□长江证券 虞亚新

　　基于对公司未来发展前景的看好，我们预计2010年、2011年和2012年EPS分别为2.594元，3.152元和3.976元，给予公司股票“推荐”的投资评级。

　　山西兰花科技创业股份有限公司于2010年5月27日与亚美大宁(香港)控股有限公司(下称：大宁香港)签订有关《意向书》，公司受让大宁香港持有的山西亚美大宁能源有限公司(下称：目标公司)10%的股份，转让完成后，公司将持有目标公司46%的股权；此外，在满足相关条件的基础上，大宁香港同意向公司额外出售1%的目标公司股权，使公司受让的目标公司股权总额达到11%。

　　上述“相关条件”包括：第一，使山西亚美大宁开采权能够在现有基础上适当扩展，并且各方能够在新资源获得后增资；第二，山西亚美大宁开采权营业期限延长至2045年。

　　公告称，本次股权转让涉及的交易金额将根据审计评估结果由双方商议后确定。在上述股权转让的相关审计评估工作(交易双方约定在2010年7月31日前完成)完成后，公司将召开董事会审议上述事宜。此次股权转让行为尚需报政府有关部门核准。

　　从现有资料看，亚美大宁煤矿目前产能大约为400万吨/年，2009年净利润为12亿元。我们预计亚美达宁煤矿将在2011年将产能扩大至600万吨/年，显然，这将进一步增厚公司未来的业绩。（原载于中国证券报）