| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年11月25日 04:06 |
作者： |
方丽 |
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基金管理年金前三季平均赚5.37%收益最高者为28.94%，最低者为-2.08%
证券时报记者方丽
企业年金运作状态公布于众。日前，招商银行托管部发布了2009年第三季度私募基金绩效评估报告，今年前三季度，基金公司、保险公司作为投资管理人的整体平均收益率超过同期业绩比较基准，表现较为出色。
从2009年前三季度来看，由基金公司担任投资管理人的企业年金平均收益率为5.37%，最高为28.94%，最低为-2.08%；由保险公司担任投资管理人的平均收益率为3.34%，最高10.38%，最低-0.61%；由证券公司担任投资管理人的平均收益率为1.68%，最高3.09%，最低0.17%。显然，基金公司“操盘”的企业年金业绩比较突出。
报告也提到，具体到今年第三季度，由基金公司、保险公司和证券公司担任投资管理人的企业年金的短期业绩较为一般，三大类投资管理人的整体平均收益率均未超过同期业绩比较基准。由保险公司担任投资管理人的企业年金在第三季度平均收益率为0.54%，最高2.98%，最低-2.50%；由证券公司担任投资管理人的企业年金平均收益率为0.10%，最高2.30%，最低-1.37%；由基金公司担任投资管理人的企业年金平均收益率最低，为0.05%。基金公司担任投资管理人的企业年金三季度最高业绩为4.80%，要优于其他投资管理人业绩。
报告显示，企业年金由受托人制定当年的投资策略，主要是资产配置策略。受托人通过对宏观经济与政策环境、通货膨胀水平、市场利率、各类别资产的预期收益率与潜在风险进行评估与预期，确定当年的资产配置比例。因此，受托人制定的投资策略是否能够预测市场的趋势，将直接体现在投资业绩的好坏。
根据《企业年金基金管理试行办法》，其投资股票的比例不得高于基金净资产的20%。报告显示，招商银行共托管1319家企业的年金基金，托管企业年金基金财产179.7亿元。招行以大部分年金产品合同中约定的三年定期存款利率作为业绩比较基准，季度基准收益率为0.83%，前三季度基准收益率为2.50%。
整体来看，第三季度137个年金投资组合平均收益率为0.33%，最高为6.26%，最低为-3.37%，其中56个年金投资组合亏损，占比40.88%，安全性目标表现欠佳。不过，年金投资组合前三季度平均收益率为4.14%，仅8.45%的投资组合亏损，安全性表现良好。
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