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光大期货 |
发布时间： |
2010年07月20日 09:43 |
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金融类
股指期货：
（高兴） 消息面上，中金公司首席经济学家哈继铭等人周一表示，由于经济增长放缓的迹象越来越明显，政府可能会开始调整政策；他们认为，政府可能会加快投资项目的审批，减少对房地产的宏观调控，并放宽资本流动控制。此外，对发展战略性新兴产业具有“方向性”意义的文件——《国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定》目前正在征求各方意见，有望在8、9月份正式出台。《决定》提出，到2015年，七大战略性新兴产业的增加值占我国GDP的比重将提高到8%，到2020年将升至15%，而目前这一比重连2%都不到。由此可见新兴行业的未来发展空间巨大。市场全天在没有显而易见的利好消息下自发上涨，说明涨势是由外来资金推动，因此其持续性难以估计。技术面上，现货指数突破了长期压制着市场走势的下跌趋势线，使得市场的反弹在技术面上获得了支撑，后期仍需关注政策面，特别是房地产调控政策的力度，对反弹保持谨慎的看法。截止收盘，随着8月合约进入交割月，市场回复了正向市场的状态，期货的升水也扩大至15.13点，关注后期基差的变化，当期货升水达到20-30点的位置时或有期现套利的机会。跨期套利方面，近远月合约之间价差至73.8点，买近抛远头寸可继续持有。
外汇：
（张毅） 周一外汇市场上欧元继续走高，爱尔兰的信用评级被调低对欧元带来影响有限，欧元兑美元短暂下调后又再度走高。周二亚洲时段，欧元兑美元1.2943，美元指数82.60。消息面上，中国央行与香港金管局周一签署修订《清算协议》，将取消人民币在香港流通和使用的部分限制，香港各银行间或不同账户间的人民币资金转移限制将取消。此举将增强人民币境外流通，可能会加快人民币国际化进程。周一国内沪深股市摆脱海外股市走低影响出现了低开高走的上涨行情，国内资本市场独立性又有所体现。关注国内资本市场及商品市场的变化对全球带来影响，中国经济高速增长也带来中国金融市场地位的进一步提升。
金属类
黄金：
（胡燕燕） 伦敦金再收阴线，技术上明确破位1200，下方调整空间打开。国际主要ETFs基金尚未进一步减持。当晚商品弱势反弹，美元窄幅波动，方向不明朗。操作上，沪金多单全部止损了结。暂时观望。
铝：
（吕肖华） 上周库存下降近1400吨,减产铝厂继续增多,本月出口退税取消的政策影响将表现出来,关注库存变化,铝价窄幅波动。
钢材：
（吕肖华） 全国库存微降，多家钢厂下调出厂价，部分钢厂加入停产限产行列，关注库存变化，钢价尚处于震荡触底阶段。
农产品类
豆类：
（赵燕） 周一国内豆类略低开后震荡走强，近月向远月移仓活跃，大豆豆粕5月合约成为主力合约。国内外天气炒作加剧、美豆震荡走强提升进口成本及国内需求升温预期吸引资金大举介入远月做多。南方水灾引发农产品价格上涨以及通胀担忧也使农产品投资价值显现.但进一步上涨需要美豆和现货配合。昨晚美豆大幅回落，天气改善及获利平仓盘打压价格。短期支持位为960-950。美豆继续回落将带动国内豆类跟盘调整。关注国内外天气变化，同时关注国内进口豆庞大库存的消化、国内终端需求变化和现货成交情况及资金是否继续拉升行情。天气炒作加剧行情波动加剧情况下维持短线操作思路，不追涨杀跌，回调至关键支持位可再做多。1月豆粕阻力位为2950，支持位2915-2900。5月短期阻力位2950，支持位2880。1月大豆阻力位3900，支持位3850。5月大豆阻力3950，支持位3900。1月豆油阻力位7600-7662，支持位7500-7400。5月阻力位7600，支持位7450-7400。
玉米：
（王娜） 本周初，国内玉米基本面缺乏新消息刺激：产区天气良好，现货优质玉米价格走高，报价总体持稳。国储玉米拍卖继续进行，预计成交转好。天气信息显示，南方长江流域洪峰超过98年水平，南涝北旱加剧市场对减产忧虑。若天气异常，预期2010-11年度玉米库存将更加紧张，支持买远卖近套利交易。技术上，C1101关键支撑1900、1870。操作上，单边行情逢调整多单买入。套利方面，玉米买5卖1价差套利已获利，预期价差仍将继续扩大。
