| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年09月20日 09:45 |
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股指：股指短线无趋势观点：美股上周五科技股表现强势。三大股指均上涨，但上涨幅度有限，受压于区间上沿压力位。国内股指日内趋势不明，金融，石化等权重板块基本面较为偏空。
操作建议：股指IF1010向上反弹压力位2925，下阻力位2845。
（倍特分析师苏毅荻）
钢材：横盘测压日内短线交易【外盘】美国经济数据符合预期，股市小涨，美元反弹，伦铜收涨，原油收跌。
【消息面】住建部称今年保障性住房已完成投资4700亿元。发改委称节能减排需纠正“简单限电”错误做法。
【基本面】17日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4170元/吨，较上一交易日持平；Ф6.5mm高线价4310吨，较上一交易日持平。现货市场钢材价格总体持稳，鞍钢上调10月价格，市场受调控政策传言影响保持谨慎，节前部分商家套现心理会重，现货价格预计振荡盘整为主。
【期货盘面】螺纹期货盘面偏弱，反抽20日均线受压。主力持仓上，主多增仓较积极，有资金大量增仓，主空方面减仓为主，仅有国贸期货等3家席位加空。目前现货面节能减排正在开展，钢厂普遍上调价格，上周库存减少明显，说明需求在释放，给现货带来支持。整体市场氛围而言，外盘股市和原油金属短线振荡走势，美元止跌；国内调控传言周末未兑现，股市短线处关键位。后市螺纹期货预计横盘振荡。
【操作提示】1月螺纹4360波动，日内4385阻力，支撑4340-4350。操作上，短线交易，日内波段操作，看是否止跌，短空注意获利回吐。
黄金：避险需求推高金价，美元反弹令其回落短线交易【基本面】周五外盘股市涨跌互现，道指涨13.02点，周五公布的美国8月CPI环比上涨0.3%，符合预期，近期经济数据令投资者对二次衰退的恐惧情绪有缓解。道指在10500点和周线布林中轨上盘整，8月高点为压力。外汇市场受欧元区财政担忧重现影响，投资者抛售欧元，买入美元避险，美元止跌反弹，美元指数收81.415。欧元区避险需求上升推动黄金创新高，但美元强劲反弹令金价收盘回落，COMEX期金收1276.2美元。
【技术面】技术上美元指数连续在低点连线重要支撑位获支撑盘整，后市短线预计维持横盘振荡，反弹测压。黄金周五创新高收长上影十字星，后市关注是否稳住目前较强的市道，关注5日均线支撑。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计277.5元/克波动。
【操作提示】外盘金价创新高，沪金多头谨慎交易，不追高，沪金短线支撑277元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：维持低位震荡观点：隔夜原油宽幅震荡，原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，短期原油走势可能倾向于平台，关注其形态演化。上周末国内石化商品指数偏强震荡，表现偏弱，指标维持整理格局，继续关注布林中轨支持。上周末国内华泰兴燃油报价维持4410元/吨。国内燃油期货库存维持225200吨。上周末期价探底回升，但维持弱势，仍缺乏资金参与。
建议：短线交易，关注4400附近压力。
TA：关注布林中轨支持观点: PX价格涨24美元至994美元，PTA成本至6520元左右。上周末PTA现货涨5元至7490元。PTA工厂负荷大降6至88，聚酯负荷维持81.6，下游聚酯大盘普涨。期货库存减少250张至2315张，有效预报增加至7019张。仓单压力明显减轻。上游PX成本延续大涨，现货维持强势，PTA工厂负荷降低，近期聚酯毛利小幅走低，但仍然处在较高的位置，且目前属于旺季，对价格是支撑，但近期人民币升值对PTA下游产品出口是巨大压力，多空因素交织。上周末期价受布林中轨支持，偏强震荡。
建议：短线偏多交易，继续关注8000压力和布林中轨支持。
塑料：关注10500压力观点：上游乙烯涨5美元至1046美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价稳中下跌，均价至9930。现货市场报价下滑，观望气氛浓厚。仓单市场小涨，均价至9920。期货库存增加180张至19643张，近期仓单压力开始继续显现。近期乙烯延续走高，成本支撑增强，但石化出厂价格和现货市场仍不稳定。今日期价偏强震荡，后期关注布林中轨10500压力。
建议：短线交易，关注前期低点10200附近支持和10500压力，关注石化政策动向。
PVC：仍有冲高动能观点：东北亚乙烯涨5美元至1046美元，乙烯法成本约7730。国内PVC出厂价有大幅上调，均价至7750附近。现货市场稳中小涨，成交一般。广塑仓单市场继续上涨，均价至7730。仓单减少674张至5330张。近日乙烯延续走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升，有生产厂家开始封盘，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，近期七省上网电价上调一事确实已在推进，但目前调整方案仍未完全确定，离出台估计还会有一段时间，PVC基本面强劲，预计PVC下跌空间有限。今日期价高开冲高，再创新高后多头获利回吐，短期上方抛压较大。
