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良茂期货 |
发布时间： |
2011年02月24日 16:23 |
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【宏观政策】
国家统计局中国经济景气监测中心23日发布的中国消费者信心调查报告显示，2010年四季度我国消费者信心指数连续两个季度回落，比三季度下滑4点，降至100点。
日本财务省(Ministry of Finance)周三公布的数据显示，日本1月份贸易帐近22个月来首次录得赤字，因对中国和其他亚洲国家出口明显下降。
2月23日晚间消息，德意志银行（DB）已被禁止在韩国市场上从事自营股票和衍生品交易，这项禁令的时间期限为6个月。
欧元区16国12月工业订单月率上升2.1%，预期值为下降0.8%；年率上升18.5%，预期上升16.2%。意大利和法国12月工业订单月率分别上升9.1%和7.5%；德国则下降2.9%。
金属：下跌调整继续进行【行业信息】
执行近一年，三大矿商季度定价的详尽计算公式终于浮出水面。作为矿商季度定价的依据-普氏能源铁矿石价格指数的出品方，普氏能源资讯依据该公式预计，二季度淡水河谷卡拉加斯品位66%粉矿协议矿到岸价格将在199美元/干吨，环比一季度的172美元/吨，预计上涨15.9%；力拓二季度协议矿石离岸价格则要在2.749美元/干吨度，如果是品位62%的BP粉矿价格约170美元/吨，环比涨幅约34%。
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价5020元/吨，8mmQ235高线均价4810元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1218.24331吨，较前日减仓0吨.【盘面概述】
今日商品期货格外疲弱，整个市场早盘都处在弱势中，午盘还出现了跳水行情，尽管股市表现稳定。但是尾盘一些强势品种便急不可耐的回抽翻红，铝就是其中之一，这符合我们近期看多它的观点。
【操作建议】
有色金属短线空头离场，做多选择铝较好；螺纹钢若明日不能回抽60日均线多单离场；黄金多单少量持有。
海风
豆类：延续下跌，日内交易【盘面概述】
今日豆类略微高开，但随即走弱，午后出现跳水。大豆1201合约下跌1.4%，豆粕1109合约下跌1.02%。
【行业信息】
今日国内港口大豆分销价格稳定。其中，广州黄埔港4250元/吨，浙江宁波4250元/吨，江苏张家港4300元/吨，山东青岛港4250元/吨，天津4250元/吨，辽宁大连港4260元/吨。
2月23日，美国2011年9月交货的大豆到中国港口的成本为4,293元/吨，升帖水为60美分/蒲式耳，国际运费为52.58美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,213元/吨，升帖水为23美分/蒲式耳，国际运费为51.11美元。
2月25日消息，受黑龙江省储备粮管理有限公司委托，哈尔滨国家粮食交易中心将于2011年2月25日组织“2011年黑龙江省省级储备大豆竞价销售交易会”，此次交易共上市2008年黑龙江省产大豆约2.07万吨。
总部位于汉堡的油籽分析机构油世界周二称，巴西2011年大豆产量料将增加至7200万吨，创纪录高位，高于2010年的6860万吨，因播种面积扩大且天气持续良好。此为油世界本月第四次上调其对巴西大豆产量的预估。
分析机构Agroconsult周二表示，巴西2010/11年度早期收割的大豆产量预计将达到7200万吨的创纪录水平，高于1月预估的7030万吨。此次预估是在Agroconsult年度作物巡查的第一阶段过后做出的，此轮作物巡查开始于1月31日，并计划于3月27日结束。
【操作建议】
今日豆类依然保持下跌态势，持仓不断下滑，显示资金离场明显，目前建议投资者以日内交易为主。
油脂：延续弱势，日内交易【盘面概述】
今日油脂高开低走，午后跳水，至收盘豆油下跌1.65%，棕榈油下跌1.4%。
【行业信息】
美国统计局（U.S. Census Bureau）在公布7月大豆压榨和棉花库存数据后或将不再公布该类报告，因美国奥巴马政府计划在2012年预算中削减对该项目的预算。美国统计局计划在8月25日公布7月数据之后，结束其月度油籽压榨和棉花消费及库存报告。
