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良茂期货 |
发布时间： |
2011年03月16日 22:14 |
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【宏观政策】
国家能源局3月14日发布2月份全社会用电量等数据显示，2月份，全社会用电量3136亿千瓦时，同比增长15.82%。
宝钢股份15日公布4月出厂价格。在钢材市场尚未走出持续低迷阴影的情况下，宝钢维持了大部分的产品价格，开出平盘。但值得注意的是，宝钢上调了取向硅钢的价格，幅度为1000元/吨。这与武钢股份同日公布的价格政策相近。
日本央行15日扩大紧急注资规模，通过一系列操作向货币市场注资20万亿日圆，以缓解地震相关担忧。
欧洲经济研究中心(ZEW)15日公布，德国经济预期在2月出现恶化，归因于欧央行暗示可能在4月上调利率和日本的灾难性地震。
金属：全线反弹行情【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4900元/吨，8mmQ235高线均价4600元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1212.74483吨，较前日减仓0.91006吨.【盘面概述】
今日金属期货反弹猛烈，早盘除螺纹钢外有色普遍走弱，特别是锌出现跳水行情，但午盘随着股指的不断拉升，金属期货都大幅拉升，锌更是走出V型反转行情。金价今天受外盘影响跳空走低。日本核泄漏的问题尚未解决，市场依旧存在较多不确定性。
【操作建议】
有色金属处在震荡行情中，短线跟随市场做多铜；螺纹钢短期涨幅过快，多单可减磅；黄金可少量做空。
海风
豆类：豆强粕弱，日内操作【盘面概述】
今日豆类走势出现分化，至收盘大豆1201合约微跌0.14%，豆粕1201合约下跌1.68%。
【行业信息】
3月16日，美国2011年9月交货的大豆到中国港口的成本为4,191元/吨，升帖水为68美分/蒲式耳，国际运费为57.83美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,159元/吨，升帖水为30美分/蒲式耳，国际运费为57.42美元。
3月15日消息，总部位于德国汉堡的油籽业分析机构《油世界》周二称，降雨迟来预计将令巴西2011年大豆产量预估从之前预期的7100-7200万吨降至7000-7100万吨。但这一数字仍高于2010年该国实际收获的6860万吨大豆。
3月15日消息，中国商务部上调中国3月大豆进口预估至365万吨，之前预估为316万吨。如果该预估实现，则3月进口量将比去年同期的401万吨下降9.0%。但市场参与者预计，大豆进口步伐将在5月开始反弹，料重返每月500万吨的水准，因春节过后压榨利润改善。
美国全国油籽加工商协会（NOPA）公布的最新大豆压榨报告显示，2月份美国大豆压榨量为1.249亿蒲式耳，上月为1.446亿蒲式耳。
美国农业部3月14日公布的数据显示，截至3月10日当周，美国大豆出口检验量为3,291.8万蒲式耳，前一周修正后为2,744.1万蒲式耳，初值为2,637.9万蒲式耳。2010年3月10日当周大豆出口检验为3,221.3万蒲式耳。2010/11作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为12.12096亿蒲式耳，2009/10年度同期为11.80008亿蒲式耳。
【操作建议】
由于日本核辐射等影响，市场多空胶着，分歧较大，行情波动较为剧烈。豆类走势中，大豆表现较强，而豆粕走势依然疲弱。建议投资者目前保持谨慎心态，日内短线操作为主。
孙鹏021-63043962
化工：走出V型走势今日国内股市大盘收回昨日失地，涨幅暂时在5日均线处止步。国内化工探低回升，PTA早盘冲高后便震荡走低，午后开始减仓上行，尾盘回到昨日结算价附近，今日持仓减少2.1万余手。LLDPE走势稍弱，但大体趋势相同，尾盘小幅收跌，持仓减少9千余手。PVC表现最弱，尾盘回升力度有限，放量减仓。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格大部分报低，需求低迷，询盘很少，实盘多以商谈为主，商家倾向减少持货。
PTA现货市场，下游报价多稳，部分厂家下调百元，实际成交涨跌互现，但下游依旧观望。
