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良茂期货 |
发布时间： |
2011年03月23日 18:23 |
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【宏观政策】
商务部公布的最新数据显示，2月份重点监测流通企业耐用消费品采购订单指数比1月份下降13.7%。此外，2月份重点监测流通企业生产资料订单指数比1月份下降2.5%。
国务院副总理李克强在内蒙古考察时强调，大规模推进保障性安居工程建设是硬任务，要进一步落实资金、土地、公平分配等各项政策。
美国联邦住房融资机构(Federal Housing Finance Agency，FHFA)今日公布，1月份房价指数继前月下跌1%，再下滑0.3%。
葡萄牙政府面临瓦解危机，因国会将于周三(23日)就政府提出的最新财政紧缩措施，进行投票；但葡国总理Jose Socrates已威胁，若反对党不让法案通过，他将辞职。这使得即将于周四召开的欧盟高峰会议，以及亟待解决的欧债问题，蒙上沉重阴影。
英国国家统计局（Office for National Statistics）22日公布，英国2月消费者物价指数年比上升4.4%，高于1月份的4.0%，且为08年10月以来的最高水平。经济学家的预期中值为年升4.2%。法国巴黎银行表示，2月CPI增长4.4%，通胀压力上升，预计英国央行将在5月加息，但年底前只会有两次小幅加息，至1.0%。
金属：普涨行情，锌反弹猛烈【行业信息】
中国矿业联合会产业发展部总工程师吴荣庆周三表示，今年中国海外铁矿石的权益矿供应料达1.1亿吨，较去年9,000万吨增长约22%。
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4850元/吨，8mmQ235高线均价4550元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1214.86870吨，较前日减仓0.90999吨.【盘面概述】
今日商品市场出现普涨行情，尽管隔夜海外市场表现平静。受到铅要上市的刺激，今日锌涨幅较大，螺纹钢也出现底部反弹。股市涨幅不小但量能有限，股市对商品的支撑力度很难持久。
【操作建议】
有色日内短线做多为主；螺纹钢空单离场，短线做多；黄金多单离场。
海风
豆类：震荡走高，轻仓持多【盘面概述】
今日豆类维持震荡上扬，至收盘大豆1201合约上涨0.89%，豆粕1201合约上涨1.56%。
【行业信息】
3月23日，美国2011年9月交货的大豆到中国港口的成本为4,517元/吨，升帖水为85美分/蒲式耳，国际运费为56.96美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,427元/吨，升帖水为26美分/蒲式耳，国际运费为59.06美元。
据汉堡3月22日消息，总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》周二表示，迟来的降雨意味着巴西2011年大豆产量或将从上周预期的7000-7100万吨降至6900-7000万吨，作物收成甚至有可能低于2010年收获的6860万吨。
3月22日消息，中国商务部最新数据显示，本期进口大豆实际装船57.61万吨，本月进口预报装船384.47万吨，下月进口预报装船269.80万吨。本期实际到港105.61万吨，下期预报到港285.59万吨，本月预报到港391.20万吨，下月预报到港342.47万吨。
国家临时存储移库大豆竞价销售交易会于2011年3月22日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场(河北、山东、陕西)成功举行。本次计划销售移库大豆29.93万吨（河北12.07万吨、山东15.99万吨、陕西1.87万吨），起拍价为：河北3920-3960元/吨；山东3960-4000元/吨；陕西4090元/吨。全部流拍。
阿根廷农业部周一发布了对大豆收成的首次官方预估，预计阿根廷2010/11年度大豆产量将达5000万吨。阿根廷是全球最大的豆油和豆粕出口国。该国农户已开始对1860万公顷的大豆农田展开收割。
3月22日，高盛集团(Goldman Sachs)预计今年美国农户将播种7560万英亩大豆，9210万英亩玉米，以及5700万英亩小麦。高盛是周一在向其客户递交的报告中作出上述预估的，而美国农业部(USDA)将在3月31日发布种植意向报告。
【操作建议】
今日豆类延续上涨反弹行情，激进投资者可轻仓持有多单。
孙鹏021-63043962
