兴业证券IPO计划发行不超过2.63亿股、不超过发行后总股本的11.96%。上市后，公司总股本为22亿股、流通股本2.63亿股。
　　兴业证券资本实力、业务规模以及盈利水平均处于行业20位左右，与上市券商中的宏源、长江、国元基本上处于同一竞争层次。
　　网点集中于福建，份额在当地居领先地位。兴业证券起步于福建，在福建的营业部数量占据了公司的半壁江山。而公司在福建网点数量为当地营业部数量的16%、经纪份额达18.7%，处领先地位。
　　具备综合经营优势，公司控股股东同时控股兴业银行，银行背景为公司拓展营销渠道、投行业务等方面提供了有力支持。
　　业绩波动较大。兴业证券2006-2009年业绩复合增速69.5%，高于行业平均的54.1%，但公司历史业绩波动幅度相对较大，2010年上半年，公司实现净利润3.4亿元，同比下降38.3%，降幅亦高于行业平均水平。
　　基金管理业务优势明显，兴业基金近年来规模增速远高于行业平均，2010年上半年，基金管理费收入3.3亿元，占比达25%，业绩占比达21%，仅次于同期经纪佣金收入62%的占比。
　　公司佣金率政策较为灵活。今年上半年，公司股票基金市场份额1.55%，较2009年增加10.3%，但公司股票基金净佣金率已降至0.079%，低于其他上市券商，较2009年下降26%，明显高于行业平均降幅。
　　自营业务对兴业证券影响举足轻重，历史上公司投资风格较为激进，为公司业绩波动较大的主要因素，但近年来投资风格已渐趋谨慎，总体投资收益率也好于市场平均。
　　在今年市场日均成交1700亿元、指数2400的假设下，预测公司2010-2012年净利润将分别达到6.6亿元、9.1亿元以及10.5亿元，对应每股收益分别为0.30元、0.41元和0.48元。
　　分别运用PE和PB、及分部估值法判断，兴业证券上市后合理定价为8-10元。考虑IPO网下申购锁定期风险，合理询价区间为7-8元，对应动态PE23-26倍，PB2-2.4倍。