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良茂期货 |
发布时间： |
2010年12月06日 16:10 |
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【宏观政策】
中共中央政治局会议12月3日召开，中共中央总书记胡锦涛主持会议，分析研究明年经济工作。会议指出，要实施积极的财政政策和稳健的货币政策，增强宏观调控的针对性、灵活性、有效性。胡锦涛表示，政府将更积极稳妥地应对经济问题，处理好稳定经济增长、调整经济结构和管理通货膨胀预期之间的关系。胡锦涛称，政府明年将千方百计争取粮食好收成。同时，政府计划明年加快保障性住房建设，同时加强房地产市场调控。
中国物流与采购联合会（CFLP）12月3日发布，中国2010年11月非制造业商务活动指数为53.2%，比上月回落7.3个百分点。
美国商务部周五公布,美国10月工厂订单为下跌0.9%,市场预估为下跌1.0%,10月耐久财(耐用品)订单修订为下降3.4%,为去年1月以来最大降幅,前值为增加3.5%.美国劳工部周五公布,美国11月非农就业人口增加3.9万人(路透预估为增加14万),10月修正后为增加17.2万人(前值为增加15.1万) 美国供应管理学会(ISM)12月3日公布，11月份非制造业采购经理人指数(PMI)升至55.0；接受调查的预测人士此前预期为55.0，10月份为54.3。
美国联准会主席伯南克(Ben Bernanke)日昨接受媒体访问，透露不排除实施第三波量化宽松。
巴西国家金融委员会和巴西央行12月3日宣布，决定上调银行存款准备金率至20%，以控制信贷规模，并回收部分流动性。这是巴西央行自今年累计加息200个基点以来，再次采取措施收紧货币政策。
综合媒体12月3日报导，标准普尔公司(Standard & Poor s)可能不久会下调葡萄牙几家银行的评级，理由是葡萄牙经济前景黯淡。
金属：股市偏弱压制商品【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4820元/吨，8mmQ235高线均价4660元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1298.02957吨，较前日减仓0.41723吨.【盘面概述】
今日金属高位震荡，全日跟随股指上下起伏，虽然之前有色金属反弹较为猛烈，但总归是二次探顶行情，市场更加警惕。
【操作建议】
有色金属日内短线为主，注意铜价66000能否突破；螺纹逢低做多，注意“一步一调”的短节奏；黄金多头应高度警惕美元汇率的变动。
海风
豆类：维持震荡，多单继续持有【盘面概述】
今日豆类整体高开后，维持强势震荡，其中豆油表现最强，1109合约上涨1.25%。
【行业信息】
12月5日消息，美国商品期货交易委员会（CFTC）的报告显示，商品基金在芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货和期权部位上减持多头部位。截至上周二，商品基金在CBOT大豆期货及期权上持有162440手净多单，比一周前减少471手。其中多单数量为189,369手，比一周前减少2,852手，空单26,929手，比一周前减少2,381手，空盘量为907,072手。
12月3日消息，受黑龙江省储备粮管理有限公司委托，哈尔滨国家粮食交易中心于2010年12月3日组织“2010年黑龙江省省级储备大豆竞价销售交易会”，此次交易共上市2008年黑龙江省产大豆24.6万吨，成交55099吨，成交率22.34%，最高价3790元，最低价3750元，均价3772元。
国家临时存储移库大豆竞价销售交易会于2010年12月3日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场(河北、山东、北京、天津、陕西)成功举行。本次计划销售移库大豆29.58万吨（河北11.82万吨、山东13.92万吨、北京1万吨、天津9638吨、陕西1.87万吨），全部流拍。
据总部设在德国汉堡的行业期刊＜油世界＞表示，目前干燥天气尚未严重威胁到阿根廷2010/11年度大豆播种工作，但是2011年新豆产量数据存在下调的可能性。油世界称，今年受拉尼娜现象的影响，阿根廷农业产区天气持续干燥。近几周来阿根廷农业主产区天气干燥，农户不得不暂停大豆播种。
【操作建议】
