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光大期货 |
发布时间： |
2010年12月16日 09:37 |
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金融类
股指期货：
（高兴） 上一交易日沪深300指数受到隔夜美股上扬摸至近两年新高，同时消息面相对平稳的影响，小幅高开，随后承压下行，午盘前，在煤炭、有色等人气品种的带领下，市场返升上涨，农业、供水供气及煤炭板块走势强劲，刺激资金做多，而钢铁水泥跌幅较大，拖累指数上行乏力，午后，有色板块集体跳水，市场做多的信心显得非常脆弱，个股跌多涨少，成交量有所减少。沪深300指数最终收报3247.64点，下跌21.83点或0.67%；股指期货IF1012合约收报3252.8点，下跌25点或0.76%；主力IF1101合约收报3283点，下跌36.8点或1.11%，盘中最高至3330点，最低至3278.2点，其成交量为13万手，持仓量为18126手；IF1103合约收报3335.8点，下跌37.8点或1.12%；IF1106合约收报3405点，下跌32点或0.93%。消息面上，2010年第4季度，由中国人民银行在全国50个城市进行的2万户城镇储户问卷调查显示：居民对物价满意度1999年4季度以来最低，未来物价上涨预期加剧；由中国人民银行和国家统计局共同完成的全国银行家问卷调查显示：银行家宏观经济信心指数回落，银行业景气指数继续提升，贷款需求指数平稳，货币政策感受指数明显下降。央行15日公告，周四将招标发行10亿元三个月期央票。这一发行规模较上周的50亿元锐减八成。近期一直坚持央票的地量发行，向市场释放出利率维稳的信号，但这也加剧了因利率倒挂而导致的央票需求不足，央行或不得不再次动用准备金率回收流动性。目前从沪深300指数的均线系统上看，5日线尚未上穿60日线，但短期均线正在逐步向多头结构转变，MACD的红柱也有逐渐走强的趋势，今日指数或将回探3200点附近的支撑，若回探成功，整体市场运行重心将有所上移。预计今日沪深300指数的运行空间处于在3200-3282之间。
外汇：
（张毅） 周三外汇市场上，美元指数再度走强，美联储没有继续扩大量化宽松政策下购买国债规模推动了美元回升，此外，欧洲债务危机扩散风险加大则对欧元带来明显的压力。近期国际评级机构相续对欧洲国家的信用评级进行警告，评级机构穆迪周三表示，将西班牙的Aa1主权信用评级置于可能调降的名单。周四亚洲时段，美元指数80.21，欧元兑美元1.3220，美元兑日元84.28。消息面上，美国参议院通过了延长减税措施的方案，爱尔兰议会通过了IMF欧盟救助计划。美元汇价近期围绕着80一线波动，投资者对于美国经济增长前景预期转好，对于欧洲债务危机的担忧有所增大，这可能对近期美元及欧元走势都会带来影响，关注美元指数能否延续走强。
金属类
铜和锌：
（曾超） 国内外股市疲弱，投资者对欧洲主权债务担心增长，美元反弹，交易所库存增长，尽管美工业生产及制造业数据改善，但短期金属市场仍然承压。周三LME铜现货对三个月期升水持平于55美元，锌现货对三个月期的贴水扩大5美元至贴水12美元。周三铜库存大增7050吨，库存增加集中于LME韩国仓库，有可能是国内保税库存转运造成的铜库存增长，锌库存减少100吨；国内交易所铜注册仓单增加2123吨，锌注册仓单增加403吨。交易方面建议铜多单减持，锌空单少量持有，关注沪铜在66700元，沪锌在18260区域能否获得支撑，近期注意控制持仓风险。关注股市、LME库存变化，及今晚美房屋开工及费城联储制造业数据，预期两数据均将有所回升。
