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良茂期货 |
发布时间： |
2010年12月16日 09:30 |
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【宏观政策】
全国发展和改革工作会议14日在北京召开。会议对明年发展改革工作进行了八方面重点部署。其中，会议要求，明年要颁布实施战略性新兴产业发展规划和配套政策，落实好房地产调控政策，此外要有序启动“十二五”规划确定的前期工作具备的重大项目建设。
据发改委主任张平透露，2011年经济增长目标将定为8%左右，CPI升幅目标则约在4%。他称，今年全年CPI增幅将超过3%，全年GDP增幅不低于10%。此外，4万亿元经济刺激计划已基本完成，成效显着。
美国劳工部周二公布,美国11月生产者物价指数(PPI)较前月上升0.8%(预估为上升0.6%),10月为升0.4%;美国11月PPI较上年同期上升3.5%(预估为上升3.3%)金属：前高难破，技术回调【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4850元/吨，8mmQ235高线均价4750元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1286.79388吨，较前日减仓3.03656吨.【盘面概述】
今日金属高位回落，铜价最终还是在前期高点处进行了回调，而相对疲弱的锌回调幅度更大，螺纹钢表现相对坚挺。上证指数今日再次受阻于40日均线，看来股市想一下子突破也非常困难。
【操作建议】
铜价5日均线是否有支撑明日可见分晓，有则可继续维持短多思路，若无则要偏空思路；螺纹中线多单可继续持有；黄金可短线做多。
海风021-63043962豆类：冲高回落，暂时观望【盘面概述】
今日豆类早盘冲高，10点钟出现跳水，尾盘收低。
【行业信息】
12月15日消息，受黑龙江省储备粮管理有限公司委托，哈尔滨国家粮食交易中心将于2010年12月17日组织“2010年黑龙江省省级储备大豆竞价销售交易会”，此次交易共上市2008年黑龙江省产大豆19.1万吨。买受人为省内日加工能力500吨及以上大豆加工企业（以省粮食局、省财政厅2009年审核确认加工能力为准），买受人所购买的大豆仅限于企业自用，不得转卖。
据汉堡12月14日消息，总部位于德国汉堡的油籽分析机构油世界周二称，阿根廷2011年初大豆产量料为5050万吨，低于2010年初的5440万吨。此次预估较11月的前次预估减少150万吨，因阿根廷遭遇干旱天气。
12月13日消息，气象机构Somar周一称，周末一股冷锋给巴西南部大豆种植州带来大雨，缓解南里奥格兰德州干燥天气引发的忧虑。该州是巴西第三大大豆生产州。反常的拉尼娜天气趋向于削减巴西谷物地带的降雨。大豆主要产区--中西部地区春季降雨推迟约两个月，且南里奥格兰德州在11月受干燥天气困扰。
黑龙江大豆协会周一表示，该省2009-10年度大豆产量减少1.2%至585万吨。该协会副秘书长表示，截至9月30日的作物年度内，黑龙江大豆产量料占全国总产量的约40%，产量下降是由于大豆单产较玉米和稻米偏低。
据圣保罗12月13日消息，Celeres预估巴西大豆播种面积将达到2370万公顷，略高于上个月预估的2360万公顷；而大豆产量预估下降至6810万吨，低于上个月预估的6910万吨，因单产预期更加疲软。
【操作建议】
今日豆类出现冲高回落走势，由于国储继续进行大豆抛储，短期存在震荡调整可能，建议投资者暂时离场观望。
油脂：冲高回落，暂时观望【盘面概述】
今日油脂早盘在菜籽油的带领下，一路走高，但10点钟左右开始出现跳水，尾盘收低。
【行业信息】
12月15日，四川粮油批发中心通过网上竞价交易的方式销售植物油。数量118815.646吨，其中菜籽油83380.845吨，豆油35434.801吨。本次交易全部结束，计划销售菜油8.34万吨，最低起拍价9200元，成交良好；计划销售豆油3.54万吨，起拍价9600，成交率偏低。
