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良茂期货 |
发布时间： |
2010年11月23日 16:04 |
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【宏观政策】
11月22日，接近国有大行的人士透露，11月第一周全国金融机构新增信贷投放规模已达4000亿元，接近正常情况下全月投放量。截至目前，本月新增贷款已接近6000亿元，全年7.5万亿的信贷规模几近告罄。
商务部11月22日消息，为切实保障国内成品油市场供应，商务部日前下发紧急通知，要求地方各级商务主管部门密切关注市场，建立健全成品油市场应急预案，加强监测预警；协调成品油经营企业努力增加产量，保证市场供给；合理调配资源，稳定市场价格。
中国银监会22日消息，银监会办公厅日前下发《关于加大农产品生产加工流通信贷资金支持力度的紧急通知》指出，要从源头上控制信贷资金挪用风险，严肃查处信贷资金挪用于农产品炒作、囤积居奇、哄抬物价等违规行为，抑制不合理信贷资金需求。
爱尔兰政府周一表示，由于凭一己之力不能保护和复兴本国银行，作为接受欧盟与国际货币基金组织(IMF)大规模援助的条件，爱尔兰的银行将会被压缩、合并或出售。
金属：空头能量得到宣泄【行业信息】
11月22日国家发改委消息称，针对目前煤炭价格上涨过快，部分地区电煤偏紧的问题，发展改革委已要求煤炭行业加强行业自律，稳定市场价格和预期，严格履行合同，不得限制煤炭出省，努力保障煤炭稳定供应。
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4740元/吨，8mmQ235高线均价4590元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1289.33629吨，较前日增仓3.03735吨.【盘面概述】
今日金属大幅下挫，锌封跌停板。股市的下挫加剧了市场的恐慌，但上证指数在60日均线附近似有支撑，这也许会是短线反弹的起点【操作建议】
有色金属中线空单少量持有，短线注意反弹需求；螺纹中线逢低做多；黄金可少量做空。
海风
豆类：豆强油弱，套利持有【盘面概述】
今日豆类走势出现一定分化，大豆增仓放量，表现强势，而豆油则震荡走低。
【行业信息】
11月23日消息，国内部分港口大豆分销价格下跌。其中，广州黄埔港4150元/吨，浙江宁波4200元/吨，江苏张家港4180元/吨，山东青岛港4100元/吨跌100元/吨，天津4100元/吨，辽宁大连港4050元/吨。
据总部设在德国汉堡的行业期刊油世界表示，2010/11年度全球大豆产量预测数据上调到了2.588亿吨。相比之下，早先的预测为2.585亿吨，上年为2.61亿吨。
美国商品期货交易委员会CFTC最新公布的持仓报告显示，由于担心中国将抑制食品通胀引发商品市场大举抛盘，投机基金减持CBOT玉米大豆期货期权多单。截止11月16日一周投机基金大豆多单减少34817手，空单减少596手，净多单为125977手。
中国农业部农村经济研究中心近期发布《2010年中国农村政策执行报告》，报告称，据农业部种植意向调查，2010年国产大豆种植面积比上年下降3.3%，连续2年下滑，但预计单产高于去年，总产与上年基本持平。但由于国内需求稳步增加，国内大豆产需缺口继续呈现扩大趋势。1-9月份，中国进口大豆4016万吨，预计全年大豆进口将超过5000万吨，比上年增长20%。
【操作建议】
今日豆类中，大豆出现增仓放量的强势特征，而豆油表现疲弱。稳健投资者可等资金买大豆抛豆油套利持有。
油脂：震荡走低，继续观望【盘面概述】
今日油脂延续弱势格局，全天震荡走低，整体表现相对疲弱。
【行业信息】
11月22日消息，马来西亚船运调查机构SGS周一公布，马来西亚11月1-20日出口棕榈油1,099,451吨，环比增长18.3%。另一家船运调查机构Intertek Agri Services公布，马来西亚11月前20日棕榈油出口较上月同期增长12%至105万吨。
11月22日消息，市场传闻，印尼将12月棕榈油出口关税自目前的10%上调至15%，因棕榈油价格上涨。这一出口关税上调幅度高于市场预期的上调至12.5%。
