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倍特期货 |
发布时间： |
2011年01月10日 10:06 |
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金属：周五美国的非农就业不如预期，但12月失业率明显下降，创09年5月以来的新低，就业市场温和改善中。但美联储官员表态，即使在今明两年美国增长维持在4%水平下，美国的失业率也不太可能很快下降，也只能使得2010年底失业率保持在8%左右水平，所以联储当局继续保持刺激措施以支持经济发展，还是佷有必要的。
周末美元指数继续回升，主要对应的是欧元破位，非美货币中，目前主要货币对子大体进入相对平衡阶段，美元指数关注近期高点的阻压，暂时没有特别的上行动力预期。
外盘主要股指目前走势上有调整形态加重的疑虑，美股表现上，小时图级别的调整力度尚可控，但修整力度增强，全球主要股指的调整形态都不恶劣，观察下本周商品空头是否会借此做点文章。
商品市场方面，目前CRB指数还是温和调整状态，有试探320一线支持的要求，力度不重，只能算是个小高点，头部形态都还算不上。
金属期价周五继续分化调整，我们看到三个金属品种的现货现货升水都无改善，注销仓单也找不到亮点，但走势上还是相对偏稳的，杀跌力度不如国内。
伦铝期价反复尝试突破前期区间上沿，但持续性令人怀疑，铝唱独角戏的概率不高。伦锌期价调整温和，仍保留继续刺探2500美元的动作。伦铜期价周线级别上在去年以来的上升通道上沿遇阻，周线上出现阻遏线，有横盘休整的要求，本周的下档支持参考9180美元水平，等待10周线上移。
国内周五借助周末恐惧症进行调整，其实还是技术上有调整要求的时候，到处找各种理由而已，本周数据公布后，市场还是会炒作上调存款准备金率，但因为市场已经广泛预期，所以预期兑现的挫伤力度不重，这和去年初大家当时对于欧债危机，对于中国坚决采取调控措施的政策没有心理准备的情况，完全不同，在调控预期下的躲猫猫操作，和没有预期下的一棒子被打晕，力度上差别会很大。
操作建议，今天沪铜期价围绕7万关口继续盘整，70500短压，69500支持，老多持仓观望；沪锌19000一线还是支持，日内反弹回升19350一线，回压支持位低买；沪铝期价小区间盘整，没有预期。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：振荡判市道，日内短线交易【外盘】美就业数据不及预期，美股、原油、伦铜收跌，美元因欧债问题继续反弹。
【消息面】国网今年开建7条特高压线，全年规模近3000亿元。
【基本面】7日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4550元/吨，较上一交易日持平；Ф6.5mm高线价4710元/吨，较上一交易日持平。上周原料比钢材活跃，涨幅50-80元/吨，澳昆士兰暴雨令市场担心成本走高。目前需求受气候影响趋淡，然电力紧张又带来支持，市场纠结，现货价格预计短期维持振荡盘整。
【期货盘面】周五螺纹期货宽松剧烈振荡，低开后多头买盘持续拉涨冲上4820，但午后商品集体跳水令多头仓皇走人为上。主力多空各自增仓合计超万手，多空认识上现分歧，个别席位有减仓。外盘美元继续反弹持强，商品承压进一步回落。国内股市横盘，市道尚可。目前螺纹现货面纠结，难涨也难跌，螺纹上下皆难的走势，资金参与度极度轻淡。外盘商品前期偏强氛围有所减弱，螺纹期货短线预计偏弱振荡。
【操作提示】螺纹5月短线4800振荡，关注20日均线4780支撑表现；短线交易思路，日内参与为主，不追涨杀跌。
黄金：各方因素交织下金价维持调整短线交易【基本面】周五美国非农就业数据不及预期，道指盘初一度大幅下挫，伯南克讲话后收回大部分跌幅，伯南克称美联储将继续推货币宽松政策，美国经济复苏可能终于开始加速，尽管成长仍太过疲弱，为市场带来信心。外汇市场更多受欧元区有大量公债发售，市场决心将受测试，欧元再度走低，推高美元。黄金盘初一度反弹，但美元走强下又继续探低，后空头回补下收回大多跌幅，COMEX期金收1368.9美元。