PVC市场市场气氛低迷，成交一般，商家信心仍然不足，维持观望。
【操作建议】
市场厌恶风险情绪升温，原油大幅下探，跌破20日线。今日化工表现尚可，探低回升，PTA在连续两日大幅增仓后今日尾盘出现明显减仓，价格暂时回到5日均线上方，成交量维持在高位，今日1109合约表现强于近月，投资者可予以关注，可少量多单参与。LLDPE早盘大幅下挫，向去年11月低点靠近，仓单注销日逐渐临近，市场供应压力加大，日内短线空单参与。PVC失守8000点，显得不堪一击，午后回升力度有限，近期仍以弱势行情为主，空单参与。
天胶：主产国托市，推升胶价反弹【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于34245元/吨，涨幅为2.93%，日胶今日也出现反弹，回补昨日跳空缺口，回到350点位上方。
【行业信息】
1、天然橡胶生产国协会表示，日本强烈地震对橡胶需求影响不大。公告称，在日本东北沿海地区设有生产厂的轮胎公司已经证实，公司厂房和设备没有受到损坏。
2、泰国政府誓言维持当地胶价在每公斤120日圆，虽然在中心市场的USS3橡胶价格依然低于该推荐的价位。
3、亚洲现货市场，前一个交易日，价格涨跌互现。日本大地震的影响加深了经济和橡胶需求趋疲的担忧。
【操作建议】
日胶在暴跌后出现技术性反弹，回补昨日跳空缺口，沪胶尾盘出现减仓拉升，收出明显涨幅，今日泰国政府发声，维护胶价，被市场看成重大利多，连续下跌的现货价格有望止跌，沪胶在连跌一个月后也有望出现反弹行情，但由于地震引发核泄漏事件仍在继续，操作上尽量短线参与，轻仓试多。
燃油原油大跌，沪油击破前期低点4612点位支撑，午后小幅回升，若原油持续走弱，沪油也将维持疲态，短空参与。
张弛021-63031366白糖:受原糖拖累低开反弹或将难以持久【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6751元/吨；最高上探至6908元/吨，最低下探至：6734元/吨，报收于：6892元/吨，上涨：25，涨幅：0.36%，持仓减少：44882手。
【行业信息】
1、据墨西哥城3月15日消息，墨西哥全国糖行业商会周二表示，截至3月12日，全球第六大产糖国墨西哥的2010/11年度糖产量为337万吨，较上年度同期增长26%。
2、印度第一大产区Maharashtra邦已累计入榨甘蔗5670万吨，产糖631万吨，同比增长19%。估计本榨季生产将持续到5月，入榨量有望达到8000万吨。
3 据巴西方面公布的数据，今年目前巴西中-南部地区大多数糖厂处于停榨期，但受国际糖价高企的刺激，今年1月份巴西中-南部地区的食糖产量从2010年1月份的72.36万吨增至98.84万吨，至此，10-11制糖年从去年5月份开榨到今年1月份巴西中-南部地区已产糖3,626.9万吨，远远高于09-10制糖年同期3,209.1万吨的产量。
4、从云南省工信委获悉，2月份我省食糖铁路外运量为10.73万吨，环比减少0.2万吨，同比增加1.6万吨，增加幅度达18%。2011年1-2月份我省食糖铁路外运量累计为21.67万吨，同比增加1.98万吨，增加幅度10%。
5、今日主产区现货报价：柳州中间商报价6990--7000元/吨,报价较昨日下调90—100元/吨，成交一般。南宁中间商今日报价7100--7150元/吨，最低报价较昨日下调50元/吨，成交一般。贵港中间商今日报价7100元/吨，报价下调20元/吨,成交一般。
【操作建议】
隔夜原糖跌破下方关键支撑，再度确认季节性回调走势；国内糖价受此拖累今日早盘低开，目前短期均线呈现空头排列，走势趋弱；全球几大产糖大国预期产量乐观，国内阶段性供大于求，现货价格继续回调，短期对期货价格支撑力度减弱；在国内外糖市多重利空的综合影响下，外加由于日本核危机对整体资本市场造成的恐慌谨慎心理，预期糖价即便在日内有反弹迹象出现也难以持久，多头在此时盲目追涨的风险较大，建议前期空单继续持有，激进投资者亦可逢反弹机会轻仓短空。
棉花：低开高走勿迫于追涨【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于29825元/吨，最高上探至：29850元/吨，最低下探至：28520元/吨，上涨：655，涨幅：2.25%，持仓增加：5654手。
【行业信息】