12月10日消息，马来西亚船运调查机构SGS周五公布数据，马来西亚12月1-10日棕榈油出口较上月同期下滑9.1%，至351598吨。市场此前预估为降至300000吨。另一家船运调查机构ITS称，马来西亚12月1-10日棕榈油出口较上月同期下滑24%，至298005吨。
据中国商务部12月10日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期进口棕榈油实际装船19.08万吨，本月进口实际装船43.94万吨，下月进口预报装船24.02万吨。本期实际到港24.37万吨，下期预报到港23.03万吨，本月实际到港42.19万吨，下月预报到港33.36万吨。
中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期进口豆油实际装船3.20万吨，本月进口实际装船9.50万吨，下月进口预报装船15.00万吨。本期实际到港5.10万吨，下期预报到港9.00万吨，本月实际到港9.79万吨，下月预报到港19.00万吨。
【操作建议】
今日菜籽油早盘受拍卖良好影响，带动油脂一路高走，但随后出现冲高回落走势，短期存在震荡调整可能，建议投资者暂时离场观望。
孙鹏021-63043962
化工：底气不足，集体走弱今日国内股市大盘指数延续高位震荡，但尾盘出现明显下挫，阴线报收。国内化工今日明显底气不足，集体回落，尽管幅度有限，从日内走势看，前期涨势已接近尾声，唯有LLDPE略显抗跌，尾盘再显拉升，仓与成交量继续放大，PTA和PVC均出现缩量减仓迹象，回调幅度大于LLDPE。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格部分回落，基本吐出昨日报高幅度，成交表现较为疲软，需求偏弱，商家出货积极性较高。
PTA现货市场，上午聚酯切片市场稳定，下游采购依旧谨慎，而涤丝市场依旧维持出货为主。上游PX价格继续上涨，目前聚酯市场呈现上游强势，下游疲弱状态，终端需求萎缩，难以提振上游价格。
电石法PVC企业报盘主流趋稳，部分低位报价小有上调，山东信发上调100元/吨，山东、河南、山西地区五型料出厂价均在7950-8100元/吨省内，乙烯料成交价仍在8300-8400元/吨，企业多观望，整体上价位未有明显波动，多数以稳定出货降低库存为主。
【操作建议】
隔夜美元指数止跌回升，原油依旧无法摆脱区间震荡。国内化工期货回吐部分涨幅，PTA早盘短暂冲高后瞬间跳水回落，价格探至下方5日均线处暂时企稳，随后全天基本维持在低价震荡，当前下游需求清淡，基本面尚无利好支撑，对于上涨行情不宜过于乐观，建议多单暂时离场观望。LLDPE虽盘中下探5日线，午盘后出现两次明显拉升，持仓再增两万余手，资金热情未减，本周或有再次拉升的嫌疑，但多单持有者仍需几十年，需设好止损点。PVC下探5日均线，前天涨幅回吐近半，资金离场，基本面无推涨点，多单平仓，可暂短线交易。
天胶：回吐此前涨幅，逼近多单离场点【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于34735元/吨，跌幅为2.29%，日胶至高位回落，但幅度有限，仍未脱离400一线震荡区间。
【行业信息】
1、因国际橡胶价格不断刷新的纪录高位，东南亚橡胶主产国在越冬季前正努力增产，另外印尼橡胶协会否认了1万吨印尼橡胶船货推迟的报道。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格持稳。泰国一出口商称，近期贸易商买盘增加，可能受价格上涨预期推动而进行收储。
【操作建议】
沪胶今早盘低开上冲后出现明显跳水，随后价格虽有小幅反弹，午盘过后依旧难挡弱势逐步下行，价格离此前设定的多单离场点5日均线仅一步之遥，可见11月15日跳空缺口的压力不容忽视，近期行情或在此有所停留，由于目前资金的热情依旧未减，今日依旧增仓，未来仍需看资金面与政策面之间的博弈。当前建议投资者可将部分多单平仓离场，获利为安。
燃油：两次跳水，止步均线支撑【盘面概述】
沪油主力1103合约，收于4841元/吨，下跌1%，持仓减少3千余手，成交萎缩。
