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光大期货 |
发布时间： |
2010年07月02日 10:06 |
作者： |
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金融类 股指期货：
（高兴）消息面上，2010年6月，中国物流与采购联合会（CFLP）中国制造业采购经理指数（PMI）为52.1%，比上月回落1.8个百分点。这是PMI指数继5月份下滑之后，再次出现下滑，总体来说，PMI指标的弱化主要还是受政策调控以及其他一些因素的影响，表明当前我国经济仍然处于扩张的态势，但是扩张势头减缓，经济正由1季度的过热在向正常化转变。因此目前政策面上没有松动的必要。昨日是农行首个网下发行日，网下发行的情况还是比较乐观的，战略配售对象已缴款金额已超过300亿元，目前市场的资金面仍然是处于趋紧的状态，而流入一级市场申购农行的资金规模如此之大，势必会造成二级市场严重失血，所以我们认为在农行完成申购上市之前，市场仍将维持弱市震荡调整格局。近日市场呈现连续下跌，大盘不断创出新低，多空双方呈一个弱势偏空的态势，量能的低迷加上市场缺乏热点，大盘短期要想大幅反弹的概率是微乎其微，预计市场在后期还将维持探底走势。
外汇：
（张毅）周四外汇市场上欧元兑美元摆脱近期盘整格局，出现大幅上扬行情。市场分析人士称美国住房及就业数据不佳引发投资者对美国经济复苏进程放缓的担忧，欧元市场则在空头回补的推动下出现了上涨。周五亚洲时段，欧元兑美元1.2512，美元指数84.58。美国股市继续走低，商品市场上，黄金出现明显抛压，大幅回落，原油和基本金属价格继续走低，中美两国经济数据不佳再度对市场带来较为明显的影响。下一阶段更多要关注中国宏观应对政策变化及对资本市场和商品市场可能带来的影响。
金属类 铜和锌：
（曾超）中美制造业的采购经理人指数均出现回落，加之美房屋销售、营建支出均出现回落，而周度初请失业救济金人数增加令市场对于经济增长前景产生忧虑，金属价格普遍下跌。我们在季报中曾经指出欧洲危机能否缓解、经济能否延续增长以及中美等国的政策取向是影响三季度金属价格的最主要因素。目前领先指标出现回落，意味着增长力度放缓（但并不是停滞或衰退）；而期金和美元的下跌，以及尽管穆迪调降西班牙5地区评级，欧元仍然强劲上涨，实际反映出市场目前已经不太担忧系统性风险。而国务院提出的充分发挥资本市场推动企业重组作用，则可能改变国内股市跌跌不休的态势。今晚将公布6月的非农及失业率数据（在人口统计带来的短期雇佣消失后，市场普遍预期6月数据将会减少，彭博调查为-10万，失业率升至9.8%），短期仍然可能对市场有一定压力，但此次下跌并不是4-5月情况的重演。建议保持观望
黄金：
（胡燕燕）周四晚间伦敦金大跌，报价从1240跌落至1200一线。国际主要ETFs基金当晚有减持，持金量从前一日的1320.436吨下降至1319.219吨。市场出现系统性风险。商品大跌，美元亦大跌。当晚美国数据不佳，引发了市场对经济的担忧。ISM制造业指数下降，6月26日当周初请失业金人数意外上升。同时市场对今晚公布的非农就业数据预期利空。市场有系统性风险，但估计金价调整的幅度弱于一般商品，后期美元有进一步下跌还是会对商品有一些支撑，背离不会维持长久。操作上，沪金12月多单今日暂时不急于减仓，持仓观望。头寸比例控制在20%左右，能够抗击一定的风险。
铝：
（吕肖华）周度库存下滑,市场没有铝厂大量减产,市场供过于求.价格跟随外盘窄幅波动,中短期皆不好。
钢材：
（吕肖华）周度库存微量下滑,减产多为中小钢厂,下有消费下滑较快,市场供大于求.银票贴现率创19个月新高,钢贸商资金链紧张.市场震荡趋弱,1010合约短期可能破4000。