化工：联动反弹，集体收红国内股市大盘终于结束数日横盘，放量走高。国内化工盘面稍有起色，PTA高开后一度增仓下行，随后继续回升，尾盘小幅收高，增仓放量。LLDPE终于完成换月，主力1109表现较好，高开高走，增仓放量。PVC依旧在5月合约上纠结，高开后继续小幅走高，日内减仓6千余手。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格多报稳，部分略有探高，成交表现稍好，需求稳定，成交价无明显变化，商家出货比较积极。
PTA现货市场，下游涤丝今日表现较弱，报价依旧有优惠，而江浙地区限电政策再度再度成为关注点，终端纺织服装消费形式不乐观。
PVC市场略有上行，商家拉涨明显，货源正常，部分牌号供应紧缺。
【操作建议】
中东局势恶化，市场担忧供应中断，国际原油逼近前期106美元的高位。PTA今日突破20日均线压制，增仓放量，但未能继续扩大战果刷新高点，价格再次横盘四日，显示上方压力较大，难以走出大幅上涨行情，暂少量多单参与。LLDPE完成换月，在资金的推动下价格也表现为小幅反弹，今日站上12000点位，新的主力合约上市场抛压较小，短期内或将维持反弹之路，可以短多参与。PVC重心继续上移，价格也回到8100上方，资金在逐渐向9月合约转移，目前价格成功站稳，短期或虽大流小幅反弹，短多参与。
天胶：成功破36000【盘面概述】
沪胶主力1109合约，收于36165元/吨，涨幅为2.32%，日胶今日盘面表现为冲高回落，价格仍在430点位附近。
【行业信息】
1、印尼政府表示，日本地震后的短期恐慌造成了胶价之前的短暂下滑，地震曾引发需求下滑的担忧，而价格已经回升，无需采取任何推高价格的措施。一泰国高级官员称，原定本周召开的泰国、马来西亚和印尼三大产胶国支撑胶价的会议将延后，因价格已反弹至合适的水平。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。泰国大型出口商称，泰国现货橡胶交易活跃，可以采购更多的原材料，感兴趣的人很多。
【操作建议】
日胶继续上冲，但未能奏效，冲高回落，回到20日均线下方，沪胶继续稳步上扬，尾盘成功站上36000上方，增仓放量，反弹趋势保持较好，外围现货继续紧俏，价格反弹幅度惊人，对胶价将提供良好支撑，后期谨慎看多，上方震荡平台37500为第一压力位，操作上尽量短线参与，轻仓试多。
燃油原油继续向高点迈进，沪油今日盘中跳水，下探短期均线，今日十日线下穿五日线，或有短线空头趋势，预计后期走势较为震荡，方向不明，持仓减少，成交渐低迷，短线参与。
张弛021-63031366白糖:大幅反弹之际不宜过分追涨【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于7011元/吨；最高上探至7144元/吨，最低下探至：6996元/吨，报收于：7133元/吨，上涨：164，涨幅：2.35%，持仓增加：35776手。
【行业信息】
1、据分析机构F.O. Licht预测：2010/11制糖年全球食糖产量增幅仅达5.2%，从2009/10制糖年的1.586亿吨增至1.669亿吨（较去年1月份预期的产量减少180万吨）；全球的食糖消费量将增长1.9%，从2009/10制糖年的1.616亿吨增至1.641亿吨（较去年11月份预期的消费量减少150万吨）；全球的食糖库存量将从2009/10制糖年的5,650万吨增至5,780万吨，即把2010/11制糖年全球食糖市场的供给过剩量从去年11月份预期的170万吨下调至130万吨。
2、3月以来，巴西中南部持续降雨，累积降水量普遍在200毫米以上，盛产甘蔗的圣保罗州北部甚至超过400毫米。连阴雨天气一方面令甘蔗品质受损，含糖率可能不及预期，另一方面不利收割作业，可能使巴西2011/2012新榨季推迟开榨时间。
3、本周二印度政府出于国内食糖产量提升考虑，已决定今年将出口50万吨自产糖，这样一来，10-11制糖年印度政府同意出口的食糖总量已超过150万吨，全球食糖市场阶段性供给偏紧的格局因此将有所缓解。
4、据中国海关3月21日消息，中国海关2月进出数据显示，中国2月食糖进口量为19,651吨，同比增长220.21%；1至2月累计进口34,018吨，同比增长131.38%。
5、今日主产区现货报价：柳州中间商报价7230--7240元/吨,报价较昨日上调50元/吨，成交清淡。南宁中间商今日报价7230元/吨，报价较昨日上调50元/吨，成交一般。贵港中间商今日报价7260元/吨，报价上调80元/吨，成交一般。
【操作建议】
今日郑糖高开高走，盘中大幅上攻，主力合约期价一举填补并突破前期缺口，当日持仓大增35776手，目前价格已经上破20日均线；在糖市整体偏空格局尚未转变期间出现大涨令多单需格外谨慎，今日的大涨势必为后期糖价走势震荡幅度加大埋下伏笔，建议7100上方多单谨慎持有，目前行情下切勿追涨，已经离场的空头暂时观望或日内短线为宜。
