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良茂期货 |
发布时间： |
2010年12月01日 17:34 |
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【宏观政策】
11月30日晚，国家发改委网站刊发国务院《关于稳定消费价格总水平保障群众基本生活的通知》。通知分析当前物价总体格局称，目前还没有必要在全国范围内实施价格临时干预措施。
中国央行（PBOC）调查统计司司长盛松成11月30日在中国央行主管的《金融时报》上撰文指出，建议明确宣布实行稳健的货币政策，以削弱通货膨胀预期，向社会各界发出清晰的政策信号，同时进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性。
美国供应管理协会(ISM)周二公布,11月芝加哥采购经理人指数(PMI)为62.5,为今年4月以来最高,预估为60.0.10月为60.6. 11月份美国消费者信心指数升至54.1；10月份数据修正后为49.9，初值为50.2。欧盟统计局11月30日公布的数据显示，今年10月份，欧元区失业率由前月的10%上升至10.1%，高于去年同期的9.9%，创下欧元区1999年成立以来的新高。
金属：震荡反弹行情【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4800元/吨，8mmQ235高线均价4650元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1286.60264吨，较前日增仓0吨.【盘面概述】
今日金属延续了昨日的反弹行情，铜和螺纹反弹最为明显，金价跟随外盘大幅上扬。近期可能都将以震荡反弹为主，由于中央经济工作会议召开在即，市场中依然存在不确定性，价格可能有所反复。
【操作建议】
有色金属短线可以做多；螺纹中线逢低做多；黄金依托40日均线做多。
海风
豆类：震荡走高，多单谨慎持有【盘面概述】
今日豆类全天呈现震荡走高走势，豆粕主力1109合约持仓量继续大幅减少31326手。
【行业信息】
12月1日，美国2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,274元/吨，升帖水为83美分/蒲式耳，国际运费为53.84美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,188元/吨，升帖水为46美分/蒲式耳，国际运费为53.44美元。
据芝加哥11月30日消息，美国民间作物分析师Michael Cordonnier周二称，他调低了2010/11年度巴西和阿根廷的大豆和玉米产量预估，由于拉尼娜天气模式造成的干旱天气以及一些主产区播种延后影响。
据汉堡11月30日消息，总部位于德国汉堡的油籽分析机构油世界周二称，阿根廷的干燥天气目前尚未造成对该国大豆播种进程的严重影响，但阿根廷2011年大豆产量预估存在下修风险。
国家粮油交易中心日前宣布，12月3日，将向市场投放30万吨国家临时存储大豆，这是2008年国家启动大豆临时收储以后，库存大豆首次公开以拍卖的形式竞价销售，由于数量较少，此举预计对食用油市场影响有限。
【操作建议】
今日豆类维持震荡走势，昨日建议投资者轻仓试多，今日多单轻仓谨慎持有。
油脂：延续上涨，多单继续持有【盘面概述】
今日油脂延续上涨态势，其中棕榈油1109合约大涨2.82%，持仓增加26374手。
【行业信息】
11月30日消息，总部位于德国汉堡的油籽分析机构油世界周二称，中南美洲棕榈油出口大幅下滑，因部分国家过去几年曾遭遇干旱，而干旱带来的长久影响令棕榈油产量受损。油世界称，拉丁美洲2010年1月至9月棕榈油出口降至530,000吨，而去年同期为658,000吨。2010年7月至9月的棕榈油出口量就从去年同期的251,000吨降至178,000吨。
商务部市场运行调节司发布本期商务预报：受期货价格持续下滑、临储菜籽油再次抛售等因素影响，上周（11月22日至28日）国内食用油零售价格上涨0.5%.其中豆油、花生油、菜籽油零售价格分别上涨0.7%、0.5%和0.2%,涨幅分别比前一周回落0.2、0.1和0.6个百分点。