油脂：
（王娜） 周一，与豆粕大幅增仓移仓远月的轰轰烈烈局面相比，油脂市场格外清淡。三大油脂品种主力合约日内成交不到30万手，成交清淡，缺乏资金关注。7-8月份是豆类天气炒作集中期，但受进口大豆集中到货影响，油厂挺粕压油策略非常明显，因此豆油价格涨势受限。棕油、菜油等品种受基本面及周边市场连带影响，价格走势也表现跟盘波动特征。操作上，建议天气升水炒作期间前建仓油脂中线多单可继续持有，短线回调仍可逢低买入，短期技术压力：豆油7662 棕榈6700 菜油8490。
白糖：
（许爱霞） 受巴西运输受天气影响中断，印度压榨推迟等影响，昨日NYBOT原糖最高至3个月来的高点17.7美分。昨日广西现货报价在5200-5220元/吨，报价持稳，柳盘也相对平静，近弱远强。台风“唐森”导致两广地区及长江流域大幅降雨，降雨一方面影响销售另外又给多头以炒作题材，市场多空交织，但从郑糖走势上看，虽有借消息炒作冲高走势，但5000压力重，近期现货价稳期货区间波动加剧，操作上宜日内高抛为主。
棉花：
（许爱霞） 受75美分一线技术性压力，昨日美棉小幅收跌。昨日中棉价格指数继续下滑，而郑棉及电子撮合市场涨幅较大，其中1009合约更是走出新高18410，7月交割之后交易所库存仓单仅295张，虚高的持仓令逼空不减，在长江流域棉区受降雨影响后，本周降雨将考验山东、河南等黄河流域棉区，这更给多头炒作的题材，操作上多单可谨慎持有，但需关注资金和持仓得变动，及时调整仓位。
农产品投资：
（余宏斌） 美国上周五消费者信心指数数据不好。结合国内下半年经济增速放缓的预期。期指低开后大幅上涨，市场对政策偏宽松预期上升。期指大幅上涨带动多数商品期价。豆类期价也低开高走。收出阳线。但隔夜美盘大豆受报告优良率略提高，天气方面暂时缺乏进一步升水而引发获利平仓。天气市继续左右大豆价格。以较为宽幅的区间交投对待。资金迁仓于1105合约。
化工类
原油：
（刘月来） 周一8月原油期货结算价上涨0.53美元,或0.7%，因美国股市连同部分企业的强劲季报一并提升原油需求期望,为其提供支撑。但是一份报告显示,全美住宅建筑商协会(NAHB)7月房屋建筑(营建)商信心指数下滑幅度高于预期,并跌至逾一年低点.这令市场人气受到打压,股市涨幅因此受限。一份路透初步调查在官方数据公布前显示,上周美国原油库存料减少100万桶,而馏分油和汽油库存增加.目前，60日均线仍然压制油价，关注库存报告，8月原油期货周二是最后交易日，交割前的可能会震荡加剧。燃料油1009 合约以4250为中心震荡。
天然橡胶：
（刘月来） 昨天胶期货小幅下跌，现货市场延续弱势僵持格局，市场人气清淡，实盘成交稀少，且多以小单为主。市场库存偏低令现货胶价支撑明显，虽然近期出货有限，但是商家库存不多，且低价难以补货，无意过低价格出货。目前市场新胶到货量依然偏低，供应难以一下子大幅增加，如果没有突发利空因素，胶价短期难以打破平衡格局。关注主力合约1011合约21000-21500之间的区间震荡能否被打破，一旦向下冲过去短期内仍有下跌惯性，会继续回落。否则仍是区间震荡行情。
PTA:
(董丹丹) PTA基本面没有较大改观，上游原油库存高企，PX价格低迷不振；终端面临淡季，出口预期逐步趋缓。PTA可能在上证指数的带动下小幅反弹，从商品自身基本面看，反弹仍是抛空的良好时机。
大连塑化：
（胡燕燕） 塑料期货周一低开高走，终盘收阳，主力1009减仓，主多有迁仓1101。现货报价不变，9050。隔夜外盘原油小幅反弹，但技术上依然存在下行调整压力。现货面有传言6月进口量大减，注意主多资金对于消息面的利用。
PVC方面受塑料带动也有小幅的反弹，螺纹钢昨日盘面也有异常的拉升，但估计PVC行情有变化较难，市场继续在减仓。现货6850。操作上，塑料1009上的空单继续持有，目标位看破9000。
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