经国家有关部门批准，2010年11月26日在郑州粮食批发市场举行国家临时存储食用油竞价销售交易会，此次竞价销售国家临时存储菜籽油0.62万吨。
美国农业部(USDA)最新公布的豆油出口销售报告显示，截至11月11日当周，美国2010-11年度豆油出口净销售63,200吨，2011-12年度豆油出口净销售0吨。当周美国2010-11年度豆油出口装船54,000吨。
据海关总署11月22日消息，中国海关公布10月进出口数据，中国10月进口棕榈油359,143吨，同比减少27.62%；1至10月累计进口量为4,510,503吨，同比减少15.36%。
【操作建议】
今日油脂维持弱势格局，建议投资者暂时观望或日内操作。
孙鹏
化工：再遇重创，多头规避今日国内股市大盘指数今日大幅走低，盘中一度击破60日均线。国内化工受股市阴线大跌，连塑盘中打至跌停，多头恐慌出逃，PTA与PVC均以较大跌幅报收。
【行业信息】
LLDPE各地市场货源一般，报价稳中略有调整，受LLDPE期货影响，市场成交气氛清淡，贸易商心态迷茫，操作谨慎。
PTA现货方面，今日下游切片和涤纶长丝价格继续有300-500元的下调幅度。直纺涤短上午下调400元/吨。PTA装置负荷升至97%，市场供应增加，现货市场偏紧的局面有望改善。
今日各地PVC市场暂时整理为主，期货大跌暂时未影响到现货市场报价，但商家心态较差，出货积极性高，下游采购难跟进，成交不理想。
【操作建议】
欧债危机仍挥之不去，美隔夜原油弱势下行。国内化工低开低走，PTA在股市开盘后直线跳水，午后进一步走低，今日增仓放量，跌破此前震荡平台下沿，走势愈发疲弱，短线偏空操作，尽量顺势而为。LLDPE今日跌停报收，疲软的基本面最终将走势死死压住，12000震荡平台及60日线告破，短线偏空操作。PVC今日也难逃跌势，再次下探40日均线，尽管成本支撑仍在，但紧缩政策预期下走势易受影响，短线顺势操作。
天胶：又现跌停，多头恐慌出逃【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于32220元/吨，跌幅为5.0%，日胶今日遇节假日休市一天。
【行业信息】
1、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。供应紧俏，但买家谨慎，因中国紧缩政策的不确定性笼罩市场。
2、海关总署11月22日公布的数据显示，中国10月橡胶及其制品进口量环比降16.99%，至36.31万吨，进口金额为13.62亿美元。其中10月天然橡胶进口量同比增55%，至157,798吨，环比降9%。
【操作建议】
天胶在国内股市开盘后不久便封于跌停，直至收盘。市场有传言称因对冲基金遭内幕交易审查致使沪胶跌停。无论传言是否属实，从沪胶的表现来看，整体市场仍在一片恐慌中，今日多头大量出逃，持仓大减，短期或将维持弱势运行，建议投资者短线顺势操作，预计下方目标位为3万。
燃油：60日线告破，开拓下方空间【盘面概述】
沪油主力1103合约，收于4668元/吨，跌幅2.12%，持仓增加4百余手，成交小幅放大。
【行业信息】
1、据分析师平均预测，预计截至11月19日当周美国原油库存将下降180万桶，汽油库存下降100万桶，馏分油库存下降150万桶。
2、据海关总署11月22日数据显示，2010年10月，中国进口石油原油及从沥青矿物提取的原油为1,639.05万吨，环比增降29.62%，金额为91.45亿美元。其中最大进口来源地仍为沙特阿拉伯，10月从该国家进口量为387.17万吨。
【操作建议】
原油继续走弱，沪油受挫大幅下行，60日均线告破，近期难有起色，后期走势或重归平淡，观望或短线操作为好。
张弛
白糖：短期内糖价将维持震荡走势【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6355元/吨，最高上探至6409元/吨，最低下探至：6253元/吨，报收于：6297元/吨吗，下跌：75，跌幅：1.18%，持仓增加：11678手。
【行业信息】
布卢姆博消息，当地一家糖业集团表示，由于主要种植区甘蔗收榨受降雨影响严重，于10月1日开始的制糖年印度最大的产糖邦--马哈拉什特邦的食糖产量下降了29％。
