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光大期货 |
发布时间： |
2011年01月05日 09:12 |
作者： |
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金融类
股指期货：
（高兴） 受到元旦期间周边市场强势表现的影响，沪深300指数在新年的第一个交易日高开近30点，随后在地产、能源等权重板块的带领下震荡上行，至收盘，沪深300指数收报3189.68点，上涨61.42点或1.96%；主力IF1101合约收报3192点，上涨35点或1.11%，盘中最高至3215点，最低至3159.2点，其成交量为190256手，持仓量为21724手，持仓小幅增加174手；IF1102合约收报3224.2点，上涨35.8点或1.12%；IF1103合约收报3258点，上涨21.2点或0.65%；IF1106合约收报3330.6点，上涨22.6点或0.68%；整体期货走势呈现近强远弱的格局。消息面上，央行近日将逐步推进货币政策工具改革，包括：对各银行按月测算及实施差别存款准备金措施；下调超额存款准备金利率等，这些措施的实施也意味着“十二五”期间利率市场化将进一步开展。从昨日市场的变现来看，尽管指数迎来开门红，但主要得益于房地产、煤炭、有色金属等权重板块的轮番表现。相比权重板块的强势反弹，中小盘股票则显得涨升乏力。从成交量方面看，昨日的成交量有所放大，反映出市场人气有所回复。技术指标上看，MACD再现低位金叉，显示后期市场仍有反弹的需求；但需要注意的是，经过连续的反弹之后，市场重心逐渐抬升，再度接近了3200点的前期运行中枢，短期来看，指数将挑战60日均线的压制，整体运行区间也将提升至3173-3264点之间。
外汇：
（张毅） 周二外汇市场上，美元兑多数货币走高，美国经济数据好于预期推动美元出现反弹行情。消息面上，当日公布的美国11月份工厂订单增加0.7%，此前市场平均预估为下降0.1%。大宗商品价格则出现了明显回落也拖累了澳元等商品货币的走低。周三亚洲时段，美元指数79.40，欧元兑美元1.3311，美元兑日元81.99。随着新年假期的结束，机构投资者将陆续返回市场，关注汇率市场及商品市场近阶段的变化，节后的市场反应来看，美元有再度回稳的可能，而前期基于美元贬值及供求因素导致的商品价格大幅上涨可能告一段落，震荡转弱的可能性加大。
金属类
黄金：
（胡燕燕） 隔夜伦敦金大幅下挫，报价从1400一线下跌至1380一线，国际主要ETFs基金出现减持行为，约4吨左右。相关市场上商品出现剧烈震荡下跌行情，美元反复方向尚不明确。市场本身未有实质性的触发消息。操作上，沪金多单暂时持有观望。
铝锭：
（吕肖华） 虽已步入消费淡季,但上周交易所库存继续下降,反映短期供应不足.由于电煤及铝厂利润种种因素,铝厂重企缓慢,春节过后,市场可能出现一波上涨.但由于国储手中30万吨囤货,上涨幅度受限。
钢材：
（吕肖华） 澳大利亚遭遇重大水灾,澳大利亚昆士兰州是全球最大的海运煤炭出口基地，而昆士兰州几乎所有的煤矿场都要因为洪水侵袭而关闭,这将抬升煤炭价格,中国进口受影响,有利于炼焦煤价格的上升.上周库存继续上升,消费淡季影响显现.近期螺纹钢价格可能区间震荡,春节过后可能上涨。
农产品类
豆类：
（赵燕） 2011年首日油脂领涨。马盘棕油创新高带动豆油上涨逼近高点。国内供应压力仍相对偏大而终端需求不振的压制下粕豆维持震荡。昨晚美盘全线下挫，阿根廷降雨、获利平仓盘及指数基金调整权重前商品全线抛盘均打压价格。短期美盘面临调整，但基本面仍支持中长期涨势。关注指数基金权重重新分配情况。下周三USDA将公布月度供需报告，报告前美豆将维持震荡走势。短期阻力1400，支持位1350。美盘和商品全线回挫将带动国内豆类跟盘调整。但在美豆震荡上涨格局未发生变化的前提下，国内震荡偏强走势尚不会发生变化。不杀跌，中长线多单继续持有，短线调整中可介入多单。关注美盘、国内盘面资金动态和仓量变化。
玉米：
（王娜） 周一，受元旦期间外盘走高影响，国内玉米期货主力合约恢复交易首日低开高走，虽尾盘有所回落，但震荡走强趋势得以延续。基本面方面，节后南北港口玉米价格延续平稳态势，北方产区受降温、降雪天气影响农户销售积极性下降，同时近期传言显示的国家禁止东北玉米外运，也加剧北方港口库存压力负担。南方港口，港内玉米库存接近30万吨，较上周末略有增加，但价格维持稳定。春节临近，饲料企业即将进入集中备货期，预计对广东玉米价格提供支撑。后市操作，临近春节，国内玉米现货将提前进入休整状态，因此其对期货市场影响将逐渐淡化，操作方面建议继续维持中线看涨思路，短线交易注意警惕天气势价格大幅波动风险。