马来西亚船运调查机构SGS周二公布的数据显示，马来西亚11月棕榈油出口较10月增长19%至157万吨。该数据略高于市场预期的150-156万吨。SGS预估10月出口为132万吨。另一调查机构ITS当日稍早预估11月棕榈油出口为151万吨。
【操作建议】
今日油脂延续上涨，油脂多单浮盈增加，建议投资者继续持有。
孙鹏
化工：普现反弹，但幅度有限今日国内股市大盘指数低开后小幅回升。国内化工今日普遍走出反弹走势，午盘拉高，尾盘多以红盘报收，持仓略有增加，市场暂现企稳迹象，当中以LLDPE反弹幅度最大。
【行业信息】
LLDPE各地市场部分报价下滑，心态普遍不佳，成交疲软，挂牌带来一定出货压力，仍有商谈空间。
PTA上游原料PX价格继续维持平稳。今日下游市场购销气氛一般，涤丝报价继续下调，聚酯市场整体表现偏弱。
今日各地PVC市场行情未有好转迹象，整体价格重心持续下移，目前贸易商心态普遍较差，再加石化厂家下调出厂价，市场出货意愿较高，但下游接盘不力，整体成交堪忧。
【操作建议】
美元再次提起上涨的脚步，成功站上81美元，美隔夜原油受挫低开。国内化工今日走势偏离原油，集体走出反弹行情，PTA 尽管今日小幅收高，K线依旧处于短期均线下方，目前从技术上看60日线支撑较为有利，在持续下跌行情后也存在技术反弹的需要，空单可逢低减磅，多单尽量日内操作。LLDPE出现较为明显的反弹幅度，突破5日均线压制走高，目前3根均线联排构筑震荡平台，但由于仓单及较为庞大的净空压力依旧，多单参与需谨慎，尽量日内短线操作，老空单可逢低减磅。PVC今日日内再次跌破8000关口，且盘中上涨乏力，尾盘勉强收于红盘，走势趋弱，目前建议老空单持有，上设5日线止损，日内可短多操作。
天胶：延续昨日尾盘涨势，日内反弹【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于30880元/吨，涨幅为1.90%，日胶早前冲高后逐级跳水，而后随沪胶小幅反弹，勉强回于360上方。
【行业信息】
1、亚洲现货市场，前一个交易日，价格持稳。新加坡一贸易商称，中国仍在出价，但目前中国国内卖方仓库交货价低于国际FOB价，因此在东南亚有时还价与出价之间存在一定差距。
2、美国市场咨询公司J.D. Power公布的一项报告预测，2010年中国汽车市场的全年销量将达到1800万辆，增幅将达到30%，但2011年及以后，中国汽车市场的增长将会放缓至10%。
【操作建议】
天胶今日走高，尾盘虽略有回落，总体仍较为明显的涨幅收盘，成功突破5日均线压制，从当前看，3万点的整数关口处多空双方均有战意，在连续下跌行情后技术上也存在反弹需要，但投资者仍需关注市场对加息的忧虑，在此背景下尽管胶价弹性较好，反弹仍不具持续性，建议投资者短线顺势操作，当前短多思路，快进快出。
燃油：重心下移，回踩均线支撑【盘面概述】
沪油主力1103合约，收于4769元/吨，跌幅0.25%，持仓减少1千余手，成交再次萎缩。
【行业信息】
1、11月25日消息，中石油集团11月24日预计，该公司今年成品油总销量达1亿吨，市场份额超过43%。
2、惠誉国际评级称，2011年亚洲炼油利润可能适度好转，但因下游市场仍显疲软，需求存下滑风险。
【操作建议】
原油回落，沪油同样受累下行，但在均线支撑下小幅回升，目前市场笼罩在加息的恐慌下，沪油作为小品种或有侥幸走出独立行情，但持仓不以过久，仍以短线操作为好。
张弛
白糖：市场供需同增期价延续震荡【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6425；最高上探至6588元/吨，最低下探至：6402元/吨，报收于：6546元/吨吗，上涨：133，涨幅：2.07%，持仓增加：54734手。
【行业信息】
国际方面：据巴西圣保罗州蔗产联盟（Unica）日前公布的数据，11月份前半个月巴西中-南部地区的食糖产量同比下降了约5%，至146万吨。
截至11月15日，巴西中-南部地区已收榨了92%的甘蔗，76家糖厂已停榨，去年同期仅有17家糖厂停榨。
由于不少产糖国的食糖产量达不到预期目标，10-11制糖年全球食糖市场将面临着连续第三年供给不足，初步估计全球食糖市场的供给不足量将有280万吨。