棉花：3万上方多单继续持有【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于30830元/吨，最高上探至：30900吨，最低下探至：30380，上涨：835涨幅：2.78%，持仓减少：2242手。
【行业信息】
1、巴西目前的天气湿度较大，比较适合棉花的种植；据有关机构CONAB预测：2010/2011年棉花产量为195万吨，比去年同期增长超过60%。棉花种植面积预计为130万公顷，比2010年增长了55%。
2、美国南方干旱的威力可能延续至新年度棉花的播种，虽然之前USDA预计高棉价会刺激棉花播种的扩张，但是如果天气不配合，棉花增产的风险依然存在。
3、据中国海关3月21日消息，中国海关2月进出数据显示，中国2月棉花进口量为184,216吨，同比减少16.64%；1至2月累计进口量为575,608吨，同比增长10.65%。
4、国内基本面看，棉花资源少直接促使棉价维系高位运行，但同时出于下游纺织企业依然处于现对被动地位，采购需求又但积极性不高，多持谨慎及观望态度，所以也致使棉价上涨乏力。预计这样的情况短期内难以后所扭转，近期棉价将陷入上下两难的格局。
5、从目前库存方面的信息来看，目前纺织企业的库存大部分在可以维持两个月，二季度的后期可能会面临青黄不接的局面。同时，下游坯布企业的棉纱库存也较为有限，随时可能产生新一轮的棉纱采购需求。所以二季度棉价依然会有走强的机会。
6、今日中国棉花价格指数：30570；下跌：6点。
【操作建议】
美棉涨停，郑棉高开后维系高位震荡；今日在大宗商品普涨的背景下，棉花继续领涨农产品，主力1109合约期价暂时企稳于3万且今日上破60日均线，但成交量和持仓量较前期均有相应减少，后期能否延续强势尚有待考验，上方20日均线压力犹存，建议3万以上多单继续持有。
邬怡嘉021-63043962
油脂：延续反弹，暂时观望【盘面概述】
今日油脂延续反弹，至收盘豆油1109合约上涨1.04%，棕榈油1109合约上涨0.35%。
【行业信息】
国内部分地区豆油价格3月23日报价稳中互有涨跌
今日天津港豆油市场价格行情，天津港贸易商一级豆油报价10250-10300元/吨。今日日照港豆油市场价格行情，日照港贸易商一级豆油报价10100元/吨，四级豆油报价9900元/吨。
3月22日消息，据总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》表示，2010年九月到2011年二月期间，全球豆油出口量比上年同期大幅增长了34%，创下了三年来的最高水平510万吨。
据吉隆坡3月23日消息，马来西亚BMD毛棕榈油期货周三午盘上涨，但今日稍晚涨幅可能受限，因投资者可能因产量改善而希望锁定获利。上市和私营棕榈油公司的种植户预期，本月迄今为止产量已经增加16%。
【操作建议】
今日油脂延续反弹，盘面走势强于预期，但上档压制沉重，短期仍有下跌可能。投资者暂离场观望，可以日内操作为主，等待走势明朗化。
股指期货日评——已有企稳迹象，后市看涨一、今日行情今日沪深300指数震荡回升，盘中地产煤炭板块强势，旅游食品板块滞后。收盘3264.93点，涨幅1.30%，成交量略增。
股指期货方面，主力合约IF1104随同现货上涨，收盘3269.2点，涨幅1.19%，成交18.67万手，持仓2.74万手，升水4.27点。
二、今日财经新闻1、地产股强势走高，上周多城市销售环反弹，使得低估值的类股更具吸引力，短线板块或仍有小幅向上空间。
2、Barclays Capital表示，为抗击通货膨胀，中国将允许人民币升值速度快于远期合约所显示出的速度，因为这次中国的通货膨胀压力可能更加难以抑制。
3、渣打银行预计，人民币跨境贸易结算将继续快速增长，未来三到五年，人民币跨境贸易结算将占中国全部贸易量的15%-20%。
4、海外媒体3月22日报道，澳大利亚央行(Reserve Bank of Australia)政策委员会委员Graham Kraehe22日表示，日本地震和海啸灾难可能会导致澳大利亚经济增速放缓，但灾后重建最终应能提振澳大利亚资源出口需求。
三、分析评论2011/03/23股指：已有企稳迹象，后市看涨今日沪深300指数震荡回升，盘中地产煤炭板块强势，旅游食品板块滞后。收盘3264.93点，涨幅1.30%，成交量略增。
股指期货方面，主力合约IF1104随同现货上涨，收盘3269.2点，涨幅1.19%，成交18.67万手，持仓2.74万手，升水4.27点。
目前市场短线已有企稳迹象，预计后市将震荡走高，保持乐观。
交易策略上，仍保持多头思维，短线持震荡市思路，中线多单注意仓位适度，防范震荡，耐心持有。
总之，市场气氛乐观，后市看多。
张国栋021-63043962
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