据总部设在德国汉堡的行业期刊<油世界>表示，截止到今年一月底的四个月里，全球豆油出口量为336万吨，比上年同期增长了38%.三大出口国家的出口量为273万吨，年比增长44%.2月22日消息，泰国副总理周二表示，为缓解国内供应短缺的局面，该国将在15日内进口30,000吨棕榈油。泰国此前计划从马来西亚和印尼进口120,000吨棕榈油，但周二举行的有关棕榈油政策的紧急会议决定加快进口步伐，以应对供应短缺的局面。
马来西亚船货调查机构SGS周一称，2月1-20日棕榈油出口量为811,813吨，较上月同期增加1.5%。SGS之前称，该国1月前20天出口棕榈油799,846吨。
马来西亚船货调查机构ITS周一称，2月1-20日棕榈油出口量为825,180吨，较上月同期减少3.2%。ITS之前预计该国1月1-20日出口棕榈油852,607吨。
【操作建议】
今日油脂午后出现跳水，市场恐慌情绪依旧，隔夜风险较大。建议投资者目前以日内操作为主。
孙鹏021-63043962
化工：又现异动，PVC逆势大涨今日国内股市大盘小幅回升，缩量上行。国内化工期货盘中剧烈波动，PVC在午盘连续走低的情况下突然增仓放量大幅上行，凸显强势，日内大幅增仓2.8万余手。LLDPE低位盘整，午后大幅跳水，盘中缩量减仓。PTA小幅高开后持续走低，仓量大减，创下近期新低。
【行业信息】
LLDPE各地市场稍显疲软，成交价位稍低，成交一般，库存压力较前期缓解，但贸易商信心仍偏弱。
PTA现货市场，聚酯切片市场安静，直纺涤短也因棉花继续回落而保持平稳，而长丝多稳，部分续涨，个别偏低报价补涨。江浙主要织造基地开机逐步恢复，海宁等地经编恢复至9成以上，吴江盛泽及周边喷水7-8成。
PVC市场气氛平淡，下游采购积极性较差，成交不佳，部分商家适当让利出货。
【操作建议】
中东局势未见好转，反而愈演愈烈，国际原油继续飙升至百元附近。今日化工对此的反应尽表现为小幅高开，随后集体走低，PTA继续拓展20日均线下方空间，延续弱势行情，日内减少万余手持仓，短期空头趋势依旧，偏空操作。LLDPE今日在11700附近运行，仓量减续，短线偏空操作。PVC再现资金拉涨行情，尾盘逆势大涨，再探8600点位，资金的关注度似乎没有下降，今日持仓和成交量迅速放大，短期行情或有异动，多单短线参与。
天胶：39000失守，未见企稳【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于39530元/吨，跌幅为1.61%，日胶同样回落，盘中20日均线失守，同时500告破。
【行业信息】
1、中国橡胶工业协会的统计，2010年1-11月全国轮胎企业利润同比下降22%，全行业亏损面近50%。而海南橡胶预告，2010年的业绩将大增80%以上。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格下跌。买家趁机开出低价，泰国南部一贸易商称，报价都很低，宁愿选择缩手，中国买家对于泰国STR20等级橡胶的出价为每吨5,450美元，而RSS3等级橡胶的出价为6,270美元。
【操作建议】
日胶再次收跌，20日均线告破，沪胶1105合约今日跌破39000点位支撑，盘中出现明显下挫，日内小幅减仓，目前外围市场政局动荡，国内政策压力持续，利空因素暂时占据主导，短期沪胶难以走出上涨行情，下方支撑位38000，空单谨慎。
燃油今日沪油盘中冲高，一度上穿60日线，在外盘原油连续暴涨下，通过时间的传导，沪油或也将得力上行，但目前市场走势紊乱，心态混乱，对于沪油，暂以短多参与。
张弛021-63031366
白糖:下获支撑后有望小幅反弹【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于7232元/吨；最高上探至7242元/吨，最低下探至：7051元/吨，报收于：7085元/吨，下跌：150，跌幅：2.07%，持仓增加：42502手。
【行业信息】
1、德国糖业协会WVZ负责人周三表示，在刚刚结束的2010/11年度内，德国精炼糖产量预估为364万吨。这一数字高于11月预估的362万吨，但低于2009/10年度的420万吨。
2、受买家预期关税将下降的影响，俄罗斯糖厂2月原糖进口活动较去年同期有所放缓3、从昨日召开的广西糖会上了解到，由于受到多种灾害的影响，预计本榨季广西食糖产量在700万吨以内或略少,比榨季初预期的760万吨要减少60万吨以上。2010/2011榨季全国食糖产量预计为1100万吨，较之前预期产量减产100万吨。总体来看，新榨季国内食糖供应形势仍趋紧。