今日豆类依然维持震荡向上格局未变，建议投资者继续持有多单。
油脂：震荡向上，多单继续持有【盘面概述】
今日油脂在棕榈油的带动下继续走强，其中棕榈油主力1109合约，上涨1.72%。
【行业信息】
12月3日消息，加拿大统计局周五公布的2010年作物产量终值预估报告显示，加拿大油菜籽产量高于预期，得益于生长季节后期的良好天气。大平原绝大部分地区的过量降雨、寒冷的天气以及提前到来的霜冻削弱作物品质及产量，但由于10月份天气转暖转晴，大多数作物成长完美收官。加拿大统计局公布的油菜籽产量预估较交易商平均预估攀升6%，并处于此前接受调查的分析师预估区间高端。
12月5日消息，著名行业分析人士Thomas Mielke周五称，毛棕榈油价格涨势或将在明年4月之前结束，因在连续两年经历低于均值的产出之后全球供应将会增加。总部位于德国汉堡的行业期刊《油世界》的主编Mielke在行业会议上发言称：2011年全球棕榈油产量预期增加300-310万吨至大约4920万吨，因降雨量及肥料供应充足。
马来西亚船运调查机构SGS近期公布的数据显示，马来西亚11月棕榈油出口较10月增长19%至157万吨。该数据略高于市场预期的150-156万吨。SGS预估10月出口为132万吨。另一调查机构ITS当日稍早预估11月棕榈油出口为151万吨。
12月5日消息，美国商品期货交易委员会（CFTC）的报告显示，商品基金在芝加哥期货交易所（CBOT）豆油期货和期权部位上持仓略有减少。在CBOT豆油期货和期权上，商品基金持有净多单46280手，比一周前减少90手。其中多单数量为71,723手，比一周前减少932手，空单数量25,443手，比一周前减少842手，空盘量为398,807手。
【操作建议】
今日油脂延续震荡向上格局不变，棕榈油依然表现最强。建议投资者继续持有多单。
孙鹏
化工：高开低走，艰难上移今日国内股市大盘指数小幅收高，盘中波动较为剧烈。国内化工今日受外盘提振高开，其后走势强弱分明，LLDPE与PVC在短暂冲高后震荡下行，唯有PTA表现较为抗跌，午后受大盘影响PTA也出现回落，尾盘化工均以小阴线报收，成交量进一步萎缩。
【行业信息】
LLDPE各地市场多数报稳，价格个别略涨，成交平稳，较上周五有所好转，但商家仍保持较强出货意愿。
PTA现货聚酯涤纶市场开始企稳，下游局部地区织造企业试探性补仓，工厂产销略有回升，报价稳定，部分工厂少数畅销品种略有上涨。但织机负荷继续下降，表明终端需求逐渐萎缩，年前难有好的表现。。
今日电石法PVC企业报价继续下行，山东信发下调150元/吨至8100元/吨省内现汇，现山东地区五型料报价在8100-8400元/吨省内，乙烯料报价维持稳定，随着信发价格的大幅下行，目前多数企业出货不畅，报价维持高位者也多高报低走。
【操作建议】
上周五美元再次大幅回调，引发美隔夜原油再次大涨，盘中触及90美元的高位。国内化工今日早盘得益于外盘走势，集体高开。PTA持仓再次减少，今日避开40日线压力高开，随后基本维持在其上方运行，加上10日线的支撑，反弹仍在缓慢进行，目前价格重心缓步上移，但幅度有限，多单尽量短线操作，谨慎持有。LLDPE尾盘基本回吐高开涨幅，今日尽管避开上周压制K线的40日均线，但此处压力仍在，走势并未完全突破，目前以连收三根带上引线的K线，显示上方压力承重，但由于外盘红火，价格被动上行，应警惕行情突变，多单尽量短线操作。PVC今日收跌，目前基本维持在8000点上方维持区间震荡且在大环境反弹的情况走势趋弱，目前建议投资者短线操作，关注5日均线支撑，跌破可空单参与。
天胶：继续上行，触及反弹压力位【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于32835元/吨，涨幅为2.55%，日胶高开高走，向上方380点位前进。
【行业信息】
1、日本轮胎制造商普利司通通信部总经理表示，因橡胶价格不断攀涨，该公司计划未来十年通过新技术将橡胶消耗量降低50%。
2、据国际橡胶研究集团（IRSG）称，2010年全球橡胶需求预计达到2390万吨，2011年需求将达到2550万吨。
3、上周末上海期货交易所库存48265吨，本周末41155吨，库存减少7110吨。
【操作建议】
外盘周五红火，美元走低托高商品价格，天胶今日再次借势走高，随后盘面基本小幅波动，午盘出现一波小幅拉升，触及上方33000点位，由于此处为整数关口，同时也为此轮下跌幅度38.2%的黄金分割线附近，对走势而言是一个较为关键的点位，若外盘继续给力沪胶有望再次上行，反之，若33000上攻失败，反弹或将告一段落，同时投资者仍需关注市场对加息的忧虑，建议投资者当前短多思路，下设5日线为离场点。
