| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2011年01月05日 09:11 |
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金属：美国数据转好，反倒引发商品避险需求减弱，工业品普遍借机回吐，调整力度看，原油和贵金属的回吐力度最重，基本金属调整仍处于正常技术可控范围，日内回跌可以重新准备低买。
铜参考71200-71000支持，沪锌19600支持，沪铝围绕5天线盘整，日内回跌低买。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：回靠均线寻支撑，日内短线交易【外盘】受获利了结影响，伦铜、原油高位回落，股市小涨，美元振荡小幅收涨。
【消息面】铁道部称“十二五”开局之年，铁路安排基建投资7000亿元形成高铁网。
【基本面】4日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4540元/吨，较上一交易日涨10元；Ф6.5mm高线价4700元/吨，较上一交易日涨10元。原料稳中有小涨，钢厂平盘稳价。天气转冷，需求趋淡，限电结束库存在增加；多空因素交织，现货价格预计振荡盘整走势。
【期货盘面】周二螺纹期货高开空头持续增仓打压，盘中打低后多头买兴不高，尾盘很快减仓。主力持仓上，老主空温和加空，老主多减多。国内股市迎来开门红对商品有提振。但螺纹目前基本面下螺纹期货上行动能会有限，在基本面缺乏动能和想象空间下，资金参与度也有限。外盘昨晚原油大跌、农产品回落，螺纹期价短线预计受影响转偏弱振荡调整。
【操作提示】螺纹5月短线4800振荡，关注回靠均线支撑表现；短线交易思路，日内参与为主，滚动操作，不追涨杀跌。
黄金：历史高点前获利了结很重短线交易【基本面】周一外盘股市涨跌互现，表现正常。市场焦点转为原油、金属和农产品全线调整，而美元只是小幅反弹，商品全线调整，特别是原油和金属大幅回落，市场表现为大量获利了结盘出现在新年后，跟前期商品大幅上涨有关。黄金也遭遇大量获利了结中，昨晚盘初成交一度高达20万手，而新年前夜成交仅有7.8万手。导致COMEX期金高位回落，收1378.8美元。
【技术面】技术上美元指数周线级别为反抽布林中轨失败，市道转弱，短线日线跌至60日均线有下挡支持，短线会再反抽上方压力。黄金历史高点受压大幅回落，跌破下方均线，上升势头受到影响，后市短线关注60日均线支撑，若有效跌破这一线料会转为调整，获支撑将会技术修复市道。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计301元/克波动。
【操作提示】外盘金价走势微妙，沪金短线交易，外盘跌破60日均线多单退出。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：维持低位震荡观点：美元小幅反弹，原油94美元附近关键压力后大幅回落，短线再度考验90美元附近支持。昨日国内石化商品指数高开高走，受5日均线支撑，重新转强。昨日上交所宣布修改燃料油合约，将每手10吨改为每手50吨，意在抑制投机，这一举措将自新合约挂牌开始实行。昨日国内华泰兴燃油报价维持4660元/吨。国内燃油期货库存增加7000吨至494000吨。昨日燃油空头获利平仓积极，期价冲击4800附近压力，尾盘受多头获利回吐压力回落，仍缺乏资金参与。
建议：短线交易，关注4800压力和布林下轨支持。
TA：关注5日均线支持观点: PX价格涨11美元至1376美元，PTA成本至8400元左右。今日PTA现货涨200元至10100元。PTA工厂负荷维持99，聚酯负荷降低4至80，下游聚酯大盘大幅上扬，接盘情况小幅回落。期货库存增加220张至21297张，有效预报维持700张。上游PX震荡，PTA现货积极跟随期货走高，近日PTA工厂负荷有大量增加的情况，下游聚酯有降低负荷的情况，接盘情况稳定。昨日期价跳空高开，盘中仍多头增仓迹象，受5日均线支撑，预计仍有冲高动能。
建议：短线偏多交易，关注10400支撑和10700附近压力。
塑料：有望低开高走观点：上游乙烯维持1205美元，塑料成本支撑稳定，塑料石化出厂价普涨，均价至11150。现货市场稳中上扬。仓单市场大涨，均价至11230。期货库存增加95张至27743张。近期乙烯震荡，成本支撑稳定，石化出厂价格重新走高。昨日期价高开高走，盘中多头增仓明显，下方盘整平台较稳固，预计仍有冲高动能，持仓上看，主力多头大举增仓，占据优势。
建议：短线偏多交易，关注12550支撑和12800压力。
PVC：关注前期平台支撑观点：东北亚乙烯维持1205美元。国内PVC出厂价稳定，均价至8200附近，厂家无封盘情况，且成交商谈有优惠。现货市场报价小幅上探。广塑仓单大幅上涨，均价至8060。仓单维持至3784张。近日仓单有积压的情况，后期电石供应有放大的趋势，传统的消费旺季已经消逝，利空因素暂居主导，但近期出现的大面积雨雪天气可能造成的货运问题可能将对价格继续形成支撑。昨日期价震荡走高，突破8500压力,下方盘整平台较稳固，关注8600附近压力。
