| 来源： |
爱建证券研究所 |
发布时间： |
2009年04月21日 14:17 |
作者： |
万阳松 |
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撰写时间： |
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投资要点：
资产重组方案：
亨通光电与亨通集团、六位自然人于2009年4月16日签署了《发行股份购买资产协议》，亨通光电向亨通集团及六位自然人非公开发行股份购买亨通线缆100%的股权（交易对象亨通集团持有亨通线缆55.51%的股权，六位自然人持有亨通线缆44.49%的股权）、亨通力缆75%的股权。
本次非公开发行股份的发行价拟采用公司本次董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价，即14.62元/股，最终发行价格尚须经本公司股东大会批准。本次非公开发行购买资产的合计预估值约为5.8亿元。
拓展主营业务，实现光纤光缆业务与收购线缆、力缆业务的协同效应，提升公司综合竞争实力。通过本次交易，公司的主业将由原来的以光棒、光纤、光缆产业链为主，拓展至电力电缆、通信电缆、汽车线及各种特种线缆（数据电缆，设备电缆，风能、核能电缆，船用、机车电缆，轨道交通电缆，铁路信号线等）等领域。业务价值链的延伸有助于降低市场周期性波动对公司业务产生的影响，并通过寻求新的利润增长点。
通过将亨通集团旗下的优质线缆业务和资产整合注入亨通光电，对上市公司而言，可以壮大公司规模、丰富产品结构、加强线缆主业，充分发挥“亨通光电”品牌在国内外线缆领域的优势，实现上市公司各项业务的协同发展。通过发挥协同效应，实现客户资源的共享与交叉销售，亨通光电的综合实力和整体竞争力将得到增强，有利于公司的长远发展和股东价值的最大化.（详细内容请参阅附件）
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