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良茂期货 |
发布时间： |
2010年12月14日 17:48 |
作者： |
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【宏观政策】
路透最新调查显示,中国央行预计最早将于本月宣布年内二度加息;同时截至明年上半年末,存款准备金率有望升至20%.而明年新增贷款目标将达7万亿元人民币,稳健的货币政策将表现为"逐步从紧". 多位国有大行资金部人士透露，12月15日即将到期的六家银行差别存款准备金率或将展期三个月至2011年3月15日到期；但10月份被差别上调存款准备金率的六家银行受到的待遇不一，中国银行和招商银行有幸“豁免”,而工、建、农三大行及民生银行皆在被展期之列。
穆迪投资者服务机构(moody s investors service inc)周一称，除非实施一些抵销性措施，否则美国总统巴拉克-奥巴马(barack obama)与共和党人达成的延长布什时代所有减税计划的协议将提高该机构将美国“aaa”主权债务评级的前景定为“负面”的可能性。
金属：市场选择震荡试探前高【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4850元/吨，8mmQ235高线均价4750元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1289.83044吨，较前日减仓0吨.【盘面概述】
今日金属高位震荡，股市的走势也比较震荡，这是典型的技术性走势，说明市场内在上冲动能不是很足，毕竟铜价已经处在破新高的位置上了，需要调整蓄势。
【操作建议】
有色金属待调整后短线逢低做多思路为主；螺纹中线多单可继续持有；黄金可短线做多。
海风
豆类：高开震荡，多单继续持有【盘面概述】
今日豆类整体出现高开后，全天维持震荡，其中豆粕走势最强，主力1109合约上涨2.1%。
【行业信息】
12月13日消息，气象机构Somar周一称，周末一股冷锋给巴西南部大豆种植州带来大雨，缓解南里奥格兰德州干燥天气引发的忧虑。该州是巴西第三大大豆生产州。反常的拉尼娜天气趋向于削减巴西谷物地带的降雨。大豆主要产区--中西部地区春季降雨推迟约两个月，且南里奥格兰德州在11月受干燥天气困扰。
黑龙江大豆协会周一表示，该省2009-10年度大豆产量减少1.2%至585万吨。该协会副秘书长表示，截至9月30日的作物年度内，黑龙江大豆产量料占全国总产量的约40%，产量下降是由于大豆单产较玉米和稻米偏低。
据圣保罗12月13日消息，Celeres预估巴西大豆播种面积将达到2370万公顷，略高于上个月预估的2360万公顷；而大豆产量预估下降至6810万吨，低于上个月预估的6910万吨，因单产预期更加疲软。
据美国农业部12月10日消息，美国农业部（USDA）周五公布的12月供需报告显示，巴西2010/11年度大豆产量预估为6750万吨，11月预估为6750万吨。巴西2009/10年度大豆产量预估为6900万吨。阿根廷2010/11年度大豆产量预估为5200万吨，11月预估为5200万吨。阿根廷2009/10年度大豆产量预估为5450万吨。
据美国农业部12月10日消息，美国农业部（USDA）周五公布的12月供需报告显示，中国2010/11年度大豆进口预估为5700万吨，11月预估为5700万吨。中国2009/10年度大豆进口预估为5034万吨。2010/11年度美国大豆年末库存预估为1.65亿蒲式耳，11月预估为1.85亿蒲式耳。2009/10年度大豆年末库存预估为1.51亿蒲式耳。
【操作建议】
今日豆类维持高位震荡，建议投资者继续持有多单。
油脂：高开震荡，多单继续持有【盘面概述】
今日油脂高开后，全天维持震荡，尾盘有所拉升，其中棕榈油有所减仓，豆油出现增仓。
【行业信息】
12月10日消息，马来西亚船运调查机构SGS周五公布数据，马来西亚12月1-10日棕榈油出口较上月同期下滑9.1%，至351598吨。市场此前预估为降至300000吨。另一家船运调查机构ITS称，马来西亚12月1-10日棕榈油出口较上月同期下滑24%，至298005吨。
据中国商务部12月10日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期进口棕榈油实际装船19.08万吨，本月进口实际装船43.94万吨，下月进口预报装船24.02万吨。本期实际到港24.37万吨，下期预报到港23.03万吨，本月实际到港42.19万吨，下月预报到港33.36万吨。
中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期进口豆油实际装船3.20万吨，本月进口实际装船9.50万吨，下月进口预报装船15.00万吨。本期实际到港5.10万吨，下期预报到港9.00万吨，本月实际到港9.79万吨，下月预报到港19.00万吨。
据国家粮油交易中心消息，受中储粮油脂有限公司委托，四川粮油批发中心12月15日将通过网上竞价交易的方式销售118815.646吨植物油，其中菜籽油83380.845吨，豆油35434.801吨。
【操作建议】
今日油脂高位震荡，建议投资者继续持有多单。
孙鹏
化工：高位整理，多单谨慎今日国内股市大盘指数高位震荡，日内波动明显。国内化工今日消化昨日涨幅，高位震荡，早盘小幅高开后逐步走低，但随后日内走势出现分化，PVC率先止跌回升，盘中出现两次明显拉升，LLDPE在临近尾盘时才出现回升迹象，持仓与成交量继续放大，PTA出现小幅减仓迹象。
【行业信息】
LLDPE各地市场线性价格报高为主，需求相对疲软，成交一般，商家维持较积极的出货态度。
