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光大期货 |
发布时间： |
2010年12月15日 10:40 |
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金融类
股指期货：
（高兴） 上一交易日沪深300指数在高位小幅震荡，受外围市场上涨的影响，沪深300指数小幅高开近10个点，随后即围绕着日内均线运行；成交量较上一交易日有所减少。沪深300指数最终收报3269.47点，上涨8.41点或0.26%；股指期货IF1012合约收报3277.8点，上涨2.2点或0.07%，盘中最高至3292点，最低至3269点，其成交量下降至10.4万手，持仓量降至14729手，从持仓的变化来看，IF1101合约的持仓量已超过1012合约，成为主力合约，IF1101合约收报3319.8点，下跌2点或0.06%，盘中最高至3339点，最低至3310.4点，其成交量为44688手，持仓量为15487手，成交量尚未超过1012合约；IF1103合约收报3373.6点，上涨4.2点或0.12%；IF1106合约收报3437点，上涨11点或0.32%。目前从指数的均线系统上看，日线依然处于纠结中，而MACD的红柱也仅有所冒头，尽管成交量有所放大，但大部分的技术指标显示仍然是震荡盘整的行情，需要警惕“一日游”行情的出现。消息面上看，国家发改委有关负责人14日在发改委工作会议上表示，预计2010年我国CPI升幅将超过3%，2011年经济增长目标为8%左右，CPI控制目标则在4%左右。CPI目标的上移，显示明年的通胀压力依然不可忽视，因此短期内市场对于加息的担忧情绪仍会有反复，昨日报告中提到下一个加息敏感窗口将在20号，因此只要成交量不出现减少，本周内指数仍可望维持强势。目前从沪深300指数的均线系统上看，日线有所抬头，短期均线正向多头结构转变，MACD的红柱有逐渐走强的趋势，技术指标显示震荡盘整的行情并未结束，但正在向多头行情转变，市场运行重心有所上移。今日沪深300指数的运行空间处于在3224-3300之间，需要注意3300点处面临的压力依然较大。
外汇：
（张毅） 周二外汇市场上，美元先抑后扬，美联储会后声明公布后美元止跌回升。当日公布的美联储议息会议的会后声明显示，美国联邦市场委员会认为美国经济复苏持续，但还不足拉低失业率，委员会将依照法定目标，寻求进充分就业和物价稳定。美联储维持联邦基金利率在0-0.25%不变，在2011前第二季度前进一步购买6000亿美元较长期美国国债。由于此前市场一度有猜测本次美联储例会上会出台第三轮量化宽松政策，如今显示美联储仍是维持了11月份出台的购买6000亿美元国债的规模，这对美元走稳带来了支持。周三亚洲时段，美元指数79.52，欧元兑美元1.3356，美元兑日元83.80。此前有分析师预期的美国出台第三轮量化宽松政策并未出现，美元短期走弱的压力有所减缓，关注欧洲国家主权信用评级及中国经济政策变化将对汇市场带来的影响，美联储会议后美元指数有望延续反弹势头，重新挑战80心理关口。
金属类
铜和锌：
（曾超） 美联储作出维持联邦基金基准利率在0-0.25%不变，以及将维持在明年年中以前购买6000亿美元美国国债的政策承诺的决议，短期不确定性消除，美元出现技术性反弹，因近期LME铜和锌库存均有增长，特别是锌库存增幅较大，周二LME铜和锌的期现价差均有所回落，国内方面尽管铜材产量有所增长，但精炼铜产量也创历史新高，基本面方面对价格的支持并不强，短期美元是否会止跌回升是影响价格的主要因素。周二LME铜库存增加450吨，锌库存大增43475吨；国内交易所铜注册仓单增加3029吨，锌注册仓单增加678吨。关注国内外股市能否延续涨势，晚间美工业生产及CPI数据及美元走势。交易方面建议铜多单部分减持，锌短空交易，近期注意控制持仓风险