农产品类 豆类：
（赵燕）USDA种植面积报告利空美豆下跌带动周四国内豆类小幅低开，午后豆油增仓跳水破位下行。同时也带动大豆跳水，但大豆成交低迷。豆粕价格跌至2800附近关键支撑后遇到支撑，之后维持窄幅区间震荡。原油连续走低或许吸引资金大举做空豆油。昨晚原油再次大幅下挫，这将继续对油脂类品种构成进一步利空打压。短期豆油仍将继续下行寻底，下一支撑位为7300，如跌破则将跌至年内低点7200附近。操作上建议空单暂时持有，如遇急跌可先平仓，关注美豆豆油及原油走势。昨晚美豆在玉米上涨带动下小幅上涨，但面积利空及原油大幅下挫价格上涨动力不足。USDA种植面积报告奠定短期市场基本面疲软基调，除非天气出现问题，否则市场难以改变偏弱走势。另外，全球金融环境仍动荡以及美元未来是否会继续上涨也仍将影响商品市场总体走势。继续关注900美分的有效支撑。美豆短期弱市震荡以及国内基本面偏空情况下，国内豆类市场仍将延续震荡调整走势。原油下挫打压下今日豆油仍将是偏弱品种，大豆豆粕仍将弱市震荡。关注豆粕2800支撑，阻力2850。大豆支撑位3800，阻力位3850。周边市场不稳定情况下建议维持短线操作思路。
玉米：
（王娜）昨晚，美玉米受报告利多跟进买盘影响，价格继续走高，主力合约收384.5美元，涨2.9%。周四，国内市场受外盘影响仅表现强势开盘，其后在缺乏资金关注及基本面偏差的影响下，高开低走。短期吉林深加工收购数量有限，企业纷纷下调收购报价，产区玉米收购清淡，现货继续维持弱势。操作上，高开不宜追涨，调整可少量多单介入。
油脂：
（王娜）昨晚，美豆受玉米买盘激励，主力合约小幅收高，同期原油大幅走弱掩盖美向中国出售豆油的利多消息。周四，国内油脂在外围弱势影响下，日内延续震荡整理。尾盘豆油放量增仓，价格急速下行，突破前低点。菜油、棕油亦下滑至前区间下沿支撑。现货，受盘面疲软，需求不佳影响，沿海一级豆油价7150-7500，四级豆油6950-7150，沿海棕榈油6300-6500，贸易商观望心理加重。操作上，油脂延续弱势震荡寻底格局，油脂下方支撑豆油、棕榈、菜油：7300、6300、8100。
白糖：
（许爱霞）短期供应紧张使得NYBOT糖价周四继续上涨，广西中间商报价小幅上涨，报价在5140-5170之间。现货的坚挺及销量的逐渐转好为市场提供支撑，且外糖价格的走高也加大了后期国储通过进口补库的成本，尤其是近期6月消费数据将出，若数据利好则将助推糖价进一步上涨，操作上仍以逢低买入为主，短线关注前期高点4900处压力。
棉花：
（许爱霞）虽然种植面积利空，但棉价下滑后受纺织企业买入支撑，美棉低开后以平收盘。由于目前的仓单数量偏少，资金关注在是否会出现逼仓行情上，虽1009合约冲高回落收阴，但多头投机资金获利平仓意愿不强，空头入市信心不足，多头力量仍略占上峰，但追高风险和收益已不正比，且政策调控将出，操作上建议短线观望。
农产品投资：
（余宏斌）近期美国经济数据零星下滑，加重了全球经济二次探底的风险预期。周边市场价格下跌影响豆类价格。昨日国内豆类价格在美播种面积调高的利空压制下下滑。但未来天气因素具有不确定性仍给豆类一定支撑因素。操作上以偏弱区间交投方式对待。
化工类 化工综述：
（胡燕燕）周四晚间原油进一步下跌，并且图形上看有测试70一线的可能。但当晚美元亦下跌，美元指数明确破位85一线。今晚美国非农就业数据利空可能性大增。大连塑化期货继续下跌，现货亦开始松动。LLDPE 7042报价9350，上游亚洲乙烯单体报价下跌。PVC电石法7100，乙烯法上海氯碱报价从7800跌落至7600，市场乙烯法报价7400。
操作上，塑料空头继续持有。
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