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良茂期货 |
发布时间： |
2010年12月31日 16:16 |
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【宏观政策】
国家“十二五”规划已经初步确定，“十二五”的城乡居民收入年均增速目标为7%，与经济增速7%的年均目标一致。
汇丰(HSBC)12月30日发布数据显示，12月份汇丰中国制造业采购经理人指数（PMI）为54.4，在连续4个月上升后，略有回调。
美国劳工部公布，12月25日结束的一周，申请失业金人数下降至38.8万人，创2008年7月以来低点，大幅优于分析师预估的41.6万人。
美国不动产协会(NAR)公布11月成屋销售签约指数上升3.5%，大幅优于分析师预估的下降3%。
美国芝加哥供应管理协会周四(30日)公布，本月份采购经理人指数(PMI)由前月的62.5大增至68.6，远优于经济学家预期的下跌至61，并创1988年7月以来新高。
金属：有色多头强势【行业信息】
根据测算，巴西矿业巨头淡水河谷1月料将季度铁矿石合约价格提高8.8%，至每吨149.20美元。
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4840元/吨，8mmQ235高线均价4720元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1280.72227吨，较前日减仓3.33964吨.【盘面概述】
今日金属市场延续了昨日的涨势，铜午盘在股市的带动下大幅上扬继续刷新高点。股指在120日均线处站稳激发了市场进一步做多的热情，但这股做多的力量能否持续还需观察。
【操作建议】
有色高开多单离场，低位做多为宜；螺纹多单以4800作为止赢位；黄金可短线做多。
海风021-63043962
化工：波澜不惊，平稳收官今日国内股市大盘再次大力反弹，尾盘回到2800上方。国内化工今日表现尚可，涨跌幅都不大，PTA继续成为化工中最强的品种，早盘低开高走后，维持在开盘价上方运行，LLDPE日内波动频繁，价格频现直涨直跌，尾盘一路跳水，小幅收跌，PVC今日继续减仓，全天走弱，无反弹迹象。
【行业信息】
LLDPE各地市场报价稀少，商家多数缺少出货兴趣，少量成交与昨日基本持平，询盘也比较弱。
PTA现货市场下游聚酯切片市场安静，江浙涤丝整体稳定，下游织造加弹月底、年终要票采购暂时结束，加上年末银行资金结算，交割不便，市场整体表现较为安静。
今日部分PVC企业报价小幅下滑，目前电石法各地五型料主流出货价仍在7750-7800元/吨省内，现汇，高位不好成交，乙烯料成交价多在8100-8300元/吨，部分企业库存稍高，以高报低走为主，受西北大雪影响，部分企业电石到货稍有延迟。
【操作建议】
受年末获利回吐打压，原油大跌失守90美元，国内化工因此受挫低开，今日为2010年最后一个交易日，面对未来三天的休市，多数投资者选择持币过节，化工今日普遍缩量减仓。PTA围绕5日均线震荡，尾盘以小阳线报收，均线呈多头排列，暂于10200处构筑平台。LLDPE上冲5日均线失败，回到前期震荡区间，走势趋弱。PVC今日一改往日抗跌特性，开盘后一路下行，尾盘失守60日均线，鉴于未来成本仍有上升的空间，对今日弱势暂且观望。
天胶：王者回归【盘面概述】沪胶主力1105合约收于37190元/吨，涨幅为2.93%，日胶今日休市。
【行业信息】
1、象牙海岸港口周三公布的官方数据显示，今年前11个月的橡胶出口总计达224,499吨，较去年同期增长10.3%。
2、越南统计总局公布，该国12月橡胶出口量预计同比增17.6%，达10万吨，并预计全年出口量达78.3万吨，同比增7%。
【操作建议】
