| 来源： |
良茂期货 |
发布时间： |
2011年04月18日 16:57 |
作者： |
|
| |
金属：利空兑现短期触底反抽【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价5040元/吨，8mmQ235高线均价4720元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1231.15886吨，较前日增仓18.19531吨.【盘面概述】
今日金属多是低开高走的行情，尽管昨日央行再次上调存款准备金比率，但市场在上周的大跌中已经消化了这些利空因素，今天包括股指在内的期货品种多是探底反抽的行情，预计明日还会有上涨空间。螺纹钢今日在颈线位得到支撑，4800一线对多头非常重要。美国黄金ETF上周五大幅加仓，这利多金价。
【操作建议】
有色金属明日可短线做多；螺纹钢多头关注4800一线的支撑，明日可短线做多看4900；黄金多头跟进。
海风
化工：投机资金给力，化工走势分化国内股市大盘早盘再创新高，午后虽有所回落，尾盘依旧小幅收高。国内化工今日走势分化，资金流入但方向选择大相径庭，PTA早盘低开低走，全天基本维持在均线下方运行，但LLDPE和PVC在低开后受到资金推动震荡走高，尾盘基本收于结算价附近。
【行业信息】
LLDPE各地市场报价基本稳定，成交偏弱，需求仍疲软，商家维持前期报价，下游看空心态较强，货源稳定。
PTA现货市场，上周末，中石化、翔鹭石化等大型生产企业均下调4月份PTA合同货的预收款，下调幅度在500-600元/吨。周末至今，涤丝价格也多有下调，产销情况不佳。
PVC市场平稳观望，略高报价存在，实际成交价商谈。市场整体交投平淡，成本支撑报价显坚挺。
【操作建议】
国际上油价上行受阻，暂于110美元下方运行，国内再次上调存款准备金率，多重利空使得商品齐齐低开，但LLDPE盘中受到短线资金推动，表现较为抗跌，日内波动较大，在资金推动下，上方压力依旧处于12000，日内短线操作。因上周末现货厂商下调结算价，PTA期价受累下行，盘中跌破10500关口，短期维持弱势，PVC跟随LLDPE，资金推动，随主流品种波动，近期化工趋弱，震荡调整。
天胶：利空主导市场，胶价向下探底【盘面概述】
沪胶主力1109合约，收于34960元/吨，跌幅为1.84%，日胶继续走低，向420点位靠近。
【行业信息】
1、中国汽车制造商协会周日表示，3月汽车销售较上年同期增长5.4%至183万辆，远低于去年同期56%的增速。
2、中国海关总署周日公布的数据显示，1-3月期间，中国橡胶进口较上年同期减少4.6%至470,000吨。
【操作建议】
日胶继续下行，连续五根阴线向下排列，周末进口数据不加，国内需求低迷，沪胶跳空低开低走，跌破35000点位，均线系统向下发散，短期空头趋势维持，空单参与。
焦炭：逆势大涨焦炭1109合约今日在增持1.3万手持仓的情况下逆势大涨，一度逼近涨停，尾盘涨幅收在5.59%，表现抢眼。尽管国内商品延续弱势回调，焦炭表现一枝独秀，相比较焦炭疲软的基本面，期货上的涨势较难维持，后期投机热情散去，加上现货期货入场套保，价格走势将逐渐回归基本面，多单谨慎，一旦资金离场，价格可能会随之下滑。
张弛021-63031366白糖：基本面阶段性偏利空糖价弱势震荡【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6900元/吨；最高上探至6961元/吨，最低下探至：6875元/吨，报收于：6941元/吨，下跌：9，跌幅：0.13%，持仓减少：2502手。
【行业信息】
1、1、 在上周在商品市场整体氛围偏空以及白糖本身基本面短期不利于上涨的双重打压下，国内外糖价由“外弱内强”的走势向“内外联动走弱”转变。而且从单周下跌的幅度来看是也是自2月高点以后跌幅最大的，整体来看的话白糖短期还没有走出弱势震荡的格局。
2、对于白糖基本面情况来讲，国外一直处在主产区增产预期强烈的背景下，这也是之前市场一直予以关注的，除了老生常谈的类似巴西、印度和泰国之外，近期墨西哥也出现了产量过剩和出口量提升的情况，所以国际市场上的整体利空影响还没有消除，预计后期会对原糖继续施压。
3、从国内方面来讲，截至上周，全国已经停榨的糖厂数为206家，目前距离收榨工作的全部完成已经不远，国内产量方面已经可以基本定局。所以后期将关注点聚焦国内糖市的消费情况，伴随后期逐渐走出白糖消费淡季，消费情况能否有所改观，将成为二季度糖价能否再度抬头的关键所在。
4、今日国内主产区现货报价：柳州中间商报价7150元/吨,报价较周日下午下调30--40元/吨,成交一般。南宁：中间商今日报价7230元/吨，报价较周日下调20元/吨，成交一般。贵港：中间商今日报价7230元/吨，报价较上周五下调20元/吨，成交一般。
【操作建议】
国内外糖价开始出现联动弱势，今日郑糖继续弱势震荡，从日K图上看，主力合约自上周四放量下跌之后就继续下挫，目前除60日均线呈现平走形态外，其余短期均线皆有向下发散趋势，目前各项技术指标也都显示偏弱，暗示白糖有望继续维系弱势盘整。建议持震荡偏弱思路操作，主力109合约上方压力7050元/吨，下方支撑6700。
棉花：走势反复短期上方空间有限【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘收于：28175元/吨，最高上探至：28285元/吨，最低下探至：27645元/吨，下跌：250跌幅：2.33%，持仓减少：5532手。
