”成为常态,资管产品被层层分包,一个项目可能会经过多次“转售”才会到金融消费者手中,一旦源头出现风险,就会层层传导。“从监管层负责人的表态看,像2012年那样狂飙突进式的金融改革将逐渐被稳步温和的创新手段所代替。”

  西南政法大学证券期货研究所所长黄小宁也表示,证监会主席没出席今年的券商创新大会,且此次创新大会以研讨会的形式进行,会议级别的下调或许暗示监管层感到近似脱缰野马的券商创新到了需要“降温”的时候。而证监会副主席庄心一一再强调创新发展与风控合规要“两手抓两手硬”,说明在目前控风险的大背景下,监管层对券商创新的潜在风险越发警惕,不排除减弱券商创新政策支持的可能性。不过,需要指出的是,由于券商创新项目在2012年推出得过于密集,多数项目仍需要持续落实,因此今年券商创新大会在创新领域上的“低调”,有可能是为充分消化前期创新项目作准备。