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良茂期货 |
发布时间： |
2011年01月11日 17:36 |
作者： |
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【宏观政策】
经济合作与发展组织(OECD)10日公布，33个成员2010年11月份的经济活动领先指标连续三个月出现上升，从10月份的102.6升至102.8。周末媒体报导指出，法国和德国将施压葡萄牙接受纾困，周一投资者竞相抛售葡萄牙股票。据报导，葡萄牙和德国政府均否认这项说法。西班牙政府启动了一项220亿欧元(约合280亿美元)的政府担保债券发行计划。
金属：震荡中略显强势【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4870元/吨，8mmQ235高线均价4730元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1272.68151吨，较前日加仓1.51782吨.【盘面概述】
今日金属市场总体震荡，但明显偏强。铜的强势表现明显，其它品种相对较弱，但都明显强于股市，盘中并未跟随股指大跌。股指再次站稳120日均线，市场多头信心得到巩固。
【操作建议】
有色短线观察铜锌20日均线、铝10日均线是否有支撑，支撑不住就做空；螺纹多单明日逢高减磅；黄金可依托60日均线少量做多。
海风豆类：震荡调整，暂时观望【盘面概述】
今日豆类延续调整格局，其中大豆1201合约微张0.07%，豆粕1109合约微涨0.32%。
【行业信息】
1月11日，美国2011年9月交货的大豆到中国港口的成本为4,606元/吨，升帖水为68美分/蒲式耳，国际运费为51.53美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,396元/吨，升帖水为39美分/蒲式耳，国际运费为38.33美元。
据国家粮油交易中心1月11日消息，经国家有关部门批准，定于1月11日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储移库大豆竞价销售交易会，本次计划销售移库大豆29.64万吨，全部流拍。
农业咨询机构AgraFNP周一将其对巴西大豆产量预估上调300,000吨至6830万吨。巴西去年产量为创纪录的6870万吨。该机构表示，由于良好的天气有利于作物生长，其单产预估小幅增至每公顷47.2袋（60公斤/袋），上月预估值为每公顷47袋。AgraFNP同时将大豆种植面积预估小幅上修至2414万公顷，预估前值为2410万公顷。谷物分析机构Celeres亦公布其对新作产量预估为6810万吨，与上月预估持平，略低于去年实际产量的6870万吨。
据私人分析机构Informa经济公司表示，2011/12年度全球大豆播种面积预计为1.042万公顷，相比之下，上年为1.03万公顷。2011/12年度美国大豆播种面积预计为3100万公顷，相比之下，上年为3110万公顷。阿根廷大豆播种面积可能达到1870万公顷，上年为1840万公顷。2011/12年度巴西大豆播种面积可能达到2450万公顷，相比之下，上年为2410万公顷。
【操作建议】
目前豆类调整行情仍在延续，建议投资者暂时观望。
油脂：高位震荡，暂时观望【盘面概述】
今日油脂延续震荡调整行情，其中棕榈油1109合约微涨0.49%，豆油微涨0.28%。
【行业信息】
据马来西亚棕榈油局周一发布的最新报告显示，2010年十二月份马来西亚毛棕榈油产量为123万吨，比十一月份减少了16%。马来西亚棕榈油局表示，十二月份毛棕榈油出口量为129万吨，月比减少15%。十二月底马来西亚棕榈油库存为161万吨，相比之下，十一月底的库存为164万吨。这一数据接近市场预期水平。
据马来西亚棕榈油局（MPOB）周一发布的最新数据显示，2010年马来西亚棕榈油出口量为1670万吨，比2009年的出口量1590万吨增长了5%。MPOB表示，2010年马来西亚棕榈油的主要出口目的地有中国，数量为350万吨，相比之下，2009年为400万吨。对欧盟出口了210万吨，高于2009年的190万吨。