黄金：
（胡燕燕） 伦敦金周三晚间再收阴，报价下调至1380一线。国际主要ETFS基金略有小幅减持0.6吨左右。相关商品出现高位震荡，美元略有反弹。操作上，多单暂时持有观望。
铝锭：
（吕肖华） 交易所库存上周出现上涨,逐渐进入消费淡季,虽然短期内供应依然偏低,但供求基本平衡,再加上国储手中有30万吨左右库存,铝锭价格短期维持区间震荡,16000-16500。
钢材：
（吕肖华） 周末中央银行再度上调存款准备金.本周钢材社会库存继续下滑,螺纹钢库存也持续下滑.12月11日，沙钢出台12月中旬部分产品价格政策,价格调整基本平稳.国内大部分地区遇暴风雨天气,估计近期消费淡季钢价延续震荡走势。
农产品类
豆类：
（赵燕） 周三豆类冲高回落，震荡加剧。美元继续走强及原油等商品价格下挫对整体市场构成压力,市场乐观心理再次转弱,短暂反弹行情暂告一段落。后期将围绕美豆、美元和政策继续震荡。周三中储粮拍卖豆油起拍价较高成交较差。黑龙江地储将于周五继续拍卖大豆。美豆昨晚再次冲高回落，美元反弹及缺少基本面消息支持市场再次涌现获利平仓盘。短期仍将围绕1300美分震荡。关注南美天气、中国采购及美元走势。近日美元围绕欧元区债务危机担忧加剧及美国国内经济数据震荡也令整体商品市场震荡加剧。 震荡行情下仍建议短线操作或暂时观望为主。
玉米：
（王娜） 周三，在周边商品冲高回落带动下，玉米主力合约获利回吐，价格基本收复前日涨幅。同时，外盘贸易商假期前积极获利减仓，也使得短期走势趋于震荡，缺乏方向指引。国内基本面方面，上周以来，我国东北地区连遭降雪天气侵袭，交通运输影响产区玉米购销，为现货价格提供支持。港口现货，大连港内玉米主流平仓价格2060-2070，锦州港玉米平仓价格2070，北方港口报价持稳。目前广东港口玉米库存约30万吨，港内优质玉米主流成交价在2150-2160元/吨，市场进入新一轮采购周期，饲料企业采购积极性有所增加，贸易商预期当地玉米有止跌企稳迹象。后市操作，天气及新一轮采购周期对价格构成支撑，经过周三的震荡调整后，预计短期价格位置震荡整理态势，9月玉米震荡区间2270-2350，调整中玉米市场中线多单仍可逢低介入。
油脂：
（王娜） 周三，国内油脂冲关过万后，引发新一轮调控预期，同时发改委近期发文批评相关报纸有关食用油企业大方面停产先兆的报道属于严重失实，政策倾向明晰，短期涨势难以为继。现货方面，现货报价重上万元关口，但购销明显清淡下来，目前现货市场再度陷入观望，油厂豆油供应充足，豆粕库存压力较大。周三国内油脂现货报价，国内四级豆油报价9600-9800（涨0-50），沿海棕油报价9250-9400（涨50-0）。13日晚发改委发布文章批评相关报纸有关食用油企业大方面停产先兆的报道属于严重失实，重申国内大豆和食用油的库存是相当充足的，受此影响，预计油脂期货价格将重回震荡区间。后市操作，调整阶段维持短线思路，中线多单需等待行情企稳后再分批介入。
白糖：
（许爱霞） 受短期供应紧张，ICE原糖周三上涨但成交温和。昨日广西现货报价下调50-80元/吨，郑糖盘中也随商品大幅跳水，广西批发市场跌幅则更大，随着物价压力的加大，政策面压力仍未消除，短期内糖价或将继续震荡走弱，操作上建议逢高可中线沽空。
棉花：
（许爱霞） 受澳面棉出口锐增，在抛盘打压下，美棉昨日大幅下挫，市场关注焦点转移到今晚的周度出口数据上。现货棉欲抬价而纺企热情不高，后期籽棉质量低，收购价在5.4-5.7元/之间，棉企年终资金回笼压力增大，出货意愿增强抑制棉价上涨。郑棉1109合约在28000压力明显，昨日大幅回撤，中线或将继续下探前期低点，操作上建议逢高建中线空单。