沪胶早盘小幅低开后，全天便一路走高，再次维持强势做风，在今年最后一个交易日交上良好成绩，日内短线资金进出较多，涨势突破短期均线，介入多单的投资者谨慎操作，及时获利为安，多看少动。
燃油：低位震荡【盘面概述】沪油主力1103合约，收于4735元/吨，微跌0.40%，持仓减少3千余手，成交再次萎缩。
【行业信息】
1、亚洲最大炼油商--中国石油化工集团称，今年原油加工量增至2.12亿吨，相当于日加工424万桶，较旗下上市公司中国石化今年目标410万桶超出3.4%。
2、市场关注美国石油协会(API)将公布的库存数据。分析师预计，美国上周原油库存或连续第四周下降，因炼厂出于年底税务考虑而继续推迟进口，从而使得库存保持在低位。
【操作建议】
原油破位下行，沪油同样低迷，行情日益冷清，今日小幅震荡，投资者暂以短线操作为主。
张弛白糖：节前寒气袭来糖价难挡跌势【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6930元/吨；最高上探至7106元/吨，最低下探至：6920元/吨，报收于：7067元/吨，下跌：186，跌幅：2.56%，持仓减少：76960手。
【行业信息】
隔夜原糖期货尾盘大跌，创下十年来最大单日百分比跌幅。因受到年底获利了结和止损卖盘影响，ICE糖市原糖期货价格暴跌10%。
近期印度方面对糖价的利空消息频出：一方面，国内产量有增，计10/11榨季印度食糖产量将从09/10榨季的1,880万吨上升到2,450万吨；另一方面，受印度政府决定把限制商家囤积食糖数量的期限展期以及糖厂生产加速的影响，印度国内糖价再次下跌。
商务部市场监测显示，上周食糖零售价格小幅上涨。其中天津、深圳和合肥涨幅居前，价格分别上涨2.9%、2.2%和1.9%；南京、武汉、南宁和昆明价格与前一周持平。
12月22日国家第三次国储糖20万吨竞卖，至此2010/11年榨季国家已累计投放62万吨国储糖。
现货方面信息：柳州中间商上午没有报价。南宁中间商今日报价7000元/吨，报价较昨日下调30元/吨，成交一般；云南：昆明报价7000-7050元/吨，下调100元/吨，成交清淡。昆明地区集团报价7050元/吨，下调50元/吨，成交清淡。
【操作建议】
年终最后一个交易日，国内外糖价均呈现大跌，其中受年底获利了结以及止损卖盘因素的影响较大，外加近期印度方面增产和逐渐落实出口的利空消息，令原先居于高位的糖价有所回落。
从盘面看，郑糖主力合约期价在昨日失守5日均线后，今日继续跳空低开，盘中窄幅震荡；同时，受假期效应影响，今日持仓量大幅下降，资金的撤离也使期价难觅有力支撑；但相比之前原糖大跌而至郑糖跌停的效应而言，本次表现也体现出相对强劲一面；另，鉴于目前国内市场基本面短期内不会有太大转变，降温可以加大后市对霜冻的炒作，不排除假期效应过后有继续上行的可能；建议空仓过节，激进的多单逢高减持并严格设好止损，节后谨慎操作，空走暂予观望。
棉花：回调暂告段落节前增仓上行【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于28365元/吨，最高上探至：28395元/吨，最低下探至：27750元/吨，上涨：760，涨幅：2.75%，持仓减少：2888手。
【行业信息】
据美国农业部（USDA）12月30日发布的美棉出口周报，12月17日-12月23日这一周，美国净签约销售陆地棉21473吨，较前一周下降69%，比近四周平均水平低66%。
印度市场出口政策逐步明朗。目前市场关注的焦点将逐步转移到2011年美国棉花播种面积预估上。但近期雨雪气候令运输受阻，棉价料将维持高位震荡趋势。
2011年棉花进口配额即将下发，总量为260万吨，其中包括89.4万吨1%关税配额和170.6万吨滑准税配额。配额提早下发有利于纺织企业安排生产。