黄金：
（胡燕燕） 伦敦金隔夜有冲高回落的过程，报价最终保持在1400下方。国际主要ETFs基金有减持情况，持金量减少3吨。昨晚美联储利率声明值得关注：经济在复苏但未能达到降低失业率的良好状态，低利率需要保持，并维持在明年年中以前购买6000亿美元美国国债的政策承诺。周三美国通胀数据值得关注。操作上，沪金多单持有观望。
铝锭：
（吕肖华） 交易所库存上周出现上涨,逐渐进入消费淡季,虽然短期内供应依然偏低,但供求基本平衡,再加上国储手中有30万吨左右库存,铝锭价格短期维持区间震荡,16000-16500。
钢材：
（吕肖华） 周末中央银行再度上调存款准备金.本周钢材社会库存继续下滑,螺纹钢库存也持续下滑.12月11日，沙钢出台12月中旬部分产品价格政策,价格调整基本平稳.国内大部分地区遇暴风雨天气,估计近期消费淡季钢价延续震荡走势。
农产品类
豆类：
（赵燕） 美豆大涨提振国内豆类延续上涨,豆粕转强填补前期跳空缺口。美豆油、马棕油和原油走强带动下豆油仍较强。大豆偏弱，未填补前期缺口。周二国储拍卖再次流拍。
短期国内调控政策预期兑现及美豆上涨吸引资金入市。但基本面仍偏空，同时仍需后续政策出台。昨晚美豆在获利平仓盘打压下回落收低。美豆短期将在1300附近震荡，等待新消息指引。国内将跟随美豆低开，关注盘面仓量变化。震荡行情下不追涨杀跌，短线操作。重点关注美豆和国家政策。今日中储粮拍卖11.88万吨的植物油，3.54万吨为豆油，年内首次拍卖国储豆油。关注拍卖价格和成交情况。
玉米：
（王娜） 周二，继上周四国内玉米增仓4.4万手张后，当日玉米继续增仓约1.4张，同时在周边油脂走强带动下，玉米延续反弹走高。基本面方面，上周以来，我国东北地区连遭降雪天气侵袭，产区玉米购销明显趋弱。吉林当地玉米深加工企业收购价格暂时持稳，但收购数量明显减少。港口现货，大连港内玉米主流平仓价格2060-2070，锦州港玉米平仓价格2070上涨20元、吨，产区低温降雪，玉米外运困难，贸易商积极提价。另外，南方疫情继续影响饲料企业采购积极性，目前广东港口玉米库存约32万吨，成交价格小幅下滑。后市操作，警惕周边豆类、油脂市场冲高回落，玉米短线多单建议逢高减仓，中线多单可适量分批减仓警惕调控风险。
油脂：
（王娜） 周二，在美盘走强带动下，国内油脂跳高开盘，其后以豆油为首的油脂期价在万元关口突破后维持震荡整理态势，豆油9月继续增仓约1万手，棕油、菜油持仓持稳。现货方面，在期货走强带动下，周二国内油脂现货报价保持坚挺，其中国内四级豆油报价9600-9750（涨150），沿海棕油报价9200-9400（涨120-150），昨日全国各地豆油成交情况好转，山东油厂成交均在千吨以上，部分油厂库存略显不足。但值得注意的是，13日晚发改委发布文章批评相关报纸有关食用油企业大方面停产先兆的报道属于严重失实，重申国内大豆和食用油的库存是相当充足的。可见对于国内油脂价格迅速拉高行情，仍不符合近期国家调控预期，因此短期需要警惕调控加重风险。后市操作，油脂破万后短线多单需要减仓离场，中线多单可适量分批减仓警惕调控风险。
白糖：
（许爱霞） 受经济预期好转、澳大利亚出口下调及对印度产量的担忧，周二ICE原糖收于五周来的高位。南宁中间商新糖报价6850元/吨，从现货价格看，近几日价格一直维持稳定，将于20日再次抛储22万吨糖的传闻再起，虽广西近日降温，但影响较小。昨日郑糖高开后盘中震荡走低，成交和持仓减少，虽外盘大涨但对国内提振作用很小，郑糖短期在6700上方难有大的突破，操作上建议前期多单可逢高部分减持。
棉花：
（许爱霞） 受中国需求前景乐观，美棉昨日盘中再次涨停，虽尾盘略有下滑但仍维持一个月高点附近。昨日棉花价格持稳，成交略增，但是下游布厂的采购不积极，纱厂积压，采购意愿趋缓。昨日郑棉1109合约至28000上方后，部分套保单进场，从技术上看，郑棉短线还维持强势，但明显弱于外盘，且28000上方多空分歧加大，操作上多单可继续持有，但谨慎追高。