油脂：
（王娜） 周一，受外盘走高影响，国内油脂期价低开高走，三大油脂品种三连阳走势，给国内现货市场带来利多支持。现货方面，元旦三天假期国内部分油厂上调现货出场报价，但市场成交一般，美盘天气势炒作下现货市场表现仍较为理性。周一，国内各地油厂报价均有大幅上涨，其中四级豆油报价10200-10350（涨400-250），国内沿海港口棕油报价9900-10100元、吨（涨400），部分油厂因库存不足限量成交，也有油厂停止对外报价执行前期合同，现货市场看涨预期继续升温。同时，值得注意的是本周继续拍卖10万吨豆油储备及大连地区低价抛售30万吨豆油传言，继续给期、现市场带来一定上行压力。后市操作，坚持中线看涨思路，短线交易仍需警惕美盘高位调整风险及国内抛储政策出台。
白糖：
（许爱霞） 受投机基金调整权重引发商品抛售影响，ICE原糖出现较大幅度下跌。国内现货价格昨日略有上调，成交一般，受霜冻消息，昨日郑糖高开高走，受制于5日均线压制，尾盘出现下滑。受外盘影响郑糖今日或将低开，但天气影响还未消除，下跌空间有限，逢低仍可适仓建中短线多单。
棉花：
（许爱霞） 受澳洲洪水因素担忧，美棉昨日收高。国内棉花现货行情继续保持不温不火，成交清淡，纱线价格开始相对稳定，不少地区大厂昨日开始提高报价。昨日郑棉CF1109合约低开测试均线反弹，交投重心上移动。操作上建议1109合约可轻仓逢低做多。
小麦和早籼稻：
（李琦） 昨日河南内黄县优质麦藁9415火车板价报2200元/吨，西农979报2160元/吨，二等普通白麦报2040元/吨，均与上期报价持平。美麦涨势渐弱，郑强麦在上年末连续下跌后，昨日出现较大涨幅，预计涨幅仍将延续，关注政策面可能出台的调控政策。江西三等早籼稻谷收购价报2280元/吨，早籼稻受小麦及其他农产品影响，昨日上涨并收高，关注持仓变化，短线大行情可能性不大，适当关注。
农产品投资：
（余宏斌） 美盘商品隔夜多数走低，美元指数小幅反弹。贵金属下跌幅度较大，股市较商品表现强。在12月商品整体再次上攻后，短期资金流向有所变化，一些涨幅较大的品种出现了一定获利兑现盘。美豆小幅下跌，持仓量有所下降，体现了这种情况。内盘操作策略上，可参照美豆指数能否回落至1330附近，多单介入。
化工类
原油：
（刘月来） 美国联邦储备理事会(FED,美联储)周二公布的上次货币政策会议记录显示,美联储官员们认为尽管经济增强的迹象增多,但仍将继续执行其6,000亿美元公债购买计划,以帮助刺激经济. 美国石油协会(API)周二公布,美国最近一周原油库存减少750万桶,最近一周汽油库存增加560万桶,馏分油库存增加220万桶。油价在90美元上下反复震荡，短期内如果不能再度站上90美元，将会继续回调。沪燃料油由于库存较多，走势偏弱。
天然橡胶：
（刘月来） 新年第一个交易日，亚太股市和金融期货市场全面走红，国内天胶现货市场跟随期货市场胶价大幅上涨，市场看涨氛围浓厚，泰国产区原料供应依然偏紧，越南产区和泰国北部产区本月即将全面停割，国内下游工厂仍有备货需求，而市场目前现货库存相对偏低，昨日上海地区云南标一胶价格涨到36800。从目前情况来看，短期内可能受原油、铜下跌众多因素影响而再度出现震荡，但是中长期看涨趋势没变。
PTA：
（董丹丹） 美国经济数据持续好转，未来面临的一个问题就是宽松货币政策的推出，但周二公布的会议纪要显示，Fed官员们并未暗示经济前景改善足以使得他们改变国债购买计划，那么资金宽松的格局仍将推动商品市场继续上行。原油消费的好转是未来油价走高的重要支撑，鉴于该数字的攀升是趋势性的，油价难以出现大幅下滑。PTA下游聚酯产销受终端备货影响略有启动，上游原料PX又维持强势，且TA现货价格能及时跟涨期货，PTA期货短期或仍将维持强势。
大连塑化：
（胡燕燕） 新年首日大连塑化走势强劲，塑料1105站上12600一线，PVC1105站上8500。现货相对稳定，塑料 11200，PVC 7900，期现价差快速拉大。期货仓单塑料继续增加，PVC 稳定。隔夜原油未能维持此前强势上涨，出现剧烈震荡下跌，报价跌破90。今日国内塑化受累下跌难以避免。操作上，塑料多单暂时持有观望。
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