伴随新年假期临近，国内部分下游织布企业已经停机放假，从棉纱市场上看，部分厂家也有棉纱滞销的情况，对于原料补库均持较为谨慎的态度。
今日中国棉花价格指数：27508；上涨5点。
【操作建议】
隔夜美棉收涨，短期回调或将告一段落，郑棉主力合约也延续昨日涨势，盘中增仓上行，尾盘受节日效应影响，持仓有所减少；今日期价突破10日均线压力位，KDJ呈现金叉，短期看有继续上涨的趋势；建议节前多单减持。
强麦：期麦价格继续在基本面供需关系偏紧支撑以及临近节假日而导致资金流出之间博弈，主力合约期价今日小幅收涨，后市考验60日均线支撑；预计近期将继续维持高位震荡格局。
早籼稻：籼稻今走势基本同跟随周边市场；主力向远月1109移仓，1109相对偏强；105合约期价目前在均线系统下方，成交量低迷，走势较弱，考验2400压力位；109合约逐渐转为主力，测试20日均线支撑。
邬怡嘉021-63043962
豆类：低开高走，依然粕强豆弱
【盘面概述】
今日连豆、豆粕小幅低开，盘中大豆表现疲弱，窄幅振荡为主，豆粕则走势强劲，早盘低开后一路上行，随后企稳小幅波动。收盘连豆1109上涨0.15%或7点报于4528元，持仓继续向1201转移；豆粕1109上涨1.33%或45点报于3440元；量能上，大豆成交持仓继续萎缩，豆粕则反节前效应出现仓量俱增，显示资金对后市信心。
【行业信息】
新作CBOT-11月大豆/12月玉米价格比扩大至2.323:1，为一个月以来最高，因对2011年美国作物种植面积的争夺仍在继续。
布宜诺斯艾利斯谷物交易所资料显示，尽管天气乾旱，阿根廷大豆种植面积料将持平于1,850万公顷。
美国农业部公布，上周美国大豆出口销售94.83万吨，处于90-130万吨的预估区间。豆粕销售21.9万吨，接近预估区间17.5-22.5万吨的高端。豆油销售3,100吨，低于20,000-50,000吨的预估。
气象预报显示，下周阿根廷可能出现降雨，但预计不会转为潮湿天气模式。FCStone报告称，未来7-10天，阿根廷存在降雨机会，但高温使雨水变得不可或缺，否则作物的受损情况将更为严重。市场同样关心巴西作物生长状况。据私人气象服务公司Somar预报，未来几天，巴西南部及东北部地区降雨稀少，其他地方雨量充足。
佳木斯桦川地区油脂企业大豆收购价格在1.90元/斤（水分14%，杂质1%），与昨日持平，收购量不大。
【操作建议】
我们对豆类维持近期观点：长期依然看涨，以逢低做多为主；豆粕整体走势形态好于大豆，未来表现仍将强于大豆。今日豆粕在反弹的61.8%黄金分割位阻力处如我们预期，并未对期价形成压制，节后豆类有望继续上涨。
油脂：上涨重心维持，节后依然看涨
【盘面概述】
今日油脂呈低开冲高后遇阻回落，随后获支撑偏强振荡走势，收盘涨幅都在1%附近，豆油棕榈油表现仍强于菜籽油。节前成交量继续萎缩，持仓除菜籽油小幅增加另两品种则为减少。
【行业信息】
美国农业部公布，豆油销售3,100吨，低于20,000-50,000吨的预估。
美国统计局公布，该国11月豆油库存为32.94亿磅，高于10月的32.30亿磅。
据吉隆坡12月31日消息，船运调查机构ITS周五称，马来西亚12月棕榈油出口料较前月下降15%，至129万吨。该数据接近市场预期的125-130万吨。ITS预计马来西亚11月棕榈油出口为151万吨。另一家船运调查机构SGS周四称，预计马来西亚12月棕榈油出口减少20%至126万吨。
【操作建议】
油脂类长期走势我们仍维持看涨观点。昨日马来西亚公布的出口数据符合预期，基本面对棕榈油价格提供支撑；菜籽油因政策压力较强使其最不受资金偏爱，走势显弱；豆油受作为油脂类最活跃品种，周边豆类、油脂、原油品种的走强都对其有提振作用。建议油脂多头继续持有，节后有望有效突破前期高点。
陈雅萍
祝广大投资者新年快乐，恭喜发财！
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