【技术面】技术上美元指数强劲反弹触及日线布林上轨，逼近前期高点81.4，目前短线市道转强，但前高压力下会有振荡。黄金盘中跌破低点连线，直探1350美元，市道继续走弱，维持调整走势，上方均线形成压制，下方先看1350美元下挡表现。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计297.5元/克波动。
【操作提示】外盘金价调整，沪金短线偏空交易，沪金短线下挡294-295元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：延续弱势震荡观点：由于美国经济数据强劲，美元连续大幅反弹，原油在90美元附近徘徊，关注94美元压力和90美元附近支持。上周末国内石化商品指数大幅走低，连续下破多日均线支持，上涨形态暂时破坏。上周末国内华泰兴燃油报价小幅调低10元至4640元/吨。上周末国内燃油期货库存维持508000吨，库存压力积压沉重。上周末1105合约成为主力合约，期价低开低走，压制布林下轨，维持弱势，仍缺乏资金参与。
建议：短线交易，关注4880压力。
TA：短线交易为主观点: PX价格涨8美元至1404美元，PTA成本至8560元左右。上周末PTA现货大跌110元至10190元。PTA工厂负荷维持99，聚酯负荷维持80，下游聚酯大盘继续上涨，接盘情况小幅回落。期货库存减少11张至21286张，有效预报维持300张。上游PX震荡，PTA现货积极跟随期货走高，近日PTA工厂负荷有大量增加的情况，下游聚酯有降低负荷的情况，接盘情况稳定。上周末期价大幅走低，关注10250支持，持仓看，多空均有减仓迹象，其中空头减仓幅度较大。
建议：短线交易，可依托20日均线尝试逢低买入。
塑料：短线交易为主观点：上游乙烯涨6美元至1211美元，塑料成本支撑稳定，塑料石化出厂价稳中上涨，均价至11230。现货市场价格坚挺。仓单市场大幅上涨，均价至11360。期货库存增加60张至27833张。近期乙烯震荡，成本支撑稳定，石化出厂价格重新走高。上周末期价大幅杀跌，盘中多头大幅减仓，表明信心不足，但暂时没有空头明显打压，目前期现价差过大，多头仍有获利回吐压力。
建议：短线交易，关注12000附近支持。
PVC：维持弱势震荡观点：东北亚乙烯涨6美元至1211美元。国内PVC出厂价稳定，均价至8200附近，厂家无封盘情况，且成交商谈有优惠。现货市场报价平稳。广塑仓单上涨，均价至8090。仓单增加3940张至8404张。近日仓单有积压的情况，后期电石供应有放大的趋势，价格也开始回落，传统的消费旺季已经消逝，利空因素暂居主导，但近期出现的大面积雨雪天气可能造成的货运问题可能将对价格继续形成支撑。上周末期价大幅走低，后市关注8000大关附近支持。
建议：短线交易，关注8000附近支持。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：多头信心不足期价上涨乏力观点：上周五在市场整体走弱的影响下，沪胶期价出现了大幅下跌的走势。短期内天胶基本面偏多的格局未发生根本变化，其供需关系不会有效改善，导致胶价的震荡上扬的大趋势尚未逆转。而上周五的沪胶大幅下跌反映出的是多头信心仍然不足、对国家调控担忧情绪保持的状况。技术上看，在上周五多空资金减仓离场后，期价在本周涨的能量籼稻不足;1105合约期价或将以20日均线为支撑，5日均线为压力位，维持振荡蓄势走势。
操作建议：日内短线交易；只有确认1105合约期价下破36350后才可继续短空。
强麦：市场整体走弱打压强麦下跌观点：上周在国内市场整体走弱的打压下，强麦合约中资金撤离市场，期价大幅走弱。目前小麦市场由以前的政策主导逐步显现“市场推动”与“政策调控”的博弈格局；短期内市场多头信心的不足导致期价走弱。然而，而随着春节长假的来临，基本面对小麦价格的支撑作用有所加强。技术上看，2710一线附近或在今日对1109合约期价形成支撑。
操作建议：日内短线交易；只有确认强麦1109合约期价下破2708后才可继续短空。
（倍特分析师：康黎）