据海关总署11月22日消息，中国海关公布10月进出口数据，中国10月进口糖252,882吨，同比增长344.58%；1至10月累计进口糖1,618,125吨，同比增长60.31%。中国10月出口糖6,194吨，同比增长74.98%；1至10月累计出口77,825吨，同比增长48.58%。
抛储回顾：11月22日上午9时开始的2010/2011榨季第二批国储糖竞卖于下午16:58分结束，202950.75吨的挂牌总量全部成交，最高成交价为湛江金路糖厂仓库的6560元/吨，最低成交价为包头华资糖厂仓库的5820元/吨，平均成交价6288.43元/吨。与往年相比本次竞买的积极性并不高，对于糖价而言，本次抛储的结果偏空。
广西开榨工作进展顺利，截止昨日，广西开榨糖厂数增至16家，广西四大主产区除了柳州外，南宁、崇左、来宾均已步入新榨季。
现货方面：柳州：中间商报价6800元/吨，最低报价较昨日有所上调，成交一般；南宁中间商、贵港暂无报价。
【操作建议】
受有迹象表明新制糖年印度的食糖产量可能达不到先前预期的影响，本周一ICE糖市原糖期货价格强劲反弹，伦敦糖市白糖期货价格则继续下跌；今日郑糖低开低走，盘中多空较量依旧激烈。目前国际食糖出口方面的不定因素尚存，国内利空不断袭来，外加昨日对于抛储竞价热情不高反映市场对后市糖价并不乐观，白糖期价难获支撑。盘面看目前主力期价盘整于40日均线附近，MACD大面积绿柱释放；预计本周震荡下行的可能性比较大，建议逢高沽空或暂予观望。
棉花：整体延续弱势格局【盘面概述】
今日郑棉主力1105合约收盘于25225元/吨，最高上探至：26085元/吨，最低下探至：25125元/吨，下跌：1225，跌幅：4.63%，持仓减少9584手。
【行业信息】
印度纺织工业协会的主席近日称，印度应该将2010-11年棉花出口限制在550万包，以便为国内棉花厂提供支撑。
据海关总署11月22日消息，中国海关公布10月进出口数据，中国10月进口棉花96,136吨，同比减少18.93%；1至10月累计进口棉花2,248,823吨，同比增长87.92%。
面对前期棉花价格涨幅巨大，监管机构以及政府各方都给出了一定的稳定措施，目前市场上新棉上市的脚步在加快，外棉也将陆续到港，市场短期供给压力将得以缓解；21日公布的《国务院关于稳定消费价格总水平保障群众基本生活的通知》中把近期疯涨的农产品最为后期规范的重点，趋稳将对后市商品价格有指导意义；另，目前市场部分投机资金尤其是投资多单的撤离也使得资金面逐渐回归理性。
今日中国棉花价格指数：27881；下跌：474点。
【操作建议】
受美指反弹以及隔夜美棉大幅下跌的影响，今日郑棉早盘低开并一路走低，成交量和持持仓量均有所减少，整体延续弱势格局；目前各方面的因素不利于多单长期持有，今日期价已跌破40日均线，运行于之前25425的黄金支撑位之下，建议暂时出场观望，待本轮整理结束后重建仓位。
强麦：
今日郑麦主力1105合约收盘于2594元/吨，最高上探至：2610元/吨，最低下探至2590元/吨，下跌：25，跌幅：0.95%，持仓减少1082手。据海关总署11月22日消息，中国海关公布10月进出口数据，中国10月进口小麦11,313吨，同比减少9.15%；1至10月累计进口小麦1,207,003吨，同比增长101.89%。目前国内小麦供应依然比较充足，应足以面对需求旺季；政策面上以稳定物价为主导，后市小麦价格将维持稳定，下方支撑位2555，暂于观望。
早籼稻：
今日籼稻主力1105合约收盘于2399元/吨，最高上探至：2448元/吨，最低下探至2387元/吨，下跌：43，跌幅：1.76%，持仓减少25266手；目前，受政策密集出台，国家正在收紧货币，并强力调控物价，加之对农产品价格“趋稳”精神的传达，预计市场将逐渐回归理性；另，前期投机资金尤其是多头资金有所撤离，也使得近期存在回调压力；主力合约期价在2300附近位置的支撑力度较强，多单在该位之上尚处完全，但仍需要严控仓位谨慎操作。
邬怡嘉
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