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良茂期货 |
发布时间： |
2010年12月28日 16:43 |
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【宏观政策】
中国人民银行货币政策委员会2010年第四季度例会日前在北京召开。会议强调，2011年要认真实施稳健的货币政策，增强金融调控的针对性、灵活性、有效性，把稳定价格总水平放在更加突出的位置。
财政部部长谢旭人12月27日在北京举行的全国财政工作会议上指出，继续实施积极的财政政策是中央在全面分析国内外经济环境变化的基础上作出的重大决策。从相关人士处获悉，明年财政赤字将定在9000亿元的水平，比今年10500亿元的规模减少1500亿元。
欧元区经济领先指标综合指数11月份上升0.7%，至114.3，而10月份升幅为0.3%；西班牙国家统计局今日公布，10月份房贷通过件数锐减24%，创去年4月以来最大跌幅。
金属：市场阴云密布【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4840元/吨，8mmQ235高线均价4730元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1284.97274吨，较前日减仓0吨.【盘面概述】
今日金属市场震荡行情，锌意外冲高，金价因避险情绪而小幅上扬。上证指数今日跌破120日均线，目前来看下行的可能性较大，市场阴云密布，商品期货必然会受到拖累。
【操作建议】
有色少量逢高做空；螺纹多单离场，观望为主；黄金可短线做多。
海风021-63043962
化工：资金撤离，化工结束多头行情今日国内股市大盘走势再次大幅下行，回补10月11日跳空缺口。国内化工期货今日资金全线撤离，走势失去支撑，高开后全部逐步下行前期备受资金追捧的PTA由于持仓大减4万余手全天都处于均线下方，PVC和LLDPE虽也有资金流入，早盘表现尚可，相对抗跌，尾盘小幅收跌，当中PVC勉强于红盘报收。化工均呈现缩量减仓。
【行业信息】
LLDPE各地市场报价上涨，主要是货源多少引起不明显的波动为主，成交一般，需求没有太积极表现。
PTA现货市场今日长丝短纤报价多上涨，但不是需求驱动的主动上涨。终端织机负荷继续下降，江浙织机开工率降至60%。
今日PVC企业报价重心略有下移，山东信发下调100元/吨，其它企业也跟随出货，电石法各地五型料出厂价在7800-8100元/吨省内，乙烯料成交价多在8100-8300元/吨。
【操作建议】
原油暂缓涨势，总体维持在90美元上方，国内化工期货失去资金支撑，集体走弱，PTA日内大减4万余手持仓，走势也出现明显回调，在面临前期下跌幅度50%黄金分割线压力时资金失去信心，加上加息等利空需要消化，临近年底市场表现谨慎，投资者多单离场，多看少动。PVC今日收于40日均线上方，日内也在此得到支持，目前上方8600的压力显著，在持仓持续减少下涨势难以维持，尽管并未触及前期设定的离场点，谨慎为好，多单离场观望。LLDPE继续在50%的黄金分割线压力处徘徊，持仓大减万余手，成交量减少，此前的龙头品种PTA的多头行情已宣告结束，LLDPE也难有上佳表现，多单离场，多看少动。
天胶：震荡平台告破，或拉开回调序幕【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于36030元/吨，跌幅为3.18%，日胶面对420关口的压力，选择向下寻求支持，前期5日均线跌破。
【行业信息】
1、天然橡胶出产国联盟（ANRPC）在其最新发布的报告中称，若天气条件正常，2011年全球天然橡胶供应料增长5.3%至990万吨。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格涨跌互现。泰国橡胶等级上涨，因原材料供应紧张。泰国一大型出口商称，成本价目前高于每吨5,000美元。
【操作建议】
