| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2011年01月11日 17:45 |
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股指：股指震荡收红外盘：道指：11637.45-37.31，NASDAQ：2707.80+4.63，S&P500：1269.75-1.75。葡萄牙迫于压力之下将需求援助，导致市场对欧元区债务危机深化持续担忧。美公司财报强于预期所代表的美国经济复苏进程令市场欣慰。
A股：上证2804.05+12.24；深证12385.17+54.01；沪深300现指3124.92+16.73。消息面：国内地产行业多重调控备而代发；水利改革决定即将出台，2万亿投资盛宴开启；经济数据下周出炉，CPI有望小幅回落。
期指：IF1101 3140.0+8.2。成交17.2万手，持仓23216-115手。地产，金融板块表现强劲，拉红大盘。但题材板块表现疲弱，领跌大盘。但总体而言，大盘还是围绕区间反复震荡构筑底部区域。
期现价差：
IF1101 IF1102 IF1103 IF1106现指 +15.1 +39.7 +72.5 +150.1操作建议：股指大区间区间震荡筑底，中长线逢低买入。
（倍特分析师苏毅荻）
钢材沪钢稳中偏强短线料探高【消息面】国际废钢市场自去年10月来持续上涨，涨幅达150美元/吨。2010年新增信贷7.95万亿元，外汇储备突破2.8万亿美元。
【现货价格】今日全国主要城市建材价格稳中小涨；上海市场三级螺纹主流成交价格4690-4750元/吨，较上一交易日涨20元，高线主流成交价格4710-4730元/吨，较上一交易日涨10元。天津港63%印度矿1290元/吨，持平；唐山二级冶金焦（山西产）1880元/吨，持平；唐山方坯4240元/吨，涨10元。
【现货走势】目前原料价格稳中上涨，今日沙钢等钢厂出台价格政策，上调50元/吨，对现货价格带来支撑。然年关将近终端和贸易商采购已疲软，这一局面只能等待年后改观了，现货价格预计短期偏强振荡，稳中有涨。
【期货盘面】今日螺纹期货横盘窄幅振荡，对昨天拉涨进行技术修正，盘中多头几度买进几度减持，信心不强，尾盘上涨主要是股市反弹吸引部分买盘，以及空头减仓盘推动。主空增减仓力度都较小，主多增减仓更主动，力度持平。虽然主多有积极在增仓，但减仓幅度相当，说明主力拉涨意愿并不强，存在分歧。针对目前螺纹现货面情况，持续上行动能不强。外盘美元在前高受压短线有振荡，但市道持强；商品短线有反弹仍在调整中。国内股市市道偏弱。整体市场氛围短线趋于继续振荡调整，螺纹今日量能未继续放大，短线持续上行力度预计有限，螺纹期货短线预计偏强振荡市，有上冲动作。
【操作提示】螺纹5月短线围绕4850上下50点波动；短线偏多交易思路，冲高多单获利减持为宜，回落补买，滚动操作。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：弱势震荡观点：美元指数在前期高点附近震荡，原油继续反弹，关注94美元压力和90美元附近支持。今日国内石化高开后偏弱震荡，于5日和20日均线附近震荡，上涨形态暂时破坏，等待形态修复。今日国内华泰兴燃油报价维持4640元/吨。今日国内燃油期货库存维持510500吨，库存压力积压沉重。今日主力合约低位震荡，受布林下轨支撑，维持弱势，仍缺乏资金参与。
建议：短线交易，关注前期阶段性低点4850附近支撑和4930附近压力。
TA：偏弱震荡观点: PX价格涨8美元至1404美元，PTA成本至8560元左右。昨日PTA现货跌60元至10130元。PTA工厂负荷维持99，聚酯负荷维持80，下游聚酯大盘稳中上涨，接盘情况稳定。期货库存减少1050张至20076张，有效预报增加至3275张。上游PX震荡，PTA现货小幅回落，近日PTA工厂负荷有大量增加的情况，下游聚酯有降低负荷的情况，接盘情况稳定。今日期价高开回落，盘中一度下破上周末低点10350，但尾盘空头有获利回吐迹象。
建议：短线交易，关注10550压力和10350附近支撑。
塑料：受前期低点支撑观点：上游乙烯涨20美元至1231美元，塑料成本稳中走高，塑料石化出厂价持稳，均价至11350。现货市场价格平稳。仓单市场小幅上涨，均价至11150。期货库存增减少491张至27172张。近期乙烯震荡，成本支撑稳定，石化出厂价格稳中走高。今日期价弱势下探，尾盘有空头获利平仓迹象，表明12000附近支撑较强，目前期现价差过大，多头仍有获利回吐压力，持仓上看，主空有减仓迹象。
建议：短线交易，关注12450压力和12000支撑。
PVC：维持弱势震荡观点：东北亚乙烯涨20美元至1231美元。国内PVC出厂价稳定，均价至8200附近，厂家无封盘情况，且成交商谈有优惠。现货市场价格疲软。广塑仓单下跌，均价至8070。仓单维持10614张。近日仓单有积压的情况，后期电石供应有放大的趋势，价格也开始回落，传统的消费旺季已经消逝，利空因素暂居主导，但近期出现的大面积雨雪天气可能造成的货运问题可能将对价格继续形成支撑。今日期价继续弱势下探，下午空头打压，尾盘撤离，表明下方空间有限。
建议：短线交易，关注8200压力和8000附近支持。
（倍特分析师：杨森宇）
沪胶：继续整理
