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诺安灵活配置:注重风险控制 把握板块轮动机会

  诺安灵活配置混合型证券投资基金是诺安基金管理有限公司旗下第2只开放式混合型基金,设立于2008年5月,截至2012年二季度末,该基金的资产规模为46.42亿元,份额为49.89亿份。
  历史业绩:诺安配置基金各期业绩稳健居前。截至2012年11月29日,该基金自设立以来净值增长45.73%,超越同期上证指数88.71个百分点;最近两年净值增长率超越同期上证指数10.06个百分点;最近一年净值增长率超越同期上证指数6.42个百分点。此外,诺安配置基金在上涨行情中进取性较强,而在震荡市场中则注重风险控制。2009年市场大幅上涨,诺安配置净值上涨73.72%,在138只可比基金中排名第29位;2010年市场宽幅震荡,诺安配置净值上涨16.02%,在158只可比基金中排名第22位;2011年市场震荡下跌,诺安配置业绩排名同期可比166只混合型基金第36位。今年以来诺安配置业绩排名192只混合型基金第53位,超越同期上证指数7.51个百分点。
  投资风格:注重风险控制、善于把握板块轮动机会。诺安配置基金自设立以来股票仓位基本稳定且保持中低水平,股票仓位维持在60%至70%间,操作风格较为稳健,注重组合风险控制。此外,诺安配置善于把握板块轮动机会:与2009年相比,2010年基金逐步增加对生物医药及机械设备等优势行业的配置比例,并减少金融保险、房地产行业的配置比例,为基金在震荡市场中的突出表现起到支撑作用。2011年,基金始终保持了对生物医药、传播文化等稳定增长的消费服务板块的较高配置比例,有效规避了系统性风险。进入2012年,该基金大幅加仓水受益于政策改革的电煤气等公用事业板块,同时顺应市场环境,适时关注生物医药、信息技术等行业的阶段性行情,取得了较为良好的配置效果。
  投资建议及风险提示:诺安配置基金属于混合型基金中的灵活配置型品种,适合具有一定风险承受能力,并期望获得较高收益的投资者。
  (天相投顾张春雷郭佳楠)
  
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