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良茂期货 |
发布时间： |
2010年09月01日 16:14 |
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豆类：窄幅震荡，日内操作【盘面概述】
今日豆类早盘冲高，午后跳水，尾盘又被拉起，全天呈现窄幅震荡走势。
【行业信息】
中新网8月31日消息，中国气象局31日下午召开2010年9月份专题新闻发布会，中国气象局应急减灾与公共服务司司长、新闻发言人陈振林在会上介绍了未来十天天气趋势。预计未来十天，中国华南地区降水量明显偏多；西北地区东部、西南地区东部阴雨天气较多；热带气旋比较活跃；甘肃舟曲县及白龙江流域阴雨天气较多；新疆北部和黑龙江北部将出现初霜冻。
据北京8月31日消息，中国商务部称,8月预报进口大豆到港量为455.76万吨,低于7月进口大豆量495万吨,较6月大都进口纪录水平继续回落。商务部并预报9月进口大豆到港量434.01万吨。
9月1日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,832元/吨，升帖水为120美分/蒲式耳，国际运费为60.29美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为3,668元/吨，升帖水为49美分/蒲式耳，国际运费为60.5美元。
据布宜诺斯艾利斯8月31日消息，阿根廷农业部长Julian Dominguez周二表示，该国2010/11年度大豆作物产量料为5200万吨。阿根廷是全球第三大大豆出口国。
总部位于汉堡的行业期刊《油世界》周二称，全球2010/11年度大豆产量预计将达2.5727亿吨，高于同期2.538亿吨的消费量预估值。《油世界》表示，全球2009/10年度大豆产量为2.607亿吨，需求量为2.373亿吨。
【操作建议】
今日豆类品种呈现震荡走势，建议投资者日内操作。
油脂：冲高回落，日内操作【盘面概述】
今日油脂品种整体呈现冲高回落走势，成交量保持平稳，持仓量有所增加。
【行业信息】
9月1日消息，马来西亚船运调查机构SGS周三公布的数据显示，马来西亚8月棕榈油出口较7月减少18%至1,152,411吨，7月为1,402,317吨。预估低于市场之前预估的减少约120万吨。
总部位于汉堡的行业期刊《油世界》周二称，马来西亚和印尼2010年棕榈油产量均将有所增加，尽管遭遇糟糕天气。两国2011年棕榈油产量料将以更加强劲的姿态上升。《油世界》称，马来西亚2010年毛棕榈油产量预计将同比提高1%至1770万吨，而印尼产量料增长5%至2230万吨。
中国国家粮油信息中心（CNGOIC）周三称，根据海关数据及船期测算，预计中国全年大豆进口量预计达到5,085万吨，较去年增长19.5%;大豆进口增速较快与豆油进口放慢有关，而进口利润稳定亦提振了进口商积极性。粮油信息中心称，根据船期测算，8-12月进口大豆到港量预计分别为460万吨、450万吨、400万吨、350万吨和350万吨，海关数据显示1-7月已进口大豆3,075万吨，全年大豆进口量将超过5,000万吨。
【操作建议】
今日油脂全天震荡，建议投资者日内操作。
孙鹏
化工：背离原油，无序震荡今日国内股市大盘指数先扬后抑，化工盘中波动剧烈。LLDPE1101合约收于10375元/吨，涨幅0.29%，减仓6千余手，PTA1101报收7744元/吨，涨幅0.03%，减仓1.3万余手，PVC1101收于7475元/吨，涨幅0.47%，减仓1千余手。
【行业信息】
LLDPE市场受原油走低影响，市场气氛较淡，观望浓厚，但是期货盘中走高为市场带来信心，贸易商目前心态较好，成交不多。
PTA原料市场小幅下跌，亚洲PX报价在940~941.5美元/吨。江浙主流成交至7380（+65）元/吨，进口成本7536.03元/吨，内外价差-156.03。
今日各地PVC市场整体稳定，报盘大稳小动，原油大幅下挫对市场影响不大，但目前市场行情本就平淡，近期难起波澜，多数商家观望为主，动作不多。
【操作建议】
美隔夜原油因库存大增，继续大跌，化工低开走高。PTA1101收回昨日部分跌幅，上探短期均线后回落，今日减仓放量，近期市场波动剧烈，方向无序，建议投资者顺势操作，短线轻仓为好。LLDPE上方短期均线黏合，对今日涨幅形成压制，目前走势尚未完全定向，短线轻仓为好。PVC1101为三个化工中涨幅较大的品种，今日高点在5日均线压制下止步，走势无序震荡，轻仓操作。
天胶：再探26000阻力位【盘面概述】
沪胶RU1101报收25680元/吨，涨幅0.65%，减仓9千余手，日胶放量上涨。
【行业信息】
1、1日，马来西亚标胶SMR20 10月FOB官方报价早盘保持平稳。由于全球经济前景不大明朗和供应处于高峰期，东南亚现货贸易商信心一般。