主力合约1105收37640，上涨400点，市场交投较上一日下降，成交70.1万手，日内增仓4368手，总持仓20.3万手。
观点：沪胶在前期高点处市场恐高情绪加重，宏观政策趋紧令人气继续推高期价表现信心不足，对沪胶形成一定压力，但下行空间有限，上升动能还需缓慢恢复，延续昨日的震荡整理。从目前的走势来看，连续三周期价都处于高位整理中，而本周便是整理中的第四周，如果市场对此价格认同，那么后市这个区间的突破就具有趋势意义。从持仓上观察，在大跌的情况下多头资金尚未大范围出逃，说明资金还是认可当前价格，既然认同这个价格，配合均线不断上移，那么下跌的区间就很难打开，相反就是在此区间内继续蓄势整理。建议投资谨慎震荡思路，等待趋势的突破。
操作建议：5月胶上压力38000下撑20MA，围绕均线短线操作。
（倍特分析师：刘堃）
豆类缩量减仓等待指引今日国内豆类大多在昨日震荡范围内波动，日内震荡走低其中豆粕高开幅度较高粕9月收于3405减仓7千多手，大豆1201收于4459减仓7千手，豆油9月收于10610增仓3千多手。
美豆方面，昨晚美盘豆类在自身天气利多面维持以及外围原油有所提振下出现小幅收高，但周三晚间报告在即，美豆并没有重拾一周前的升势，最近仍以高位横盘为主。美豆指数收于1364.4美分。近期南美干旱天气对其种植情况的影响仍是美豆自身关注焦点，美豆前一个月受此利多推动创出两年来新高。而对周三的美农业部月度报告，市场预计将下调南美产量以及美豆期末库存量，但之前市场已对此方面作出一定反应。
美豆在报告前走势谨慎加上国内商品市场调整走势，连豆类关注布林中轨支撑情况，以及关注本周三晚间美农业部将公布的月度报告，短线豆1月4420撑粕9月2250撑。
玉米今日大连玉米延续昨日走势，玉米1109收于2306增仓1万8千多手。定于1月11日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行移库玉米（含中央储备）竞价销售交易会，本次计划销售玉米1544323吨，实际成交164090吨，成交率10.63%，成交均价1876元/吨。成交率和成交价均较上一周小幅下降。国内玉米现货价格整体走势趋稳，大连港内玉米平舱价2060-2070元/吨，广东港内玉米报价2150-2170元/吨。
图形上玉米9月和玉米指数自11月以来呈高位收敛走势，但要突破该收敛三角形有待外围的带动，玉米在现货仍大体坚挺的支撑而向下回落空间有限，玉米近期跟随周边大宗品种高位调整，其自身缺乏题材亮点，短线波动仍以跟随市场整体为主。
早籼稻缺乏亮点继续震荡走低走势今日早籼稻平开后在市场整体人气略偏空的影响下震荡走低，籼稻1109合约收于2510增仓7千手收于60日线下方，1月6日举行的国家临时存储粳稻竞价销售交易会，本次计划交易粳稻99176吨，实际成交4609吨，成交率4.65%，成交均价2180元/吨。另外1月6日安徽稻谷成交结果，计划销售稻谷418687吨，实际成交29764吨，成交率7.11%，其中：早籼稻计划销售10672吨，实际成交1426吨，成交率13.36%，最高成交价1980元/吨，最低成交价1900元/吨，成交均价1942元/吨。
最近稻谷出售减少、节日旺季临近，稻米价格逐步企稳，但国家调控物价的预期没有放松，而且稻谷供需基本面不支持稻米价格短期出现大幅上涨。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：投机力量推升美国棉花133.35+2.22（16：10）。
现货：中棉328B 27666+18；期现价差790，合理。
仓单：170；有效预报210。
重要消息：
建议：
棉价今日以区间整理为主，中轴对应28700一线，盘中存有一次靠近区间上沿28920的短空机会。
目前未能看到棉花有趋势性的要素。
极短的时间段内存有技术强势，因CF1109站于28800偏上，存有200~400的惯性升幅。
菜籽油：节奏合理，走势合理加拿大油菜籽3月594。
菜油现货：全国均价10440-40，贵州10800-200；江苏10300；豆油10326；棕榈油10036建议：
今日食用油价格反弹，盘中完全超越预期，1109合约，豆油10620，菜籽油突破10900关口，棕榈油9900关口。节奏合理。
从技术看，节奏合理。
调控之后，再无利空。维持策略，此位维持多单仓位于节前仓位60%。
周三晚间有美国农业部月度供需报告，应为增持时点。
白糖：盘整状态，未有突破观点：美国11号原糖29.38（16：26）
基本面：因巴西干旱，全球食糖产量削弱。国际糖价应供应紧张问题难以受到抑制。
重要信息：
现货：昆明6850-6900；南宁6950-10；成都7170-7180。
今日糖价走势节奏和区间符合预期，盘中为SR1109基本处于7020中轴线的下位。技术偏弱，但没有突破区间的迹象。
目前不能对糖走势判明，不给予留仓建议。
目前国内糖市的关键问题是：对糖价主导的一方（产糖集团）对价格上行的需求，以及糖价上行后的并发影响的接受程度。非圈内人士不能判明。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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