【行业信息】
1、上周最新的美国农业部报告公布的美国棉花出口报告显示，4月初的一周10/11年度的美国陆地棉出口净签约量出现明显下滑，包括中国在内的一些大的棉花进口国取消合同的数量超过了新增签约量。
2、目前南半球棉花主产国澳大利亚、巴西和阿根廷的棉花即将入市，预计近期市场供给也会对市场有一定压力，由于短期全球棉花供应增加，棉花期货价格或将承压。
3、据国家棉花市场监测系统纺织经济运行数据显示：今年我国除了对土耳其和中国台湾纺织品服装出口同比出现增长外，对其他主要市场出口额均同比下降。可见下游纺织行业的发展没有想象的这么乐观。
4、就目前下游产业链情况而言，目前大多还处在一个消耗前期库存的状态下，所以在下游需求完全回暖之前棉花价格难大涨。
5、今日中国棉花价格指数：29300；下跌：11点。
【操作建议】
近期期棉价格走势反复，虽然总体来看本年度棉花市场的供需缺口依然对价格会有一定支撑，但目前在下游市场回暖之前走势难有好的表现。今日郑棉低开后维系弱势震荡，主力109合约盘中下破28000关键支撑位，KD指标继续发散向下，短期弱势不改。在国内棉纺基本面依然偏弱的背景下，郑棉期价近期放量增仓下行趋势明显，短期来看仍处弱势格局。主力合约下方支撑28000，上方阻力31000，建议近期在此区间内短线波段灵活操作。
强麦：
2011年乌克兰、俄罗斯等国的谷物都出现丰产，后期的出口数量也有望进一步提高，短期会对市场产生一定的利空。但是从国内情况来看，各主产区目前报价依然趋于稳定，且同时在目前通胀水平依然高涨的情况下，在各大面粉企业被约谈暂缓涨价的情况下，期价将会在短期内承压，以高位震荡走势为主。
盘面看上周出现跌势，主力109合约下方2800有强阻力支撑，短期均线系统在期价下跌过程中出现死叉，暗示近期难有大幅上攻行情。短期操作上建议持区间弱势震荡思路。
邬怡嘉021-63043962
豆类：短线反弹，维持箱体区间运行【盘面概述】
今日豆类短线反弹，至收盘大豆1201合约上涨0.33%，豆粕1201合约上涨0.03%。
【行业信息】
4月18日，美国2012年1月交货的大豆到中国港口的成本为4,443元/吨，升帖水为80美分/蒲式耳，国际运费为53.34美元。南美2011年7月交货的大豆到中国港口的成本为4,222元/吨，升帖水为12美分/蒲式耳，国际运费为52.7美元。18日，人民币汇率为6.53元；大豆恢复3%的进口关税税率。
【操作建议】
今日豆类短线反弹，后续走势仍处于箱体区间运行，豆1201合约处于4400-4700点区间运行，投资者可以日内交易为主。
油脂：盘中反弹，等待企稳【盘面概述】
今日油脂盘中反弹，至收盘豆油1201合约下跌0.25%，棕榈油1201合约下跌0.48%。
【行业信息】
昨日产区一级豆油报价10150-10250元/吨，四级豆油报价9700-9900元/吨，港口地区一级豆油报价10200-10350元/吨，四级豆油报价10000-10100元/吨。
上周五国家统计局公布3月份我国CPI同比上涨5.4%。为控制通胀水平，政策试图通过一些操作来调控粮油价格，包括以低于市场价格向某些大型企业提供油脂油料。
【操作建议】
今日油脂盘中反弹，后续走势仍处于箱体震荡区间，投资者可小额多单试探,并以震荡市思路对待。
股指期货日评——窄幅震荡，维持盘升格局一、今日行情今日沪深300指数全天窄幅震荡，盘中信托保险板块强势，机械供水板块回落。收盘3359.44点，涨幅0.01%，成交量持平。
股指期货方面，主力合约IF1105全天震荡，收盘3355.4点，跌幅0.41%，成交17.15万手，持仓2.70万手，贴水4.04点。
二、今日财经新闻1、中国央行(PBOC)货币政策委员会委员夏斌周日(4月17日)表示，与加息相比，上调存款准备金率可更快回笼过多流动性。
2、中国国家统计局(National Bureau of Statistics)周一(4月18日)公布，与上月相比，70个大中城市中，3月新建商品住宅价格环比价格下降城市达12个，持平的有8个。
3、中国主权财富基金--中国投资有限责任公司(China Investment Corp.)董事长楼继伟上周六(4月16日)表示，目前新兴市场国家复苏较为强劲，而欧美等发达国家则复苏缓慢，除日本外，这种趋势有望维持到今年第三季度，不过第四季度到明年，全球主要国家的政策可能发生变化，可能明显放缓。
4、海外媒体4月15日报道，欧盟经济与货币事务（Economic and Monetary Affairs）委员雷恩（Olli Rehn）15日表示，欧洲已开始真正复苏，其实体经济开始平稳增长，并且越来越独立于外界支持。
三、分析评论2011/04/18股指：窄幅震荡，维持盘升格局今日沪深300指数全天窄幅震荡，盘中信托保险板块强势，机械供水板块回落。收盘3359.44点，涨幅0.01%，成交量持平。
股指期货方面，主力合约IF1105全天震荡，收盘3355.4点，跌幅0.41%，成交17.15万手，持仓2.70万手，贴水4.04点。
目前市场仍处于20日均线支撑的震荡攀升中，后市保持乐观。
交易策略上，保持多头思维，短线持震荡偏多思路，中线多单继续持有。
总之，近阶段市场忽视利空消息，延续盘升格局，多头保持耐心。
张国栋021-63043962
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
