吉林证监局:让市场主体"站起来"参与投资者保护工作


　　开展“投资者眼中的证监会”主席座谈会回访活动、充分利用信息传播渠道建立辖区“积极回报投资者”宣传阵地、利用经营高速公路收费业务的网点优势发放投资者保护宣传资料……为更好地保护投资者合法权益，吉林证监局引导、督促各类市场主体树立服务和回报投资者的责任意识，并切实将回报意识转化为实际行动，积极提振投资者信心。
　　“三有”、“六结合”宣传投保工作
　　吉林证监局高度重视“积极回报投资者”主题宣传活动，将投资者保护工作作为提高服务能力、检验工作成效的重要标准，在前期宣传“炒新”、“炒差”、“退市”等内容的基础上，补充和更新宣传内容，确立“明责任、谋服务、重价值、讲回报”为活动主题。
　　为确保将“积极回报投资者”主题宣传活动工作要求落到实处，吉林证监局成立了以一把手为组长的“积极回报投资者”宣传工作领导小组。为使宣传活动有条不紊的开展，该局还制定了详细的工作任务分解表，细化工作安排，明确了各方的工作职责和完成时限。
　　为确保投资者保护宣传取得预期效果，避免宣传走过场、流于形式，吉林证监局号召市场主体要“动起来”，提出主题宣传活动要做到“三有”、“六结合”，加强投资者保护的重要举措。“三有”即宣传活动要有载体、有声势、有效果，“六结合”，即宣传活动要做到形式与内容结合、数量与质量结合、内部与外部结合、虚实结合，远近结合，集中宣传与建立长效机制结合。
　　“零距离”接触上市公司
　　为了让积极回报投资者活动达到更好的效果，吉林证监局围绕活动主旨，积极扩大参与主体范围，探索丰富活动形式，拓展宣传活动覆盖面，组织多项“积极回报投资者”主题活动，达到了预期效果。
　　为进一步增进各方对上市公司的了解，搭建投资者与上市公司交流平台，提高上市公司透明度，吉林证监局联合吉林省证券业协会组织开展了“走进上市公司”活动。各类市场主体零距离接触上市公司，通过参观上市公司的经营场所，与上市公司核心管理层进行面对面沟通交流，全面考察了解公司的经营现状等工作开展情况，从而对上市公司有了更直观、更全面的认识，也督促上市公司树立回报投资者的责任意识，改进和提高公司治理水平。
　　同时，吉林证监局还组织上市公司开展“走进投资者”活动。通过《监管动态》向辖区上市公司通报了各公司与投资者的互动情况，督促各公司全面开通、使用“投资者关系互动平台”，要求各公司将互动平台作为投资者关系管理的常规手段，维护好、利用好。鼓励辖区上市公司开通“积极回报投资者”微博，倡导价值投资理念，解答投资者疑问。
　　对于参加郭树清主席座谈会的相关投资者，证监局还对他们进行回访，开展了“投资者眼中的证监会”主席座谈会回访活动，阶段性反馈吉林证监局对相关建议的落实情况，进一步了解投资者对“积极回报投资者”监管理念的理解，将“积极回报投资者”宣传工作引向深入。
　　此外，充分利用辖区证券营业部平台，组织部分投资者开展对价值投资和非理性投资正反两面的投资心得和投资体会交流。
　　营造价值投资的舆论环境
　　为有效发挥监管部门在“积极回报投资者”宣传中的权威性优势，吉林证监局组织辖区各类市场主体充分利用各种信息传播渠道建立辖区“积极回报投资者”宣传阵地。
　　证监局精心制作投资者保护公益宣传图片，摘选理性投资基础知识在证监局互联网站上宣传，营造价值投资的舆论环境。同时，积极协调辖区上市公司吉视传媒，通过吉林省有线电视开机画面进行“积极回报投资者”宣传，向吉林省300多万户有线电视用户揭示投资风险，倡导理性投资、长期投资、价值投资理念，进一步拓宽了宣传载体和途径，提高了宣传效果和影响力。
　　同时，还在平面媒体发表专题文章开展“积极回报投资者”宣传，以《诚信为本，回报为先，做资本市场的“现金奶牛”――长春欧亚集团股份有限公司来自资本市场的感悟》为题，在证券报上刊登辖区上市公司欧亚集团连续12年分红、分红额已超融资额的案例，树立典型，引导辖区上市公司全面发起“积极回报投资者”的倡议。
　　现如今几乎各个电视台都有理财类节目，并且深受广大投资者喜爱，对此，吉林局通过与电视台的多方协调，实现在吉林省内收视率较高的财经节目――“理财正前方”中，播放证监会统一制作的投资者教育公益广告，进一步扩大宣传覆盖面。
　　同时，吉林证监局与吉林省证券协会联合制作投资者保护宣传片，并下发至辖区各证券经营机构，要求各机构在营业场所持续播放，提高了“积极回报投资者”宣传的针对性。
