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光大期货 |
发布时间： |
2010年06月30日 09:52 |
作者： |
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金融类
股指期货：
（高兴） 消息面上，备受关注的农行A股发行价格区间终于确定。农行发布公告称，发行人和联席主承销商根据初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平和市场环境等因素，确定本次发行的价格区间为每股2.52元-2.68元（含上限和下限）。农行定价的确定，仿佛为市场扔下了最后一只靴子，在2500点附近盘桓了数日的大盘终于一落千丈，颇有些利多出尽的味道。前期走强的中小板、创业板及区域热点类个股成为本次下跌的主力。从这个角度看，在复杂的国内外经济形势下，这一大批高估值的中小市值个股是否具有其自身的业绩支撑，尚存在非常大的不确定性。
尽管短线急跌后可能会出现反弹，但是后市继续震荡走低的可能性更大，本次下跌说明大盘尚未见底，操作上建议顺势而为。
外汇：
（张毅） 周二中国股票市场的大幅下挫，引发了投资者对经济增长前景的担忧，A股大跌伴随着国内商品期货的整体下挫也波及到海外市场，外汇市场上避险情绪再度升温，美元、日元等货币明显走高。当日美国公布的6月份消费者信心指数低于预期及中国股市大跌也导致美国股市当日全线走低。商品市场上原油及基本金属价格也明显下挫。周三亚洲时段，欧元兑美元1.2187，美元指数86.15，美元兑日元88.63。综合来看，随着中国渐渐成长为全球第二大经济体，中国资本市场的变化对全球市场也开始带来了明显的影响，中国商品期货也成长为全球最大的商品期货市场，其价格变化也出现了一定的先导效应。投资者对此要多加关注。近期仍是高度重视中美两国的政策变化及金融市场总体表现。
金属类
黄金：
（胡燕燕） 周二晚间伦敦金1240一线窄幅波动，当晚国际主要ETFs基金增持，最新持金量为1320.436吨。商品恢复下跌，美元上涨。美元指数85一线支撑似乎生效。商品和美元的变化原本利空黄金，但估计在当前经济复苏不稳定的环境下，黄金的避险功能强化，即便金价调整幅度有限。
操作上，沪金12月多单继续持有，持仓比例20%。
铝：
（吕肖华） 周度库存下滑,市场没有铝厂大量减产,市场供过于求.价格跟随外盘窄幅波动,中短期皆不好。
钢材：
（吕肖华） 周度库存微量下滑,减产多为中小钢厂,下有消费下滑较快,市场供大于求.银票贴现率创19个月新高,钢贸商资金链紧张.市场震荡趋弱,1010合约短期可能破4000。
农产品类
豆类：
（赵燕） 国内股市大跌带动周二国内豆类震荡下跌走势，豆油领跌。原油大幅下挫美元指数走强及传闻中阿双方豆油贸易争端已解决等进一步打压豆油。但大豆豆粕仍处于震荡走势。资金关注度不强。目前豆类市场再次面临系统性风险。昨晚美豆再次收低。中美经济数据利空再次引发市场对经济复苏前景感到担忧。关注今晚USDA报告结果。美豆下挫及周边市场利空将打压国内豆类继续走低。技术上看，豆油跌破所有重要均线重回下跌通道中，短期价格仍有下跌空间。但前日已提前消化部分利空后，今日跌幅或将放缓。下方支持位为7400-7380(6月初低点)。上方阻力7500-7550。操作上建议空单继续持有，快速下跌则平仓离场。大豆豆粕也将跟随美盘继续向下寻求支撑。1月大豆下方支持3820-3800，上方阻力3900，豆粕下方支持2820-2800，上方阻力2850-2900。操作上建议今日短线操作，逢低平空单。等待今晚报告结果指引。
玉米：