【行业信息】
1、美国石油学会(API)公布的数据显示，美国12月11日当周API原油库存减少140万桶。
2、12月10日消息，美国能源情报署（EIA）周二公布的一份预测报告显示，美国2010年年底的原油库存将达3.4975亿桶，这是1981年来的最高水平且比五年平均水平高出11.2%。
【操作建议】
原油在短期将继续维持区间震荡走势，沪油失去指引，成交清淡，日内表现多受国内主流商品带动，资金参与热情不高，投资者暂以短线操作为主。
张弛021-63031366白糖：外盘驱动力不足国内再扬抛储传言【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6666元/吨；最高上探至6695元/吨，最低下探至：6538元/吨，报收于：6564元/吨，下跌：135，跌幅：2.02%，持仓增加：29706手。
【行业信息】
国际方面：1、澳大利亚受其东部甘蔗产区在收割期间发生洪水，而影响其单产，将2010/11年度糖出口预估下调25%，；2、11月下半月巴西中南部地区甘蔗压榨量达1840万吨，较上年同期减少28%，因2010/11年度甘蔗产量下滑；3、据印度粮食部门方面称，10月1日至12月13日期间印度糖产量较上年同期增长21.5%，至260万吨。
国内方面：1、广西等区迎来入冬以来的最强冷空气，后期部分产区或将有冰冻或霜冻，后期继续关注其对蔗区带来的影响；2、广西已有81家糖厂开榨。现开榨糖厂占广西糖厂总数的78.6%，日榨能力约58.3万吨，约占广西糖厂设计总产能的92.5%；3、上周广西大幅上调甘蔗收购价，受此影响，蔗农砍蔗意愿下降，部分糖厂出现短槽阶段性停机。
国内现货方面：柳州中间商报价6800--6805元/吨，报价较昨日下调70元/吨，上午成交一般；南宁中间商今日新糖报价6800元/吨，报价较昨日下调50元/吨，成交一般。制糖集团新糖顺价销售。
【操作建议】
受产量忧患的影响，隔夜ICE原糖继续上涨，而对郑糖的驱动力略显不足；目前全球市场依然聚焦印度即将出台的的出口计划，国内在政策面尚有悬念的背景下，缺乏实质炒作题材，接下来将关注霜冻效应以及抛储传言；春节前郑糖仍有望维持强势，高抛低吸日内波段操作。
棉花：反弹动能不足维持震荡【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于27395元/吨，最高上探至：27985元/吨，最低下探至：27380元/吨，下跌：635，跌幅：2.27,，持仓减少：410手。
【行业信息】
国际方面：1、美国农业部（USDA）上周五公布的12月供需报告显示，中国2010/11年度棉花进口预估为1500万包，中国2009/10年度棉花进口预估为1090万包。USDA将2010/11年全球产量由1.1525亿包上调至1.1553亿包,全球消费量预估由1.1682亿包下调至1.1625亿包,年末库存由4220万包上调至4339万包。2、Informa Economics上调2011年美国棉花种植预估至1,220万英亩,为四年高位,其较2010年棉花播种面积1,090.9万英亩高约12%。
国内方面：1、国内对棉花种植意向调查显示，由于成本有限，农民的积极性虽然依然不是很高涨，但来年在长江流域的种植面积将有增加；2、从国内市场方面了解到，近期诸多家纺企业因原材料价格上涨的影响开始提高产品价格，部分产品的利润空间有大幅减少。
今日中国棉花价格指数：27112；上涨：170点。
【操作建议】
今日郑棉走势趋弱，下破40日均线，KDJ死叉欲现；近期在政策面和下游产业链间诸多制约因素的影响下，上行空间有限；短期继续维持盘整格局，减持或观望。
强麦：目前市场利空未散，强麦短期内再创新高的可能性较小；预计近期在2710-2800区间震荡，建议高抛低吸波段操作。
早籼稻：持仓减缩，成交低糜；现货报价涨跌互现，期价前期被动跟涨，短期上涨动能有限；近期关注20日均线及2400整数关口压力位。
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