小麦和早籼稻：
（李琦） 早前因天气因素带来产量担忧，及俄罗斯小麦出口禁令另美麦强势上涨，随后上周始出现获利回吐，近日因全球天气改善，产量担忧有所减缓，上周五USDA库存报告调高美国及全球小麦产量及库存，抑制了美麦上涨势头。郑麦受此影响，震荡加剧，行情显著落后于玉米等其他谷物。国内主产区河南、山东、山西、河北均出现旱情，后市小麦价格仍有上涨动力。美稻米跟随其他谷物下跌，早籼稻期货连续两日小幅上涨，主力合约1105昨收于2372，持仓略有增加，技术面显示短期震荡向上的可能性较大，适当关注。
农产品投资：
（余宏斌） 隔夜方面，美联储宣布维持0-0.25%基准利率水准不变，并宣布维持6000亿较长期公债买入计划不变。由于声明为超市场预期，市场对此反应波澜不惊。豆类方面，阿根廷周末或与降雨稍许缓解天气对植物生长不利的担心。美盘豆类价格高位震荡。近日，国内豆类期价追随市场整体情况反弹。操作上避免盲目长空和追涨。
化工类
原油：
（刘月来） 美联储在今年最後一次议息会议後发表的政策声明中表示,将继续执行在2011年第二季结束购买6,000亿美元较长期公债的计划.这澄清了市场在该问题解读上的一些模糊之处. API：12月10日当周美国馏分油库存增加195万桶，美国汽油库存增加242万桶，美国原油库存减少144万桶。美国劳工部公布的数据显示，美国11月PPI月率上升0.8%，预期上升0.6%；11月PPI年率上升3.5%，预期上升3.3%。 美国商务部(DOC)公布的数据显示，美国11月零售销售月率上升0.8%，预期上升0.6%。未来数天,欧洲西北部和东北部及美国东北部温度料将接近或低于正常温度。短期内原油价格仍在85-90之间震荡。总体走势较强，一旦向上突破后就会出现一波行情。沪燃料油仍然是震荡行情。
天然橡胶：
（刘月来） 美联储在今年最後一次议息会议後发表的政策声明中表示,将继续执行在2011年第二季结束购买6,000亿美元较长期公债的计划.这澄清了市场在该问题解读上的一些模糊之处. API：12月10日当周美国馏分油库存增加195万桶，美国汽油库存增加242万桶，美国原油库存减少144万桶。美国劳工部公布的数据显示，美国11月PPI月率上升0.8%，预期上升0.6%；11月PPI年率上升3.5%，预期上升3.3%。 美国商务部(DOC)公布的数据显示，美国11月零售销售月率上升0.8%，预期上升0.6%。未来数天,欧洲西北部和东北部及美国东北部温度料将接近或低于正常温度。短期内原油价格仍在85-90之间震荡。总体走势较强，一旦向上突破后就会出现一波行情。沪燃料油仍然是震荡行情。
PTA：
（董丹丹） 美棉、美豆已经临近前期高点，伦铜有效突破之后仍维持强势，伦敦洲际的原油期货在90美元附近的支撑较强；如果经济复苏是不可抵挡的趋势，那么商品在突破前期高点之后仍仍维持牛市格局。NYMEX原油价格的低估与库欣库存连续一个多月的攀升不无关系，而且德克萨斯原油按规定不可运出国外也使两地价差维持高位。从PTA基本面看，上游强势，下游跌价的局面未有改观；现货价格近期从9200点攀升至9500点，市场货源略有偏紧，但在终端负荷大幅下滑的情况下，PTA难以出现趋势性上涨行情。
大连塑化：
（胡燕燕） 周二大连塑化走势略有分化，盘中走势PVC相对于LLDPE强。现货方面PVC稳定在8000，塑料上报至10950。期现价差在近日有变化。期货仓单继续利多PVC、利空LLDPE。LLDPE 1105与1101价差扩大至1200以上。
隔夜原油震荡。操作上，LLDPE的套利单持有观望。
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