国家临时存储食用油竞价销售交易会于2011年1月7日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场(河南、上海、江苏、湖北、湖南、江西、四川)成功举行。本次计划交易09年国家临时存储食用菜籽油9.83万吨，实际成交9.07万吨，总成交率92.22%，成交均价9682元/吨。
船运调查机构ITS周一称，马来西亚1月1-10日棕榈油出口较上月同期增长0.8%至300,250吨。该数据低于市场预期的400,000吨。印度次大陆为马来西亚棕榈油的最大买家，其次为欧盟和亚太市场，分别买入95,780吨、60,720吨和55,025吨。
【操作建议】
目前油脂维持高位震荡，建议投资者保持谨慎态度，日内操作或者暂时观望。
孙鹏021-63043962
化工：弱势调整今日国内股市波动较为明显，早盘走弱，午后有所回升。国内化工继续弱势运行，PTA和LLDPE早盘一度翻红，午后数次跳水，跌幅较大，临近尾盘在股市大盘带动下小幅回升，收回部分跌幅，小幅收跌。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格报稳，成交与昨日没有明显差异，需求疲软如昔，商家继续保持积极出货的态度。
PTA现货市场，江浙地区涤丝报价整体稳定为主，个别厂家紧俏规格有百元上调，下游观望气氛逐步增多，市场成交量近期下降，短期涤丝缩量横盘为主。
PVC各地市场整体维持平稳，部分料价格略有下调。需求低迷不改，商家积极出货为主，下游多观望，成交一般。
【操作建议】
隔夜国际原油在美元暂缓涨势的情绪下价格重心有所上移。国内化工继续弱势下行，PTA早盘一度高开并有冲高，但随后便逐步震荡下行，午后增仓放量，再次收于10日均线下方，目前已在此连受三阴，且上方5日均线压力凸显，短期内以偏空短线操作为好。LLDPE今日继续下探40日均线，小幅增仓放量，整体走势趋弱，短线空单参与。PVC今日波动不大，继续在8200下方运行，短期内将维持区间弱势震荡，可适当空单参与。
天胶：受海胶带动，重心有所上移【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于37640元/吨，涨幅为1.07%，日胶今日重新开盘，在历史高位附近震荡。
【行业信息】
1、海南橡胶(股票代码601118)于1月7日在上海证券交易所上市。此次发行7.86亿股，每股发行价为5.99元，成为目前国内A股市场农业板块第一大股。海南橡胶在上市首日盘中涨幅一度达到105%。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格涨跌互现。市场交投相对淡静，日本期货市场逢公共假期休市。但需求依旧强劲，消费者买盘活跃。
【操作建议】
沪胶今日高开后基本处于高位运行，盘中虽被5日均线压制，但总体找涨幅尚可，这多半受益于海南橡胶首日上市大涨的带动，显示出投资者对橡胶的后市仍是十分乐观，目前看天胶仍是维持调整走势，下方20日均线支撑力度凸显，在面对近期现货多空交织的局面时，近期行情将维持调整，可尽量短线操作。
燃油：5日均线压制继续【盘面概述】
沪油主力1105合约，收于4879元/吨，下跌0.20%，持仓增加2千余手。
【行业信息】
1、华南市场，华东市场，今日混调高硫180cst主流成交价4640-4690元/吨。油浆市场，市场主流价格在3850-4000元/吨。山东渣油市场，今日低硫渣油主流成交价格4500-4600元/吨，中硫渣油主流报价4350-4450元/吨。
2、新加坡IE公布，截至1月5日当周新加坡燃料油库存下降178.8万桶，至1982.6万桶，因流入亚洲市场套利减少。
【操作建议】
原油勉强回升，但幅度有限，沪油小幅高开后便逐步走低，5日均线压制明显，市场交易气氛不佳，投资者暂以短线操作为主。
