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良茂期货 |
发布时间： |
2010年12月20日 17:28 |
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【宏观政策】
国家发改委主任张平在全国发展和改革会议暨十二五座谈会上表示，明年将采取的“稳健的货币政策”并不等同于简单的收紧，将合理安排货币和信贷供应。
财政部财科所所长贾康19日表示，房产税和资源税这两个税种有望构成中国地方税的支柱。
央行最新数据显示，11月新增外汇占款为3196亿元，较上个月5301亿元的高位明显回落，但仍处于历史较高水平。
国土资源部12月19日晚发出通知，要求各省区市国土资源行政主管部门及派驻地方的国家土地督察局采取有力措施，严格落实房地产监管和调控政策措施，打击囤地炒地闲置土地等违法违规行为，坚决抑制少数城市地价过快上涨趋势。
中国央行行长周小川周五在《财经》年会2011上表示，货币政策要有顺畅传导机制，要“有规划、有步骤、坚定不移地推进利率市场化改革”。
美国12月11日当周ECRI领先指标创5月来最高水平。当周领先指标升至127.4，此为5月8日当周录得131.9以来最高的水平，之前一周为126.5。美国政府周五(17日)公布的数据显示，超过半数的州11月之就业情势较去年同期改善：28个州以及华府失业率下滑。欧元区10月未季调贸易帐为盈余52亿欧元(约69.2亿美元)。
金属：朝韩矛盾影响盘面【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4860元/吨，8mmQ235高线均价4750元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1298.93963吨，较前日增仓15.18224吨.【盘面概述】
今日金属市场大起大落，早盘冲高后意外受到股市跳水拖累而下跌，午盘又跟随股市大幅反弹。市场议论或是今日韩国实兵演习造成的恐慌影响了金融市场，如果是这样明天继续反弹的可能性较大。
【操作建议】
有色做多思路为主；螺纹中线多单可继续持有；黄金可短线做多。
海风021-63043962豆类：高开低走，暂时观望【盘面概述】
今日豆类高开后，上冲乏力，10点钟左右出现跳水行情。其中豆粕主力1109合约大幅减仓23932手。
【行业信息】
12月18日消息，美国商品期货交易委员会（CFTC）的报告显示，商品基金在芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货和期权部位上增持多头部位。截至上周二，商品基金在CBOT大豆期货及期权上持有172322手净多单，比一周前增加4262手。其中多单数量为197,820手，比一周前增加2,931手，空单25,498手，比一周前减少1,332手，空盘量为955,765手。
据芝加哥12月17日消息，私人分析机构Informa Economics周五下调美国2011年玉米播种面积预估，并上调大豆播种面积预估。Informa Economics预估美国农户将在2011年播种7756.5万英亩大豆。Informa在11月预估2011年大豆播种面积为7580万英亩。
据温尼伯湖12月17日消息，加拿大油籽加工商协会(COPA)周五公布的周度压榨数据显示，截至12月15日当周，加拿大大豆压榨量为24,923吨，较前一周的26,421吨下降5.7%。2010/11年度迄今为止，大豆压榨量总计为510,906吨，高于去年同期的469,678吨。当周大豆压榨产能利用率为55.6%，年初迄今为61.0%，高于去年同期的56.1%。
美国农业部的周度销售报告显示，截至2010年12月9日，2010/11年度（始于9月1日）美国对华大豆的出口装船量为1260万吨，高于去年同期的1090万吨，同比提高15.6%。2010/11年度迄今为止，美国对华大豆的销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为2136万吨，比去年同期的1824万吨同比增加17%。
【操作建议】
