| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2009年08月11日 04:24 |
作者： |
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短期高位调整格局已形成
⊙上海证券
市场运行到目前点位，在市场新驱动力尚未完全形成时，市场心理渐趋脆弱。政策微调在短期内会对市场心理产生负面影响，从而导致投资者获利离场。虽然目前市场对2009年上市公司中期净利润同比增长一致预期从-15%调升到-12%，但进一步调升空间不大，中报披露结束后市场估值压力将有所上升。
经济数据虽仍会延续前期的向好走势，但大规模超预期的可能性不大，政策的规模效应逐渐递减。同时受货币政策微调冲击的影响，业绩成为本周策略和行业选择的主线，在业绩回升驱动下中游行业继续值得关注；作为宏观经济滞后指标显露的积极迹象表明美国经济好转的确是超预期的，中国出口恢复的时点也将提前，相关出口行业的复苏将成为市场关注焦点；在震荡调整行情中，前期涨幅不大、业绩恢复较为明确且具有估值优势的通讯设备行业具有较大的投资机会，前期表现平平的纺织类出口行业也将有所表现；主题投资方面可关注进入规模运作期的上海国资整合。
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