张弛021-63031366白糖：多空分歧加剧争夺7000关口【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6999元/吨；最高上探至7020元/吨，最低下探至：6940元/吨，报收于：7005元/吨，上涨：12，涨幅：0.17%，持仓减少：2380手。
【行业信息】
1、自印度方面获悉：印度Uttar Pradesh邦10至12月糖产量同比增长9%至171万吨，较去年同期水平增加了14万吨左右；同时，由于该国国内食品价格高涨，政府将谨慎批准农产品出口装船，但至今仍未改变其出口50万吨白糖的计划。
2、国内继续讲调控物价最为目前政策重点，加息传言再起；美元走势有走强维持相对强势，使大宗商品市场普遍承压。
3、自去年年末广西发生局部霜冻以来，主要影响集中在柳州、云南等地区；12月下旬糖价维持强势多少与局部霜冻有关。现阶段，全国的持续寒潮天气虽然与2008年有些类似，但严重程度尚不及当年，预计影响程度有限。
3、现货方面情况：柳州中间商上午报价6910--6920元/吨，报价较昨日下调30--40元/吨，成交一般。南宁中间商今日报价6950元/吨，报价较昨日基本持稳。
【操作建议】
国内外糖市供给补充力逐渐加强，现货有趋弱迹象；主力合约期价盘中触及布林线中轨后随即反弹，多空激烈争夺7000关口；目前处于阶段性调整行情，方向性选择的难度加大，预计后市仍有上升空间，但幅度有限，稳健多单逢高离场。
棉花：震荡走高回调风险尚存【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于28810，最高上探至：28895元/吨，最低下探至：28640元/吨，上涨：245，涨幅：0.86%，持仓减少：15006手。
【行业信息】
1、印度方面消息：印度政府将从10日起重新开放棉花出口机会，政府将对交易商分配250万包棉花的出口额度。以此同时，印度马杜赖纺织出口商协会呼吁禁止废棉出口，旨在控制棉纱价格上涨，协会建议政府监管原棉出口，保护国内纺织企业。
2、Calcot的总裁兼首席执行官Jarral Neeper在亚特兰大举行的全美棉产区棉花年度大会（Beltwide Cotton Conference）时称，预计全球棉花产量“超过”全球消费量，这是六年中产量首次可能超过消费量。
3、据海关总署昨日公布的数据，2010年1-12月份中国纺织品服装累计出口2065.30亿美元，同比增长23.59%。其中，纺织品出口770.51亿美元，同比增长28.44%，服装及其附件出口1294.78亿美元，同比增长20.88%。
4、近期受部分棉纱厂补单情况提振，棉纱价格有小幅上涨，但这并不能改变目前淡季的整体购销格局，下游产业链的运营情况依然较为清淡，预计春节前很难有扭转。3、自近期召开的新疆生产建设兵团发改工作会议中了解到：2011年兵团将按照“稳粮、优粮、增果畜”的农业结构调整方针，计划种植棉花760万亩，预计总产115万吨5、今日中国棉花价格指数：27666；上涨：18点。
【操作建议】
因市场预计全球供给形势将有所下修，同时投机买盘支持市场，昨日ICE期棉反弹收高近2%，受此提振郑棉今日高开稳走；近期基本面利空因素逐渐释放，棉价高位震荡格局不变，但伴随后市对利空因素的炒作力度加大，不排除回调风险；明日美国农业部月度报告数据或将指引短期市场方向性选择；春节前维持震荡操作思路。
强麦：盘面对前期强势有修正意向，但目前现货市场麦价趋稳，期价于2500附近将会较强支撑；今日主力合约期价跳空低开，成交清淡，下破2700支撑；建议目前多头头寸及时了结，未入场者暂予观望为宜；中长期看，待本轮回调之后，将在成本提升的支持下，再度进入上行通道，届时择机建立多单。
早籼稻：目前籼稻基本面平稳，国内供给依然充足，交易市场处于有价无市的状态；国储拍卖成交率较低，同时现阶段国家对粮价的调控意愿较强，令早籼稻行情受到政策的压制。盘面看，短期涨势或将告一段落，主力合约期价回探60日均线后有望继续向下寻求支撑的意向，今日跌破2500支撑位，短期行情趋弱，建议多单暂时离场观望。
邬怡嘉021-63043962
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