建议：背靠5日均线，短线偏多思路。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：游资兴风作浪观点：上周五沪胶强劲上涨，表明游资活跃度大幅增加。周五的沪胶期价的拉升一方面是对前期期价过度急跌的一次修正，另一方面是市场中游资借长假兴风作浪的短线行为！因此，我们判断中秋前最后两个交易日，沪胶继续上攻幅度将受到限制，1105合约上冲至26300～26500一线附近游资很可能就开始平仓兑现出场。
操作建议：今日若1105合约期价突破10日均线的压制可顺势短多至26300一线附近。
强麦：资金关注力度仍然不强观点：近期在农产品价格整体强劲的影响下，强麦受到支撑，1105合约期价保持在20日均线之上而暂时未打开下行空间。然而，从近几日交易日的持仓状况来看，强麦合约难以得到游资的关注，在中秋国庆长假前若游资不介入则期价缺乏大幅上行的能量。
操作建议：短线交易；在1105合约期价突破2580前不宜隔夜留单。
（倍特分析师：康黎）
豆类受美盘带动上扬观点：上周五美盘豆类在玉米走高以及对天气担忧下大幅上涨，美豆指数收于1074.8美分涨幅达到3%以上，美豆目前关注的产区天气方面有利多预期，一是美国产区的单产有可能下降而后市的产量情况很可能低于之前的创纪录的预估，二是中国国内产区未来一周面临大降温令早霜担忧加重。另外美玉米在产量下降的预期下继续走高，对美豆有一定带动。图形上美豆在收上1050后走势有所突破注意美豆指数向1100的试探。
建议：国内豆类今受外盘带动走高，维持短线谨慎偏多思路前多持有。
玉米维持偏强势头观点：上周五大连玉米在资金增仓推动下再次大幅上扬创出新高，玉米1105收于2071增仓5万多手。国内玉米现货价格整体平稳运行，局部价格小幅波动，大连港维持在1990-2010，广东港2060-2070均与昨日持平。对于新作玉米的开秤价目前预期偏高，由于当前强黄不接，新季玉米上市可能形成多方主体积极抢收，而农民惜售现象可能尤甚于今年上半年，开秤价有望远高于去年。目前玉米现货维持坚挺且玉米图形上亦未发出空头信号，后市虽然面临新作即将上市的压力且目前并未传出玉米减产的消息。
建议：在新作产量和相关政策明朗前玉米仍维持高位运行，短线关注资金面动向，近期有东北产区天气担忧以及外围周边强势传导，玉米有望维持偏强势头。
早籼稻受周边带动走势趋平稳观点：目前新季早稻收购已经开始，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。在可调控政策性资源充足，以及现货价格涨势有限下，早籼稻期货价格中线上难以持续上扬。目前东北产区秋稻面临收割，其中黑龙江地区已确定今年粳稻有望在去年的基础上继续增收。
建议：籼稻在自身消息面平静以及现货价格平稳下，籼稻期价再次出现向现货价格靠拢挤出升水的走势为主，特别是靠近交割月的合约，籼稻短线走势震荡偏弱，但在外围及周边农产品强势传导下，籼稻出现持续回落的可能较小，今籼稻2180波动。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：将瞬间上冲2万关口观点：美国棉花再次上涨，基金买盘提升，逼近100美分关口。市场对中国和印度的棉花产量担忧仍在。国内：国储棉抛售继续受到资金追捧，中棉328B成交价达到21273一线。市场现在为多头资金掌控。
建议：20日：今日棉价将再次上冲，其中CF1105攻击21000一线，CF1101攻击20000关口，而后转为剧烈震荡，日内做追涨杀跌交易，不持仓。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：外盘已经突破，保持多头观点：欧美股指微幅上涨，商品整体上升。豆类受天气忧虑大涨，美国豆油实现技术突破。我们认为利空正在削弱。并将继续。从技术形态看：美国豆油突破42美分，有望保持上行建议：20日：食用油中幅上涨，各合约涨幅在1.5~2%，5月豆油升8300；棕榈油7450；菜油8800，日内积极多头交易；多头仓位维持。外盘食用油已经突破。
有消息称俄罗斯可能限制其食用油出口。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：关注近强远弱格局能否延续观点：美国原糖再次上扬，市场对巴西产量担忧。国内市场在节奏上先行，需注意两者差异。对糖的头部确认过程需等待美国原糖11号指数回缩到22.15以下。目前仍需要观察。
建议：20日：今日关注期糖能够维持近强远弱特征，5月压力5660，9月压力5760，日内交易。但隔夜不宜持仓。因内外盘保持分离性。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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