今日豆类高开低走，基本面缺乏亮点，建议投资者暂时观望。
油脂：高开低走，暂时观望【盘面概述】
今日油脂整体呈现高开低走格局，其中棕榈油主力1109合约减仓11246手；菜籽油则继续移仓至1109合约。
【行业信息】
据吉隆坡12月20日消息，船运调查机构ITS周一预估，马来西亚12月1-20日棕榈油出口量为776,910吨，较上月同期减少26%。ITS称亚洲-大西洋市场是最大的买家，之后是中东及印度次大陆。马来西亚向这些地区销售的棕榈油总量分别为156,539吨，150,990吨和141,230吨。
12月20日消息，目前，全国秋冬种工作基本结束，冬小麦陆续进入越冬期。总体来看，今年秋冬种生产继续保持平稳发展态势，小麦、油菜面积稳中略增。据农业部农情调度，今年全国冬小麦播种面积达3.4亿亩，比上年增加100万亩，冬油菜播栽面积达1.03亿亩，比上年增加100万亩左右。
据国家粮油交易中心消息，经国家有关部门批准，定于2010年12月21日在安徽粮食批发交易市场及相关联网市场举行国家政策性粮油竞价销售交易会，此次竞价销售国家临时存储菜籽油10万吨，国标四级质量标准。
12月15日四川粮油批发中心通过网上竞价交易的方式销售植物油。数量118815.646吨，其中菜籽油83380.845吨，豆油35434.801吨。本次交易全部结束，计划销售菜油8.34万吨，最低起拍价9200元，成交良好；计划销售豆油3.54万吨，起拍价9600，成交率偏低。
马来西亚棕榈油局（MPOB）近期表示，因劳动力紧缺及季风天气令收割放缓并损及产量，马来西亚2010年毛棕榈油产量料低于此前预估的1750万吨。马来西亚是仅次于印尼的全球第二大棕榈油出产国。
【操作建议】
今日油脂高开低走，经过此轮上涨，前期高点附近出现阻力。建议投资者暂时观望。
孙鹏021-63043962
化工：韩朝局势恶化，商品恐慌跳水今日国内股市大盘指数盘中一度重挫逾百点，午盘虽小幅回升，下跌幅度依旧超过1%。国内化工早盘高开高走，其后随股市大盘大幅下挫，回吐早盘所有涨幅，午盘后恐慌气氛暂时有所缓解，化工大多小幅回升，当中以PTA回升的幅度最大，尾盘小幅收高。LLDPE和PVC午后减仓弱势运行，尾盘收跌。
【行业信息】
LLDPE各地市场需求疲软，报价相对偏高，成交有一定难度，但部分品种货源略少，商家让价余地不多。
PTA现货市场，江浙涤丝重心弱势下移，部分工厂降100-200元/吨，少数偏高FDY降300-600元/吨；局部个别工厂因库存高企或限电已有降负意愿。直纺涤短报价继续下调，终端需求继续萎缩，聚酯开工率下降，直纺涤短开工率也有下降，库存继续回升。
今日PVC企业报盘多稳定，山东信发仍下调50元/吨，现电石法山东、河南、山西地区五型料出厂价均在7900-8100元/吨省内，西部地区在7500-7600元/吨，乙烯料成交价在8150-8400元/吨，企业报价变动不多。
【操作建议】
原油依旧维持区间震荡。国内化工期货早盘一度表现乐观，然而随着韩朝局势恶化，股市领先跳水，商品也纷纷直线下行，化工中以LLDPE的跌幅最大，午后随后小幅回升，但幅度有限，唯有PTA翻红收盘，今日自跳水行情开始后，化工品种的持仓均有大量减少，当中也以PTA为最。从日K线上看，化工今日大体维持在上周的震荡区间内，然而上周的强势品种LLDPE今日表现不佳，PVC依旧面临上有阻力下有支撑的局面，个人认为韩朝局势影响有限，今日行情剧烈波动不排除资金借势洗盘，当前投资者暂以短线操作为主，轻仓为宜。
天胶：基本面强势，抗跌【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于37321元/吨，涨幅为4.22%，日胶突破前期震荡区间，继续大涨至410的高点。
【行业信息】
1、产区供应情况持续紧张，麦格理预估2011年全球橡胶供应短缺69,000吨，略低于今年的短缺80,000吨。使得天胶价格走势总体较强。
2、上期所天胶库存为61207吨，增加4801吨，库存依然处于历史中等水平。
【操作建议】
沪胶早盘大涨逾4%，现货供应的持续偏紧引发价格大幅上涨，随后盘中受韩朝局势影响出现下地，但跌幅有限，且资金在短暂离场后选择重新回归，加上日胶维持强势，尾盘沪胶收回早盘跌幅，今日增仓放量，投资者仍可以多头参与，多单持有，未来仍需关注资金面与政策面之间的博弈。