燃油：再次冲高回落，短多为主【盘面概述】
沪油主力1103合约，收于4910元/吨，涨幅0.82%，持仓增7千余手，成交小幅放大。
【行业信息】
1、英国能源咨询公司Wood Mackenzie周二公布的调查数据显示，今年1-10月份中国企业在海外收购石油和天然气资源的投资高达246亿美元，在全球此类交易中所占的比例高达到20%，与两年前相比激增近五倍。
2、美国能源部门1日公布，美国11月27日当周原油库存增加107万桶。
【操作建议】
原油大涨，美元下跌，带动商品走高，国内成品油上调又起呼声，沪油得益上行，目前市场走出反弹行情，但加息忧虑不可小视，多单以短线操作为好。
张弛
白糖：多空因素交织高位震荡依旧【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6596元/吨；最高上探至6635元/吨，最低下探至：6570元/吨，报收于：6599元/吨，上涨：48，涨幅：0.73%，持仓增加减少：15068手。
【行业信息】
一、国际方面：1、后于反常天气冲击食糖主产国生产，近期相关专业机构预计2010/11榨季或将出现供应短缺，缺口达280万吨；2、印度糖厂方面称预计印度将于2010/11年度出口食糖150-200万吨，少于之前预期的出口量；3、巴西11月份的食糖出口量依然保持相对强势，10-11制糖年截至11月份，巴西累计已出口食糖2,060.2万吨，去年同期的出口总量仅达到1,645.8万吨。
二、国内市场：随着广西、广东、云南蔗区相继开榨，糖价走势从开榨之初的7600元/吨下跌至6500元/吨，目前虽然在6800—7000元/吨高位整理，随着广西等食糖主产区进入开榨高峰，新糖大量入市，高位短期内糖价“跳水”成为必然。
三、近期天气影响因素：临近12月底逐渐进入气候低温期，蔗区一般在该时期容易遭遇霜冻，近期各主产区也开始展开预防性措施。霜冻影响直接关系到甘蔗产量，后市需继续关注。
【操作建议】
目前糖价对市场的任何分吹草动都相当敏感，在基本面多空交织夹杂资金面多空博弈的情况下，预计糖价将继续维持高位震荡，从主力合约盘面看，整体依然维持强势但目前看20日与40日均线交着，于该位置（6580左右）会获一定的阻力，若有效站稳，后市仍有上升空间，建议波段操作或观望。
棉花：逢低轻仓建多【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于27020元/吨，最高上探至：27685元/吨，最低下探至：26970元/吨，上涨：165，涨幅：0.61%，持仓增加24770手。
【行业信息】
一、国际棉花咨询委员会（ICAC）在近期月度报告中称，全球2011/12年棉花产量和消费量将分别增加至2180万吨和2460万吨；2010/11年度纺织用棉量将稳定在2460万吨。
二、今年新疆兵团棉花种植面积为680万亩，较去年减少20万亩，目前棉花采收工作已全面完成，累计采摘籽棉294.7万吨；伴随新疆棉外运速度加快以及进口棉大量到港，短期内或将缓解市场的供给压力。
三、由于前期棉价大幅上涨幅度快于化纤，从而导致一些纺织企业转向生产混纺，有利于化纤生产者。2009年的配棉比估计为36.5%，2010年和2011年预计还会继续下降。
四、目前籽棉价格较上周有小幅提升多定于5.1-5.6元/斤不等，市场收购仍较为冷清，棉农存棉停售多数厂家仍坚持观望。
五、今日中国棉花价格指数：26500；上涨：149点。
【操作建议】
近期郑棉有重返强势格局的迹象；现货指数在连跌数周后也开始逐渐回升，2010/11年度棉花市场的供需缺口犹存；短期的政策压制以及疯长后的技术性回调需要或将使棉价放缓上涨步伐，但后市还是有一定的上升空间；建议逢低轻仓建立多单。
强麦：目前郑麦主力合约的期价在走出M形态后已经跌破颈线位置，后期或将于该位获阻。建议轻仓多单继续持有，近期目标位2630。
早籼稻：今年全国粮食实现第七年增产，粮食总量达54641万吨，其中早籼稻产量为3132万吨，减少204万吨，近期在政策调控下，各区域的稻米价格有所分化，局部地区籼稻米价仍将处于回落状态，尤其是之前处于相对高位的江西省一带；但整体趋稳仍是中长期市场的发展趋势，2300上方多单续持。
邬怡嘉
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