小麦和早籼稻：
（李琦） 昨日河南濮阳优质白小麦火车板价郑麦9023报2300元/吨，高优505报2380元/吨，豫麦34报2350元/吨，均与上期持平，优质小麦在政策控压下显现一定的抗跌性。昨日郑州最低收购价小麦竞价销售交易会计划销售最低收购价小麦365万吨，实际成交16.95万吨，成交率4.64％，显著低于上周12.62%水平。成交均价1889.44元/吨，比上周小幅上涨。安徽最低收购价小麦竞价销售交易会计划交易小麦86.03万吨，实际成交18.40万吨，成交率21.38％。昨日郑强麦主力1109低开后全天弱势震荡，尾盘走低，收于2737，美麦获利回吐，弱势整理。强麦技术形态未走好之前，短线交易为主。江西新余三等早籼稻谷收购价报2200元/吨与上周持平，早籼稻期货跟随小麦弱势震荡，适当关注。
化工类
原油：
（刘月来） 美国能源资料协会(EIA)公布,上周美国原油库存减少985万桶,降幅远大于分析师预估的250万桶.汽油库存增幅小于预期,而馏分油库存则意外增加。美国西部和东北部的寒冷天气持续,低于正常的气温预报。受库辛原油库存大幅增加推动，布兰特原油较NYMEX指标西德克萨斯中质油的升水达到七个月高位, 美国工业活动数据亦帮助推高油价.此前穆迪称可能调降西班牙评级引发的欧元区债务忧虑,导致美元走强,限制了油价涨势.油价维持强势，但是在突破90美元以前仍然是震荡格局。
天然橡胶：
（刘月来） 世贸组织争端解决机构没有裁定美国针对中国输美轮胎所采取的特保措施违反世贸规则，这意味着决定对中国产轮胎征收35%的特别关税。国家税务总局表示2011年天胶关税将维持目前的税率。昨日沪胶弱势回调，国内市场胶价震荡回落，市场人士观望情绪较浓，商家惜售手中库存，下游工厂接货谨慎，市场人气较为清淡，实际成交稀少。东南亚天胶价格仍然在高位。昨日期货市场的快速回落对市场商家的信心影响不大，天胶市场基本面依旧向好，商家坚持看好后市供应偏紧的预期，预计天胶胶价下跌空间不大。天然橡胶生产国协会（ANRPC）在最新公报中指出，供应紧俏局势在第四季度感觉尤为突出，因来自泰国的产量预估已同比下滑28.4%。ANRPC称，泰国今年的橡胶产量预估为312万吨，较去年的316万吨下滑1.2%。该国是全球最大的天然橡胶生产国和出口国。第二大生产国和出口国--印尼今年的产量或将达到270-280万吨，因价格高涨鼓舞了小型土地所有者充分利用他们的橡胶树，缓解了部分供应紧俏局势。产量较去年的240万吨增长13%-17%。
PTA：
（董丹丹） 原油的基本面继续好转，虽然进口进入下滑周期是原油库存大幅下降的主要原因，然而炼厂开工率的上升或预示着需求的进一步向好；而事实上从当周的需求数据看，油品总需求一举达到2020万桶/日，这是夏季需求旺季都未曾达到的数字，是金融危机以来的最高值。基本面已经在逐步利多油价。PTA下游持续低迷，原料PX的坚挺也尚未带来成本支撑，下游涤丝量价齐跌，终端开工率的下降也成为潜在利空。投资者短线为宜。
大连塑化：
（胡燕燕） 大连塑化期货周二收阴，现货PVC报价调升至8100，塑料10900。塑料1105和1101价差扩大至1300，但昨晚原油偏弱，且美元上涨，估计塑料套利价差今将缩小。市场各层面分歧较大，多空因素亦交织。方向不明确。操作上，塑料套利头寸持有，1300的价差可适当加仓。单边操作暂时等待。
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