沪胶全天表现低迷，早盘小幅低开后成交也略显平淡，临近午盘出现放量跳水，也开启了午盘后的下行脚步，全天跌幅超过3%，价格也触及36000的支撑位，纵贯外盘，日胶出现回调，国际现货价格有价无市，加上国内加息等利空影响，沪胶在久盘之后出现下跌也属正常，临近年末，建议尽量短线操作，多单暂且规避，多看少动。
燃油：40日均线支撑告破【盘面概述】
沪油主力1103合约，收于4824元/吨，微跌0.86%，持仓减少1千余手，成交再次萎缩。
【行业信息】
1、JBC能源公司预期，明年全球对欧佩克原油需求将增长50万桶/天，因非欧佩克原油供应增速放缓。
2、全球领先的能源与商品信息提供商普氏公司（Platts）日前公布的调查结果显示，欧佩克11月份平均日产原油2910万桶，比10月份的水平平均每天减少了7万桶。
【操作建议】
原油维持高位，沪油在国内商品普跌的情况下跌破40日均线支撑走低，同时60日均线告破，在成交日渐低迷的情况，投资者暂以短线操作为主。
张弛白糖：向前高小幅迈进关注短期均线支撑【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于7255元/吨；最高上探至7370元/吨，最低下探至：7233元/吨，报收于：7361元/吨，上涨：121，涨幅：1.67%，持仓增加：52882手。
【行业信息】
1、 由于中国加息，引发市场方面担心需求会下降，对软商品市场造成压力，本周一ICE糖市原糖期货价格全线回落。
2、 按照糖业界的预测，估计10/11制糖年印度的食糖产量将达到2500万吨，而全国的食糖消费量仅能达到2300万吨的水平，这为印度重返国际食糖市场和重启食糖期货交易创造了条件。
3、 近期冷空气不断南下，造成南方大幅降温，给广西部分地区农作物造成较严重的冰冻灾害，后期市场炒作霜冻的热情将不断升高。
4、 现货方面信息：柳州中间商报价7020--7030元/吨，报价较昨日上调20—30元/吨，成交一般；南宁中间商今日报价7000--7010元/吨，报价较昨日上调30--40元/吨，成交一般。贵港中间商今日暂无报价。
【操作建议】
隔夜ICE原糖期价大跌，但未影响今日郑糖走势；国内加息影响力度有限，郑糖昨日虽在盘中有冲高回落迹象，但于尾盘依然体现出较强的抗跌性，表明当前市场有较强的基本面支撑；今日继续向前高小幅迈进，但由于目前愈发临近高位，市场恐高情绪突显，量能略显不足。操作上，关注短期均线支撑，维持偏多思路，稳健的投资者逢高适度减轻仓位。
棉花：量能疲软震荡趋弱【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于27780元/吨，最高上探至：27890元/吨，最低下探至：27700元/吨，上涨：55，涨幅：0.20%，持仓减少：20750手。
【行业信息】
1、 受少量投资者买盘以及中国周末加息决策的影响，ICE期棉价格周一下跌。
2、 印度市场上新花上市量有所增多，不排除下一次美国农业部报告对该国产量的预测会有所上调。
3、 农业部在京召开全国种植业工作会议表示重点挖掘西北内陆棉区生产潜力，力争明年棉花种植面积恢复到8000万亩。
4、 国内棉花现货收购热情整体较弱，皮棉也由于下游企业的资金紧缺而显得成交清淡。
5、 今日中国棉花价格指数：27493；上涨53点。
【操作建议】
续圣诞节前印度提高出口计划的消息利空于外棉市场之余，中国加息令其继续延续跌势；国内棉花在供需两不旺的情况下，也只是维持震荡整理的走势；今日虽然有小幅上涨，但盘中成交量与持仓量均有大幅减少，可见后市信心有所不足。若年前下游产业链的收购热情及签约情况依然没有较好的转变，预期短期内棉价震荡趋弱的可能性更大，建议暂予观望。
强麦：在近期国家趋稳农产品价格的基调下，上涨势头开始有所趋缓；目前强麦主力合约考验5日及10日均线的支撑力度，多单谨慎持有。
早籼稻：近期在缺乏行情热点的情况下，继续关注周边市场的整体走势；主力合约上方强阻力位为2400；目前在临近元旦春节双节需求量大的支撑，下跌空间有限；2300-2500区间高抛低吸，震荡思路操作。
邬怡嘉021-63043962
股指期货日评：延续调整，加速赶底【盘面概述】