4、据商务部2月23日消息，上周食糖价格上涨0.5%，其中杭州、昆明和北京涨幅居前，价格分别上涨1.8%、1.4%和1.3%；呼和浩特和乌鲁木齐价格分别下降0.3%和0.2%；上海、南京、太原和沈阳等地价格与前一周持平。预计近期国内食糖价格仍有上涨空间。
5、今日主产区现货报价：柳州中间商报价7180-7190元/吨,报价下调70-80元，成交一般；南宁中间商今日报价7220-7250元/吨，报价下调50-60元，成交一般；贵港中间商报价7220元，报价下调60元，成交一般。
【操作建议】
受印度年度有望丰产且可能加大出口量，隔夜ICE原糖重挫至11周地位；郑糖主力合约短期均线交叉向下，主力1109合约期价盘中部分填补了7020-7066缺口，若于该位获强支撑，近两日有望展开小幅反弹，上方压力7350，短期于此区间持震荡操作思路，同时关注下周国储抛售情况；中长线多单关注60日均线支撑。
棉花：短期弱势回调中长期依然看好【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于31910元/吨，最高上探至：32835元/吨，最低下探至：31285元/吨，下跌：740，跌幅：2.27%，持仓减少：7274手。
【行业信息】
1、巴基斯坦加工协会统计，2月份上半月籽棉累计收购量比去年同期大幅增加，棉价获棉农认可，棉农加大采购进程，第三轮和第四轮采摘迅速展开。
2、据最近的农情调度系统统计显示，今年河北省棉花春播面积小幅增加，春播棉花8956比上年同期增23.3万亩。
3、目前籽棉供应量不足，据了解，近期收购价在12.2元/公斤-12.8元/公斤不等，棉农目前的惜售情绪依然浓厚，由市无价现状突显，企业收购困难。
4、今日中国棉花价格指数：30365；上涨：3点。
【操作建议】
隔夜美棉大跌，今日郑棉高开低走，盘中一度跌破了30800的重要支撑位，短期仍将延续弱震荡，未能有效回到32000上方，短空思路操作；中长线趋势多单可逢低适量介入。
强麦：近期冬麦区将迎来及时雨，后期旱情有望得到明显缓和；同时国家仍在进一步强调粮食生产及调整价格，小麦短期上行压力加大。郑麦主力109合约今日继续深幅下挫，收复前两周涨幅，短期或将回归前期震荡区间，暂予观望。
邬怡嘉021-63043962
股指期货日评:延续震荡整理，有望获得20日均线支撑上攻一、今日行情今日沪深300指数全天震荡整理，盘中券商外贸板块强势，通信医药板块落后。收盘3190.94点，涨幅0.51%，成交量持平。
股指期货方面，主力合约IF1103维持调整，收盘3193.2点，涨幅0.52%，成交20.84万手，持仓2.71万手，升水2.26点。
二、今日财经新闻1、中国车船税草案对部分车型征税额度进行调整；调整后的税额较此前的初审稿有所减少，有助于略缓解市场担忧情绪，但对汽车销售及汽车股表现或难有实际提振。
2、《21世纪经济报道》周四援引未具名消息人士的话报导称，广东发展银行(Guangdong Development Bank)可能通过在上海和香港进行首次公开募股(IPO)筹资人民币150亿－200亿元。
3、《中国证券报》周四援引“2011年上海金融国资国企改革发展工作会议”上传来的消息报导称，上海银行(Bank of Shanghai)计划于年内进行首次公开募股(IPO)，争取在2011年实现成功上市。
4、海外媒体2月23日报道，美国全国地产经纪商协会(National Association of Realtors,简称NAR)23日公布，经季节性因素调整后，1月份成屋销量增长2.7%，折合成年率为536万套.三、分析评论2011/02/24股指：延续震荡整理，有望获得20日均线支撑上攻今日沪深300指数全天震荡整理，盘中券商外贸板块强势，通信医药板块落后。收盘3190.94点，涨幅0.51%，成交量持平。
股指期货方面，主力合约IF1103维持调整，收盘3193.2点，涨幅0.52%，成交20.84万手，持仓2.71万手，升水2.26点。
目前市场仍处于震荡整理中，短线调整后有望沿20日均线蓄势上攻3500点。后市保持乐观，关注3100点强支撑位。
交易策略上，保持多头思维，短线持震荡偏多思路，中线多单持有不动。
总之，市场短线虽有调整震荡，但后市仍可看多做多。
张国栋
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