（王娜） 受农行IPO等利空消息影响，周二国内股市跳水，商品市场应声回落。受此影响，周二玉米新作合约1101继续低开下行，目前在产区降雨，周边走弱带动下，玉米天气炒作脆弱而多变。目前产区玉米处于放叶拔节期，近期出现的持续降雨天气，有利于前旱情缓解，市场关于玉米减产预期减弱，价格考验前技术支撑1850，技术上看，玉米1101合约1850一线支撑价格有反弹调整要求，但外围弱势仍没有改变，操作上谨慎看待弱势反弹。
油脂：
（王娜） USDA种植面积和季度库存报告公布在即，短期内外市场缺乏基本面实质信息刺激，天气、周边市场影响占据主动。周二，国内油脂在外盘弱势及国内股市暴跌影响下，跳空开盘后加速下行。日内长阴报收，表明市场多头恐慌出逃心理。现货，周二国内豆油价格继续下滑30-50元 吨，盘面疲软，需求不佳。沿海一级豆油报价7200-7500，四级豆油7000-7200，沿海棕榈油6450-6600，贸易商观望心理加重。操作上，建议6月30日报告前日内短线为主，油脂下方支撑豆油、棕榈、菜油：7400、6350、8100。
白糖：
（许爱霞） 受对经济担忧的影响，NYBOT糖价周二除7月合约外大幅收低。在昨天郑糖大跌的情况下，国内产区中间商报价仍维持在5110-5150元/吨，报价几乎无变化，昨日郑糖缩量下跌后下跌动能得到部分释放，但在外盘及周边市场影响下今天仍会低开，向下考验4760-4770一线支撑，鉴于糖价昨日的大跌及今天可能的低开，操作上不宜追空，观望为主。
棉花：
（许爱霞） 受疲弱的中国及美国数据拖累，且交易商在周三季度报告出台前调整数据，美棉大幅下跌。国内现货维持平稳，中国棉花价格指数继续上涨，但纺企观望情绪明显。昨日郑棉近月合约逆市大涨，逼仓行情隐现，加上抛储一直没有明确定文，1009合约仍远低于目前现货价，更令棉价有恃无恐，但是在经济形势越来越扑朔迷离的情况下，继续追高的风险也在加大，操作上以观望为宜。
农产品投资：
（余宏斌） 国内昨日市场再现普跌行情。股市大幅下挫拖累商品期价。隔夜外盘走势受到国内大跌行情影响走弱。在系统性风险背景下，美豆天气方面升水缺乏，以及担心周三报告播种面积调高，追随整体市场情况走低。豆类价格继续偏弱区间运行格局。关注价格会否再次考验6月初的低点。
化工类
原油：
（刘月来） 热带风暴Alex轨道料将不会经过美国石油公司的生产带。美国经济谘商会报告显示,6月美国消费者信心指数在此前连涨三个月后大跌,受累于高失业率.美国经济谘商会大幅下修中国的领先经济指标,削弱对中国保持强劲增长能力的信心,再加上美元指数的反弹的合力作用，引发了对原油需求的担忧，油价大幅下跌. API公布最近一周美国原油库存减少340万桶,汽油库存减少90.8万桶,馏分油库存增加400万桶.华南新加坡规格混调高硫180CST燃料油库提成交价为4370-4410元/吨，过驳成交价为4360-4400元/吨。燃料油期货今日继续回调。
天然橡胶：
（刘月来） 受原油价格大幅下跌、美元指数反弹以及国内股市暴跌的影响，昨天天胶期货价格出现较大幅度的下跌。现货市场国内农垦胶价下跌200元之23700附近，东南亚市场产区原料价格和青岛保税区的胶价出现小幅下跌，但国内乳胶现货市场报价表(黄春发桶装乳胶为主)上涨，因为市场现货库存供应紧张，部分市场进口乳胶断货，因此商家再度拉高胶价，下游工厂高价拿货谨慎。目前，天胶市场新胶供应紧张的问题仍没有解决，市场现货库存逐渐减少，因此天胶基本面利多，但是全球系统性风险一时占上风，系统性风险PK基本面，导致胶价大幅波动，昨天主力多头再次增加天胶多头持仓，因此一旦今天再大幅下跌后，不宜追空。关注股市的走势对胶价的影响。
化工综述：
（胡燕燕） 周二晚间原油大跌，NYMEX现货有回到75一线。美元上涨，美元指数85一线支撑有效，反弹可能延续，利空原油。国内大连塑化期货周二大跌，现货未有明显反应，塑料9400，PVC7200。与期货相比，塑料期货还有少量升水，PVC贴水。操作上，塑料空头继续持有。PVC暂时不操作。
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