豆类今于上周五收盘附近震荡观点：上周五美盘豆类在获利减持压力下出现小幅回落，美豆指数收于1351.2美分，美豆粕豆油有不同程度跟随。近期南美干旱天气对其种植情况的影响仍是美豆自身关注焦点，美豆前一个月受此利多推动创出两年来新高。而最近天气预报显示阿根廷预期将降雨，而且长期预报显示未来天气将更为凉爽潮湿，再加上美豆在1月12日美农业部月度报告出台前有一定获利回吐压力，令其出现回落。
建议：上周五国内商品在国内物价调控预期加强的压力下出现普遍调整，连豆类亦不例外。美豆在报告前谨慎加上国内调整连豆类今于上周五收盘附近震荡的可能较大，短线不宜盲目加多。
玉米仓量缩减走势跟随为主观点：上周五大连玉米跟随周边普遍调整的走势，1109合约收于2305减仓2万多手，国内玉米现货价格整体走势趋稳，东部局部小幅上涨，其中，大连港内玉米平舱价2060-2070元/吨，广东港内玉米报价2160-2220元/吨。近期国内农产品在节日旺季临近以及严寒天气对运输影响下表现平稳。
建议：图形上玉米9月和玉米指数自11月以来呈高位收敛走势，但要突破该收敛三角形有待外围的带动，玉米在现货仍大体坚挺的支撑而向下回落空间有限，玉米9月继续下试短线支撑2300，其自身缺乏题材亮点，短线波动仍以跟随市场整体为主。
早籼稻1109合约下试60日线撑观点：上周五早籼稻跟随周边出现明显回落，1109合约收于2508。1月6日举行的国家临时存储粳稻竞价销售交易会，本次计划交易粳稻99176吨，实际成交4609吨，成交率4.65%，成交均价2180元/吨。另外1月6日安徽稻谷成交结果，计划销售稻谷418687吨，实际成交29764吨，成交率7.11%，其中：早籼稻计划销售10672吨，实际成交1426吨，成交率13.36%，最高成交价1980元/吨，最低成交价1900元/吨，成交均价1942元/吨。
建议：最近稻谷出售减少、节日旺季临近，稻米价格逐步企稳，但国家调控物价的预期没有放松，而且稻谷供需基本面不支持稻米价格短期出现大幅上涨。籼稻受周边大宗品种带动为主，籼稻1109合约今继续下试60日线撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：僵局延续盘整状态观点：美国棉花128.86-0.58。印度棉花产量预期提高。
美国农业部报告维持中国棉花产量3000万包，下调美国棉花产量12万包。
7日，中棉328B为27650+50。期现价差213，价差轻微偏低。
建议：10日：整体走势，日内CF1109中轴位对应28500一线，波动区间限定在28200~28500~28800之间。可以28500为中轴做偏离中轴位的日内反向交易。
从外盘节奏看，对应CF1109的28200上位处于无序震荡阶段。强弱分水位为CF1109的28200
食用油：7日后段价区整理，增持时点仍需等待观点：周末外盘市场走势平稳，获利平仓仍对豆价有一定压力。
美豆1354豆油57.2马棕榈3724加菜籽3月585。
现货：国内菜籽油10340；豆油10328；棕榈油1005810日：食用油整体过程，食用油整理，价位区间以7日下午交易价格区间一致，日内以下位逢低短买为主，但隔夜仓位不提升。
1109合约，豆油对应10720~10500；菜籽油对应11000~10800；棕榈油对应9800~10000；就基本认识而言，我们维持食用油调整过程仍可做多的判断。因政策调控是我们在中期内可以看到的唯一利空。食用油多单增持时间点再次后移。需要对加息影响给予观察。
白糖：温和反弹，日内短多为主观点：外部市场平稳，原糖29.11+1.27。国内周末现货小幅上涨。南宁和柳州有20~60元不等的上涨。
国内市场继续关注广西霜冻，很难判明。
10日：糖价温和反弹，糖价温和反弹，9月回测7020一线，日内轻多交易。同样，不给于隔夜持仓的判断。
对于市场炒作的广西产区霜冻，无法判断。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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