1、日本作为仅次于欧盟、美国的第三大中国纺织服装出口国，其总量约占到中国纺织服装出口总额的10%。欧盟和美国则分别在22%到16%左右。而在2010年，中国纺织服装累计出口总额为2066亿美元，保持着2位数以上的增长。据悉，受地震影响，部分纺织服装出口企业的日本订单已经被日方取消。
2、由于当前国际棉价仍明显高于国内棉价，进口棉销售面临阻力。在地震对金融市场的心理影响消除之前，棉价走势将不甚乐观。
3、从棉花现货市场以及下游企业的情况来看，随着棉价下跌，之前有价无市的状况有望会得以改善，但下游企业成品销售不佳、存货积压的情况依然存在，可以说双方在资金上都有困难。结合目前国家政策以及国内外棉价走势来看，都使现货商囤棉承压，这也是目前棉价上下两难的主要因素之一。
4、据中国农业部公布近期全国农民种植意向调查显示，今年主要农作物种植结构呈现“三增两减”态势，即粮食、棉花、蔬菜面积增加，油料、糖料面积持平略减。
5、今日中国棉花价格指数：30818；下跌：177点。
【操作建议】
ICE期棉周二连续第二个交易日收于跌停,今日郑棉低开高走，午盘后资金多头发力将价格一路推高，主力1109合约不仅重新站上29000一线，尾盘更有向3万挺进的迹象，但目前短期均线依然呈现空头排列且5日均线下穿60日均线，在技术形态上尚未脱离空头格局，在此格局下，多头不宜盲目追涨，前期空单谨慎持有。
邬怡嘉021-63043962
油脂：延续调整，短线或有震荡反弹【盘面概述】
今日油脂延续下跌调整，午后略有回升，至收盘豆油1109合约下跌1.07%，棕榈油1109合约下跌0.89%。
【行业信息】
昨天CBOT 5月豆油期货收盘下跌2.5美分或4.5%，报收于52.88美分/磅。
船运调查机构SGS周二表示，马来西亚3月1-15日棕榈油出口较上月同期下滑15%，至520,463吨。早些时候，另一家船运调查机构ITS预计3月1日至15日棕榈油出口达526,407吨，环比下滑17%。此前市场预期棕榈油出口量在531,000吨左右。该机构称，马来西亚2月1-15日出口棕榈油636,966吨。
吉林四平地区油厂豆油价格：工厂报价，三级豆油10100元/吨，稳定。
山东日照地区豆油报价：工厂报价，四级豆油9650元/吨，贸易商报价，一级豆油9700元/吨，四级豆油9550元/吨。
【操作建议】
今日油脂延续下跌调整，但短线或有反弹，总体后市仍可看空。投资者可小额空单试探，或可等待反弹结束走势明朗再度入场抛空；抄底做多仍有待于价格企稳。
股指期货日评——短线反弹，后市乐观看待一、今日行情今日沪深300指数短线反弹，盘中煤炭有色板块强势，医药通讯板块调整。收盘3248.34点，涨幅1.39%，成交量略减。
股指期货方面，主力合约已经切换至IF1104合约，早盘高开，午后延续反弹走势，收盘3258.6点，涨幅1.53%，成交10.15万手，持仓1.81万手，升水10.40点。
二、今日财经新闻1、花旗集团在一份报告中称，尽管目前围绕日本地震的不确定性因素依然存在，但是不应夸大地震对亚洲经济增长造成的影响。
2、大和表示，由于全球经济存在的不确定性增加，特别是日本地震，中国可能取消潜在的加息措施。
3、央行网站3月16日发布《2011年第1季度银行家问卷调查报告》，报告称，2011年第1季度，由中国人民银行和国家统计局共同完成的全国银行家问卷调查显示：银行家信心指数有所上升，银行业景气指数小幅回落，贷款需求指数连续两个季度提高，货币政策感受指数继续下降。
4、上周五袭击日本的强烈地震引发的核危机周二加剧，导致资金继续流出日本市场。然而基金经理们表示，除去对日本发生核燃料熔化可能性的担忧，日本和亚洲其他股市都存在买入机会。
三、分析评论2011/03/16股指：短线反弹，后市乐观看待今日沪深300指数短线反弹，盘中煤炭有色板块强势，医药通讯板块调整。收盘3248.34点，涨幅1.39%，成交量略减。
股指期货方面，主力合约已经切换至IF1104合约，早盘高开，午后延续反弹走势，收盘3258.6点，涨幅1.53%，成交10.15万手，持仓1.81万手，升水10.40点。
目前市场短线出现反弹，预计后市仍将围绕3200点反复震荡，下档3100点支撑强劲。国内A股基本面良好，后市可乐观看待。
交易策略上，仍保持多头思维，短线持震荡偏多思路，中线多单注意仓位适度，耐心持有。
总之，后市调整空间有限，仍将延续慢牛格局。
张国栋021-63043962
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