今日沪深300指数延续调整，收盘3044.93点，跌幅1.77%，量能略减。盘中个股普跌，机电地产板块领跌大盘。
股指期货方面，主力合约IF1101收盘3074.2点，跌幅2.11%，成交20.69万手，持仓2.71万手，升水29.27点。
今日财经新闻1，中国央行：将稳定价格总水平放在更加突出的位置
香港时间0854（道琼斯）--中国央行表示，将稳定价格总水平放在更加突出的位置；该表述对股市影响料偏负面，央行年内的两次加息、六次上调存款准备金率都显示其回收流动性的意图，而上述言论将强化市场对货币政策进一步收紧的预期。央行网站公告称，央行货币政策委员会2010年第四季度例会还强调，明年要认真实施稳健的货币政策，强调金融调控的针对性、灵活性、有效性；按照总体稳健、调节有度、结构优化的要求，综合运用多种货币政策工具，把好流动性这个总闸门，引导货币信贷向常态回归，实现合理适度增长；要进一步完善人民币汇率形成机制，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。上证综指昨收跌1.90%，报2781.40点。
2,报称中国十二五经济增速目标或由7.5%下调至7%
香港时间0812（道琼斯）--报称中国“十二五”经济增速目标或由7.5%下调至7%；官方已明确把调结构作为未来经济发展目标之一，上述消息体现了政府这方面的意图，市场对经济走向预期料不会受此影响，反而将强化新型产业受益的预期。《财经》杂志网络版周一报导称，参与制定“十二五规划纲要”的权威人士还透露，“十二五”期间，中国经济发展的目标将淡化GDP增速，转而强调结构调整，重启2008年被世界金融危机中断的结构转型之路已成各方共识；上述目标还要经过讨论并最终定稿后，在明年3月召开的“两会”上讨论通过才正式成立。但该人士还表示，无论如何，未来实际经济增速仍将高于“五年规划”设定的目标。新能源等新型产业股昨下挫，中核科技(000777)收跌5.44%。
3，欧元区11月世界大型企业联合会领先指标上升0.7%
海外媒体12月27日报道，世界大型企业联合会(Conference Board)27日称，欧元区经济领先指标综合指数11月份上升0.7%，至114.3，而10月份升幅为0.3%，上述情况预示着2011年上半年经济活动将继续扩张。
但世界大型企业联合会欧洲资深经济学家Jean-Claude Manini称，未来下行风险仍占主导，政府削减预算的计划对经济增长的不利影响会与日俱增；德国和西班牙领先经济指标的分化进一步表明，经济状况的改善依然会不平衡。
4，报称中国央行顾问料明年上半年或再加息；对股市偏空
香港时间1057（道琼斯）--报称中国央行顾问巴曙松预计，明年上半年通胀压力较大时，不排除央行会通过一定的加息来缓解负利率；该表态对股市影响偏空，因其会加重市场下一次加息即将到来的预期，流动性收缩担忧或导致股市延续疲软格局。《金融时报》周二报导称，不过巴曙松同时认为，存款准备金率、公开市场操作等数量型工具的使用可能优于利率等价格工具，因为在美元、欧元、日圆等国际主要货币利率接近零利率的情况下，中国大幅加息很可能吸引热钱流入。上证综指最新跌1.31%，报2744.89点，盘中已回补2747.80点的缺口。
分析评论2010/12/28股指：延续调整，加速赶底今日沪深300指数延续调整，收盘3044.93点，跌幅1.77%，量能略减。盘中个股普跌，机电地产板块领跌大盘。
股指期货方面，主力合约IF1101收盘3074.2点，跌幅2.11%，成交20.69万手，持仓2.71万手，升水29.27点。
目前市场仍延续调整，并有加速赶底迹象。在回补10月份2950点缺口后，有望在前期横盘2900点位获得多头支撑。投资者持短空长多思路，在回补缺口后翻多。
交易策略上，短线继续抛空至2950点，但中线注意底部反转机会，以及突破40日空头均线压制的入场机会。期现套利者可以关注IF1103合约的套利机会。
总之，市场仍将延续调整，但无需过于悲观。
张国栋021-63043962
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