燃油：继续构筑震荡区间【盘面概述】
沪油主力1103合约，收于4870元/吨，微跌0.06%，持仓减少3千余手，成交再次萎缩。
【行业信息】
1、综合媒体12月17日消息，新加坡国际企业发展局（IE）周四公布的数据显示，截至12月15日当周，新加坡残渣燃料油库存增加54.7万桶至2248.6万桶。
2、在上周六召开的上海期货交易所理事会会议上，涉及交易单位提高等内容的燃料油期货合约修改已通过理事会审议。有消息称其交易单位将由每手10吨提高至每手50吨。
【操作建议】
原油在短期将继续维持区间震荡走势，今日市场传出将上调燃油交易单位，加上韩朝地缘危机，使得今日沪油出现难得的大幅波动，目前看上方4900依旧压制走势，投资者暂以短线操作为主。
张弛021-63031366白糖：期价体现“原糖大涨刺激”及“商品市场跳水”双效应【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约高开于6940元/吨；最高上探至6975元/吨，最低下探至：6826元/吨，报收于：6886元/吨，上涨：159，涨幅：2.36%，持仓减少：2014手。
【行业信息】
1、据了解，由于气条件有利于糖厂压榨更多的甘蔗，新榨季印度最大的糖产区马邦的糖产量增长了6%。
2、12月22日国家将放储20万吨，抛储后本榨季未来补库压力巨大，短期呈现利空，但中长期利多不变。
3、目前我国部分地区出现小范围的霜冻天气，后期是否会影响到食糖产量还需要进一加以关注主产区的天气情况。
4、现货方面信息：柳州中间商报价6900元/吨，报价不变，成交一般。南宁中间商新糖报价6880元/吨，较上一交易日上涨上调110元，成交一般。制糖集团新糖顺价销售。贵港中间商暂无报价。
【操作建议】
今日郑糖期价体现“原糖大涨刺激”及“商品市场跳水”双效应，早盘高开随后涨幅缩小，尾盘回归收涨。短期面临新糖上市以及明日的抛储压力可能对盘面产生小幅的利空影响，但中长期依然会延续相对强势；主力合约今日突破了上方6800压力位，若能企稳，后市仍有继续上行的可能；建议多单减持，政策面消息基本已被前期消化，目前处于真空状态，后期密切关注外盘走势和主产区的天气情况。
棉花：有望延续震荡走势【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于28425元/吨，最高上探至：28690元/吨，最低下探至：28050元/吨，上涨：585，涨幅：2.10%，持仓减少：1288手。
【行业信息】
1、由于市场棉花供应趋紧，上周五ICE期棉涨幅接近3%，收于一个月高点且接近前期高位；圣诞节将至，市场警惕投资者在之前获利了结而导致棉价下跌的可能。
2、据业内人士介绍，尽管今年籽棉收购价格较高，但当地棉农习惯于春节后卖棉，目前籽棉交售进度仅在20%左右，棉价的波动一定程度上影响了棉农的植棉积极性，加上种棉费工费时，农民植棉积极性并不高，预计2011年当地植棉面积将与2010年持平或微增。
3、目前南方地区遭遇降雪，影响了籽棉的收购工作，目前籽棉价格依然有小幅攀升的趋势；另，前期销售较好的新疆棉近期销售情况也不够理想。
4、今日中国棉花价格指数：27269；上涨：70点。
【操作建议】
上周五ICE期棉上涨近3%,受此提振今日郑棉高开高走一路上扬，之后伴随商品市场整体跳水的影响涨幅开始逐渐缩小，尾盘收涨；盘面看目前期价于前期阻力位置基本企稳，主力合约下方支撑位27000，上方压力位28300;建议持轻仓短多波段操作思路为宜。
强麦：受近期政策主导市场的影响，当前麦市平稳趋弱将成为市场运行主基调；伴随节假日临近，小麦市场将相对旺盛，近期价格大跌的可能性不大，预计近期在2710-2800区间震荡；后期继续关注农场品旱情以及冬小麦产区的天气情况。
早籼稻：目前早籼稻期现价差空间较少，伴随春节需求旺季的到来，近期下跌空间不大，但就目前萎靡的成交量和持仓量而言，短线操作性不强，“跟随”为主；主力合约短期以60日均线为支撑，上方压力2400。
邬怡嘉021-63043962
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