2、中国物流与采购联合会(CFLP)9月1日发布数据显示，在连续三个月下滑后，中国8月制造业PMI较7月上升0.5%，自2009年3月以来，该数据连续第18个月保持在50以上，暗示中国经济可能不会出现深度回调。
【操作建议】
天胶重现涨势，上方一度接近26000阻力位，而后随股市跳水走低，回吐今日涨幅，目前来看，下方短期均线支撑继续，加上天胶基本面利好因素仍在，有望支撑价格继续上探上方空间，若主流市场大幅下调，涨势难以维持，多头谨慎，可减轻仓位，下破20日线离场。
燃油：刷新新低【盘面概述】沪油1011今日报收4352元/吨，跌幅0.34%，增仓7千余手。
【行业信息】
1、现货：华南市场，虽然原油走势下滑，但当地市场行情表现抗跌，实际销售依旧清淡，鲜有成交听闻。
2、美国石油学会公布的数据显示，美国8月28日当周API原油库存增加480万桶。
【操作建议】
原油重新走低，沪油受挫大幅跳空低开，随后随大盘小幅回升，当前沪油震荡方向无序，建议投资者关注原油动向，轻仓操作，顺势而为，不宜留隔夜单。
张弛
白糖：再创近期新高【盘面概述】
今日郑糖依旧上演开门红，盘中略带调整态势，尾盘收于近期新高位。主力1105合约开于5496元/吨，最高上探至5555元/吨，最低下探至5490元/吨，收盘于5543元/吨，上涨：49，涨幅：0.89%，持仓增加：43732手。
【行业信息】
糖业咨询机构Kingsman SA主席称，因全球几个地区变化莫测的天气使得糖价上涨，2010/11市场年度印度预计将出口150万-200万吨糖以套现。
Czarnikow最近报告表示俄罗斯和巴基斯坦的极端天气状况令2010/11年产量增加的希望破灭，而世界其他地区产量增长或没有之前预期的那么强劲。预估2010年全球糖消费量为1.679亿吨，2011年将增加至1.713亿吨。
印度政府在其本周二发表的声明中表示，9月份政府拟向国内市场投放167.2万吨食糖，略低于8月份170万吨的投放量。另，9月份政府还将向国内市场投放28.8万吨福利糖。
佳节将至，食糖消费达到高峰，白糖价格也随之高企。郑糖期货创出年初以来的新高，同时，在A股市场上，糖业股也出现较为可观的涨幅。
中国糖产区现货市场报价9月1日普遍上调。
【操作建议】
昨日郑糖冲高回落，持仓大增。今日主力1105合约总体走势依然较强，虽然期间不乏小幅回落，尾盘再次刷新近期高位至5544元/吨。从盘面上看，白糖期价一连突破近期压力，强势格局基本予以确立，但是欲冲上年初高位仍是一大挑战。故，操作上建议投资者保持谨慎偏多思路，严控仓位，以防高位风险。
棉花：震荡走高【盘面概述】今日郑棉主力1105合约今日收于17895元/吨，最高上探至17930元/吨，最低下探至17845元/吨，上涨：30，涨幅：0.17；持仓增加5918手。
【行业信息】
根据上周CFTC公布的持仓报告表明，套保基金以及投机者均转为多头持仓，商业空头持仓有所增加，不过仍然低于2008年的最高量。
据近期郑商所棉花考察团的反馈信息：总体而言，黄河流域棉花种植面积减少，棉农的种植积极性不高。冀鲁豫棉花主产区棉花目前长势整体良好,但产量是增是减,很大一部分仍取决与后期的天气情况。
8月31日中国储备棉管理总公司计划挂牌竞卖储备棉15012.72吨，截至当天19：44全部成交。所有成交皮棉平均等级为3.91，平均长度为28.28毫米，加权平均成交价为17997元/吨，折328级棉价格为18437元/吨，较30日上涨183元/吨。
【操作建议】
近期棉花基本面利好，在全球棉花供应依然紧张的大背景下，国内棉花需求不减，部分地区产量反而不佳。虽然随着全球棉花上市脚步的临近，棉价不乏暂时回落的可能，但后期的供需缺口依然会对其有所支撑。故，期棉目前仍将维持偏多格局，建议投资者日内短多，同时密切关注国际市场和产棉区的天气情况。
今日中国棉花价格指数18002点，下跌3点。
强麦：高位震荡【盘面概述】今日强麦主力1105合约收盘报2535元/吨，最高上探至2536元/吨，上涨：5，涨幅：0.20%，持仓增加910手。
【行业信息】
联合国粮食及农业组织（FAO）方面消息，受干旱影响俄罗斯小麦减产，FAO因此下调了此前的产量预估。2010年全球小麦产量料将下降至6.46亿吨，较2009年减少5%。
荷兰合作银行预计2010/11年度（4月到次年3月）澳大利亚小麦产量为2200万吨，高于上年的实际产量2170万吨，相比之下，美国农业部的预测为2300万吨。同时，荷兰合作银行预计2010/11年度澳大利亚小麦出口量为1500万吨，比美国农业部的预测低150万吨。
联合国粮食农业组织（FAO)高级官员1日表示，该组织已将俄罗斯2010年小麦产量预期下调500万吨至4,300万吨。
【操作建议】
近日小麦期价连创新高，昨日主力合约创新高后回调整理。就近期走势看，有望上行于均线系统之上，支撑位2510，阻力位2549。建议前期多单可以继续持有，欲入场者可待冲高回落至支撑位附近时有所行动。
邬怡嘉
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