建议：短线交易，关注8400支持和8500附近压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：资金压制，沪胶上涨节奏缓慢观点：昨日商品市场在新年的第一个交易日内呈现上扬走势。沪胶虽然走强，但在市场中空头资金的压制下，期价上涨节奏较为缓慢，沪胶1105合约受压于38000关口附近。在今年四月份之，天然橡胶基本面偏多的态势可能继续维持，这将支撑沪胶震荡走高，因此我们建议在操作上可整体保持多头思路。技术上看，今日需继续关注37800对沪胶1105合约的压制作用和5日均线对期价的支撑。
操作建议：日内短线交易；在1105合约期价突破38000关口前不宜高位追多。
强麦：下行空间受限，期价高位振荡观点：进入2011年，粮食企业购销经营的难度加大，农户的惜售心理仍将加强，粮食企业“收粮难”的状况将进一步恶化；小麦市场由以前的政策主导将逐步显现“市场推动”与“政策调控”的博弈。因此，随着春节长假的来临，强麦期价维持易涨难跌的振荡走势。从技术上看，短期内30日均对强麦1109合约形成支撑而限制了其下行的空间。
操作建议：日内短线交易；若1109合约突破2770则可短多至2780附近。
（倍特分析师：康黎）
豆类跟随美盘调整观点：昨晚美盘在南美天气预报显示未来干旱有所缓解以及高位获利了结压力下出现回调，美豆指数收于1353.2美分，美豆粕豆油有不同程度跟随。近期南美干旱天气对其种植情况的影响仍是美豆自身关注焦点，美豆最近一个月受此利多推动创出两年来新高。而最近天气预报显示阿根廷预期将降雨，而且长期预报显示未来天气将更为凉爽潮湿，令处于高位的美豆承压回落。
建议：国内豆类现货方面较为疲软，国内豆粕豆油现货价格最近以跟随美盘调整为主，短线上，美豆在1月12日美农业部月度报告出台前有获利减持的压力，今连豆类跟随美盘调整试探下方均线组合的支撑情况，短线不宜盲目加多。
玉米跟随周边大宗农产品观点：昨日大连玉米在周边强麦等大宗农产品走强的带动下小幅收高，玉米1109合约收于2341增仓7千多手。国内玉米现货价格整体走势趋稳，东部局部小幅上涨，其中，大连港内玉米平舱价2060-2070元/吨，广东港内玉米报价2160-2220元/吨。近期国内农产品在节日旺季临近以及严寒天气对运输影响下表现平稳。
建议：玉米在现货仍大体坚挺的支撑而向下回落空间有限，玉米9月短线支撑2300，其自身缺乏题材亮点，短线波动仍以跟随市场整体为主。
早籼稻受周边带动小幅收高观点：昨日早籼稻在周边带动下小幅收高，1109合约收于2539增仓4千手。12月30日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储稻谷竞价销售交易会，本次计划销售稻谷1970186吨，实际成交145407吨，成交率7.38%，其中：早籼稻计划销售124373吨，实际成交63759吨，成交率51.26%，成交均价1937元/吨。
建议：最近稻谷出售减少、节日旺季临近，稻米价格逐步企稳，但国家调控物价的预期没有放松，而且稻谷供需基本面不支持稻米价格短期出现大幅上涨。本周籼稻更多受周边大宗品种带动为主，籼稻1109合约60日线撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：上位波动无序观点：美国棉花130.78+0.92。市场预期澳洲洪水影响棉花产量。
美国农业部报告维持中国棉花产量3000万包，下调美国棉花产量12万包。
4日，中棉328B为27516+7。期现价差331，价差合理。
建议：5日：震荡走势，日内CF1109中轴位对应28200一线，波动区间限定在27900~28200~28500之间。日内做偏离中轴位的反向交易。
从外盘节奏看，对应CF1109的28200上位处于无序震荡阶段。
食用油：注意天气改善持续压力。
观点：外部市场因市场预期南美降雨缓和干旱，豆价调整。
美豆1354豆油57马棕榈3851加菜籽3月583。
现货：国内菜籽油10270+80；豆油10234；棕榈油99415日：食用油对应调整，关键技术支撑：9月豆油10500棕榈9780菜油10800，若有击破，则多单仓位调降15%。天气改善对豆价的压力将有延续。
就基本认识而言，我们维持食用油调整过程仍可做多的判断。因政策调控是我们在中期内可以看到的唯一利空。食用油多单增持时间点再次后移。需要对加息影响给予观察。
短期内注意天气改善将对豆价和食用油价有持续压力。
白糖：温和调整，轻空适度换手观点：受累于商品整体下调，国际糖价再次走低，28.42-0.99。国内仍关注广西霜冻影响。
国内市场继续关注广西霜冻，很难判明。
5日：糖价温和调整，9月指向7100~7120一线，昨日空单做下位适当换手。
对于市场炒作的广西产区霜冻，无法判断。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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