预计印度产量或将超过2450万吨，后市出口市场将陆续开放，需继续关注。
国内方面：
截止今日，广西开榨糖厂已经达到52家，较去年同期的61家减少9家，开榨糖厂日榨能力达到44.21万吨，较去年同期的48.65万吨降低了4.44万吨。
海南省糖业协会信息，为了扭转海南省甘蔗种植面积锐减、产糖量持续下滑的被动局面，海南省糖协和16家糖企初步达成共识，拟以不低于450元／吨的实际价格收购原料甘蔗。
现货方面：今日柳州中间商报价7000元/吨，报价上调40元，成交清淡。南宁中间商今日新糖报价7000元/吨，报价持稳，成交一般。制糖集团新糖顺价销售；贵港：中间商今日暂无报价。
【操作建议】
受印度方面称下个月将放开食糖出口的影响，周二ICE糖市终结了5连阳，当日收盘时盘面价格全线下挫，近期合约的跌幅接近3%；今日郑糖延续昨日强势反弹，但需要注意的是一方面新糖上市是市场供给有增，另一方面，元旦和春节的消费高峰也将促使需求上升；鉴于上述综合考虑，近期维持震荡思路不变，操作上高抛低吸或观望为主。
棉花：阶段性反弹轻仓短多【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于25300元/吨，最高上探至：25525元/吨，最低下探至：25030元/吨，上涨：395，涨幅：1.59%，持仓减少12558手。
【行业信息】
据国家棉花市场监测反馈信息显示：2011年有诸多地区的植棉意愿有增，如河北衡水、河南卧龙等地区尤为明显，但实际种植面积要到播种季节才能确定。
据了解，目前山东省大部分地区的籽棉、皮棉价格稳中有跌，棉纺企业大都处于观望态度，主要由于棉纱滞销、棉纱库存增加而规模大的纺企原料库存量相对较大。
今日撮合市场信息：撮合成交略有放大，但总量仍显清淡，行情虽有反弹，但短期上涨动能仍显不足，交易商维持谨慎；订货量继续减少，主力MA1103合同有多头增仓迹象；MA各月合同均价全线上涨，涨幅300-400元。
今日中国棉花价格指数：26164；下跌：84点。
【操作建议】
周二ICE棉花期价因投资人月末空头回补而收高,但收位远低于本月此前触及的历史高位；今日郑棉继续延续昨日强势，经过前期的急跌后目前市场又逐渐趋缓，盘面看期价于60日均线处获强支撑，多头的积极增仓之举也对助推了价格上攻，KDJ指标也由之前的平稳趋弱逐渐形成金叉并继续发散向上；短期有反弹迹象，上方压力位26131，激进投资者可日内轻仓试多；空单暂时离场观望。
强麦：
今日郑麦主力1105合约收盘于2563元/吨，最高上探至：2565元/吨，最低下探至2545元/吨，上涨：17，涨幅：0.67%，持仓减少2688手。
行业信息：据国际谷物理事会方面消息，2010/11年度全球小麦产量基本上于早前预测吻合，仍为6443亿吨，不过低于上年的6772亿吨；其中，预测中国小麦产量为1.15亿吨，与上一年基本持平。同时，还预测2010/11年度全球小麦用量为6.604亿吨，较之前预测的数据有所上调，其主要原因是小麦饲料的用量从早先的1.121亿吨上调到1.136亿吨。另，2010/11年小麦贸易预计为1.216亿吨，期末库存预计为1.8亿吨。
市场担忧小麦供给吃紧而收涨，郑麦期价于2550获支撑，全球小麦产量趋稳用量上调，后市有继续上行的空间。
早籼稻：
今日籼稻主力105合约收盘于2323元/吨，最高上探至：2327元/吨，最低下探至2299元/吨，上涨：21，涨幅：0.91%，持仓减少3350手。
行业信息：
国际方面：受降雨影响印度南部地区稻米产量或，面临减产；泰国方面也也略微放慢的大米的出口进程；而同时，据菲律宾农业部表示由于种植面积和单产有所提高，明年一季度该国的稻米产量有望高于同期水平。
国内方面：国内籼稻现货均价2140，态势趋稳；市场监测统计显示四川南充地区中籼稻以及中籼米价格均有上涨；安徽淮南稻谷趋跌但大米报价平稳；伴随元旦、春节临近，粮油市场消费逐渐进入旺季，预计后期淮南市场米价将稳中有升。
近期在政策调控下，各区域的稻米价格有所分化，局部地区籼稻米价仍将处于回落状态，尤其是之前处于相对高位的江西省一带；但整体趋稳仍是中长期市场的发展趋势，2300上方多单续持。
邬怡嘉
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