PTA现货市场，下游消费市场表现一般，萧绍涤丝市场多数稳定，个别下跌200元/吨，直纺涤短市场价格较乱北方市场价格较低，年末部分厂商出货压力较大，聚酯切片继续震荡。
电石法PVC企业报盘多数趋稳，部分略有上涨50-100元/吨，期货上扬，企业心态上略有支撑，现山东、河南、山西地区五型料出厂价均在7850-8100元/吨省内。乙烯料成交价多在8300-8400元/吨，企业报价上行，低位出货略有好转，库存略有下降。
【操作建议】
隔夜美元指数出现明显下挫，但原油并未得力上行，尚未摆脱区间震荡。国内化工期货高位震荡，PTA在面临万元关口时显示出信心不足，如今下游需求清淡，基本面尚无利好支撑，投资者多单需谨慎，设5日线为离场点。LLDPE今日上涨乏力，盘中下探40日线后回升，持仓又增万余手，但由于L基本面不佳，缺少有力的上涨支撑，多单持有者同样需设好止损点。今日PVC依旧表现最弱，微涨收盘，上方面临40日线压力，目前资金关注度有所提高，但并不能为PVC带来大涨的理由，多单谨慎，设5日线止损。
天胶：涨势未停，仍需谨慎【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于35535元/吨，涨幅为2.17%，日胶再次刷新高低，价格一度站上400点，但盘中数度跳水有所回落。
【行业信息】
1、交易商表示，印尼供应不足，造成至少1万吨印尼橡胶推迟出货，印尼是仅次于泰国的全球第二大橡胶生产国。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。一泰国南部的贸易执行官称，天气糟糕，持续降雨，令割胶受到中断。
【操作建议】
沪胶今日上冲36000点位，随后小幅回落，尾盘以红十字星报收，持仓有所减少，目前价格已经到达11月15日跳空缺口处，加上整数关口压力，反弹行情或有所停留，但目前资金的做多热情依旧未见，未来仍需看资金面与政策面之间的博弈。当前建议投资者多单谨慎持有，下跌5日线止损。
燃油：高开低走【盘面概述】沪油主力1103合约，收于4889元/吨，于昨日持平，持仓减少1千余手，成交萎缩。
【行业信息】
1、海关总署公布，中国11月原油进口量环比大涨28%至2,091万吨，成品油进口量环比降29%至352万吨。
2、12月10日消息，美国能源情报署（EIA）周二公布的一份预测报告显示，美国2010年年底的原油库存将达3.4975亿桶，这是1981年来的最高水平且比五年平均水平高出11.2%。
【操作建议】
原油面临上方较大压力，沪油同样在4900关口止步，成交量依旧低位，资金参与热情不高，基本面清淡的沪油涨幅有限，投资者暂以短线操作为主。
张弛
白糖：高开低走短期内有望维持强势【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6715元/吨；最高上探至6748元/吨，最低下探至：6657元/吨，报收于：6690元/吨，上涨：71，涨幅：1.07%，持仓减少：24554手。
【行业信息】
受印度和巴西两大产糖生产前景不利以及全球连续第三年缺口预期、外加美元大幅走低的共同推动下，周一ICE大幅上涨，创下一个月以来新高。
Kingsman称，估计10/11榨季全球的食糖产量将从原来预期的1.6772亿吨减至1.6514亿吨，食糖消费量则将从原来预期的1.6420亿吨增至1.6551亿吨。
2010/11年度预期德国从甜菜中产糖362万吨，低于上一年度的420.7万吨。预计本年度将收割2340万吨甜菜，低于去年的2497万吨。
国内现货方面：柳州中间商报价6870--6875元/吨，报价较昨日基本以持稳为主，成交一般；宁中间商今日新糖报价6850元/吨，报价较昨日持稳，成交一般。制糖集团新糖顺价销售。
【操作建议】
受夜外盘大涨影响，今日郑糖高开，但盘中动能不足，期价一路震荡下挫；目前期价仍位于40日均线之上，盘中成交量持仓量均有所减少，MACD有金叉向上释放红柱的趋势；目前全球对供需格局又有利多预期，外加国内用糖高峰及霜冻预期对糖价的影响，建议轻仓试空，主力合约下破20日均线止损。
棉花：受外盘大涨带动郑棉震荡上扬【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于28105元/吨，最高上探至：28245元/吨，最低下探至：27735元/吨，上涨：870，涨幅：3.19%，持仓增加13092手。
【行业信息】
USDA报告相对利多，市场依然供应紧俏，短期市场有回暖迹象。
国内对棉花种植意向调查显示，由于成本有限，农民的积极性虽然依然不是很高涨，但来年在长江流域的种植面积将有增加。
国内现货价格小涨维稳，受资金压力棉商目前的销售积极性较之前有所提高，纺织企业在补库之余也较为谨慎。
从下游纺织服装方面的情况来看，目前市场的需求量依然较大，尤其临近节假日，消费高峰也将到来，供需上仍将表现偏紧。
今日中国棉花价格指数：26942；上涨：69点。
【操作建议】
隔夜外盘大涨，今日郑棉也高开并一路震荡上扬；目前期价位于均线系统之上，KDJ继续向上发散；目前政策面不定因素依然存在，仍需保持谨慎；操作上继续维持波段思路，鉴于目前价格已经在压力位附近，严防回调风险，多单减持。
强麦：目前市场利空未散，强麦短期内再创新高的可能性较小；预计近期在2710-2800区间震荡，建议高抛低吸波段操作。
早籼稻：期价两日内连续上破5日、20日均线，其中不乏普涨因素在，继续关注40日均线附近压力位；目前国内政策灵活，尚存不定因素，资金投资力度温和，短线还需关注周边市场情况。
邬怡嘉021-63043962
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