　　此外，吉林证监局还突出市场主体特点，开展形式多样的宣传活动。辖区上市公司吉林高速利用经营高速公路收费业务的网点优势，在每个收费站均悬挂了回报投资者条幅，并向过往车辆发放投资者保护宣传资料10余万份。
　　给投资者一个真实的上市公司
　　吉林证监局坚持以投资者权益保护为目标，通过加强日常监管，提高上市公司透明度，强化投资者关系管理，推进上市公司现金分红，综合防控内幕交易，妥善处理信访，夯实了回报投资者的基础。
　　首先是加强信息披露监管，提高上市公司透明度，给投资者一个真实的上市公司。一方面加强年报审计监管，提高财务信
　　息披露质量。另一方面，完善信息监控机制。
　　其次是强化投资者关系管理，培育健康股权文化。证监局要求辖区上市公司充分利用咨询、投资者热线电话、投资者接待日、“投资者关系互动平台”、微博等与投资者广泛交流，加强投资者与上市公司之间的沟通。组织上市公司公开签署《诚信公约》，通过自律形式强化诚信意识和要求。
　　再次是持续推进上市公司现金分红，切实回报投资者。在深入分析、理性判断辖区上市公司现金分红现状的基础上，通过政策引导、窗口指导、监督检查等多种方式，推动上市公司建立持续、清晰、透明的现金分红政策和科学的决策机制，引导公司转变重融资轻回报的观念，树立回报股东意识，切实维护投资者的资产收益权。
　　四是防控内幕交易，净化市场环境。证监局多角度、全方位构建辖区内幕交易综合防控体系，维护法治、透明的市场环境，保护投资者合法权益。一方面，在加强对内幕交易防控的自我约束的前提下，通过监督、检查和培训，督促辖区上市公司提高内幕交易的防控意识、普及内幕交易防控知识。另一方面，以开展“积极回报投资者”宣传活动为契机，向投资者宣传内幕交易防控知识，加强投资者对内幕信息的甄别和抵制，并鼓励投资者积极提供内幕交易监管线索，引导投资者保护与防控内幕交易的良性互动，提振市场信心，激发投资热情。
　　五是以“保护投资者利益”为中心，认真细致做好涉及上市公司的信访工作。证监局高度重视信访工作，从信访事项的受理、办理到反馈环节不断强化信访工作，务实稳妥地解决了各类矛盾纠纷，化解了风险，为资本市场的稳定健康发展提供了保障。
　　辖区上市公司已全部启动章程修订工作
　　吉林证监局开展“积极回报投资者”主题宣传活动初见成效。
　　辖区上市公司回报投资者意识显著提升，现金分红工作取得新进展。在分红数额方面，2011年，吉林辖区37家上市公司共有15家公司实施现金分红，占上市公司总数的41%，分红数额93337万元。。
　　在分红政策完善方面，截止到目前，辖区38家上市公司已全部启动或完成章程的修订工作，对现金分红政策和决策机制进行了完善，进一步明晰了分红条件，优化了分红决策程序，特别是分红决策引入网络投资机制，为中小股东表达意愿和诉求提供了便利。此外，已有14家公司主动制定并披露了未来三年股东回报规划，向市场传递公司积极回报投资者的信号。
　　上市公司与投资者建立了良性互动关系。一方面，通过引导辖区上市公司有效开展投资者关系管理工作，既提高了公司透明度，也消除了市场和投资者对公司的疑虑和误解，自“积极回报投资者”主题宣传活动开展以来，针对辖区上市公司的媒体质疑和信访投诉均呈下降趋势。另一方面，广大投资者通过与公司的有效沟通，较全面、准确、及时地了解投资决策有关的信息，促使投资者全面认知上市公司，培养了理性投资习惯，在与公司的沟通中，积极参与公司治理，强化对公司的外部监督，有利于形成健康的股权文化。
　　投资者逐步回归理性。通过开展一系列的宣传活动，引导投资者客观、理性地看待上市公司在投资者回报方面的现状和改进，投资者对市场和上市公司的整体信心有所恢复，投资习惯也逐步趋于理性。从参与辖区上市公司股东大会网络投票的投资者数量和参与上市公司互动交流的投资者数量逐步增多的趋势，以及投资者积极踊跃参加“走进上市公司”活动的情况看，越来越多的投资者正在转变投资理念，关注、关心上市公司的基本面，回归价值投资。
　　记者了解到，在“积极回报投资者”主题宣传活动中，吉林证监局动员辖区证券机构以实施《吉林辖区证券经营机构客户服务指引》为契机，着力提高客户服务能力和服务水平，促进服务转型。吉林辖区证券经营机构通过宣传风险案例，以形式广泛开展投资者教育，积极倡导和宣传理性投资理念，普遍提升了对投资者的服务水平。